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发布日期：2024-06-24 04:55    点击次数：106

股票代码：605116                                 股票简称：奥锐特         奥锐特药业股份有限公司           Aurisco Pharmaceutical Co.,Ltd.         （住所：浙江省天台县八都工业园区）    向不特定对象刊行可转念公司债券                  召募说明书                保荐机构（主承销商）               （上海市广东路 689 号）                   二〇二四年五月 奥锐特药业股份有限公司             向不特定对象刊行可转念公司债券召募说明书                 声明   中国证监会、交易所对本次刊行所作的任何决定或倡导，均不表明其对请求 文献及所败露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对刊行东谈主的 盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出施行性判断或保证。任何与之相悖 的声明均属罪过演叨阐发。   根据《证券法》的礼貌，证券照章刊行后，刊行东谈主经营与收益的变化，由发 行东谈主自行负责。投资者自主判断刊行东谈主的投资价值，自主作出投资决策，自行承 担证券照章刊行后因刊行东谈主经营与收益变化或者证券价钱变动引致的投资风险。 奥锐特药业股份有限公司                向不特定对象刊行可转念公司债券召募说明书                 要紧事项教导      投资者在评价公司本次刊行的可转念公司债券时，应至极激情下列要紧事 项：      一、公司本次刊行的可转念公司债券的信用评级   本次可转念公司债券经中证鹏元评级，根据中证鹏元出具的信用评级文告， 公司主体信用等第为 AA-，评级计算为稳定，本期债券信用等第为 AA-。   公司本次刊行的可转念公司债券上市后，在本次债券存续期内，依期追踪评 级每年进行一次，追踪评级文告于每一司帐年度扫尾之日起 6 个月内败露。      二、公司本次刊行的可转念公司债券不提供担保   公司本次刊行的可转念公司债券未提供担保措施，如果存续期间出现对经营 料理和偿债能力有要紧负面影响的事件，本次刊行的可转念公司债券可能因未提 供担保而增多风险。      三、公司的股利分拨政策及最近三年利润分拨情况   为了完善公司利润分拨政策，建立接续、科学、稳定的分红机制，增强利润 分拨的透明度，保护中小投资者正当权益，根据中国证监会《对于进一步落实上 市公司现款分红磋议事项的告知》（证监发[2012]37 号）和《上市公司监管指引 第 3 号—上市公司现款分红》（证监会公告[2023]61 号）磋议要求的礼貌，公 司现行有用的《公司轨则》对公司的利润分拨政策进行了明确的礼貌，磋议礼貌 如下：   （一）公司现行利润分拨政策   “利润分拨原则：公司本着醉心对投资者的合理投资报恩，同期兼顾公司资 金需求以及接续发展的原则，建立对投资者接续、稳定、科学的报恩机制，保持 利润分拨政策的纠合性和稳定性。   利润分拨样式：公司利润分拨可采选现款、股票、现款与股票相勾通或者法 律、法例允许的其他样式分拨利润。   在具备现款分红条件下，公司应当优先采选现款分红进行利润分拨。公司分 奥锐特药业股份有限公司                 向不特定对象刊行可转念公司债券召募说明书 配现款股利，以东谈主民币计价和支付。公司股东大会对利润分拨有磋议作出决议后， 公司董事会须在股东大会召开后 2 个月内完成股利（或股份）的派发事项。   股东大会授权董事会每年在轮廓琢磨公司所处行业特色、发展阶段、自身经 营模式、盈利水平以及是否有要紧资金支拨安排等因素，根据上述原则刻薄昔日 利润分拨有磋议。   现款利润分拨的期间间隔、条件及最低比例：在恰当现款利润分拨条件情况 下，公司原则上每年进行一次现款利润分拨；在有条件的情况下，公司不错进行 中期现款利润分拨。   当公司昔日可供分拨利润为正数，且无要紧投资磋议或要紧现款支付发生时， 公司每年以现款格式分拨的利润不少于昔日达成的可供分拨利润的 20%。   要紧投资磋议或要紧现款支付指以下情形之一： 寥落公司最近一期经审计净钞票的 50%，且寥落 5,000 万元。 寥落公司最近一期经审计总钞票的 30%。   利润分拨股票股利的条件及最低比例：在骄矜现款股利分拨的条件下，若公 司营业收入和净利润增长快速，且董事会合计公司股本规模及股权结构合理的前 提下，不错在刻薄现款股利分拨预案之外，刻薄并实施股票股利分拨预案。   利润分拨需履行的决策表率：进行利润分拨时，公司董事会应起源制定分拨 预案；公司董事会审议通过的公司利润分拨有磋议，应当提交公司股东大会进行审 议。孤苦董事应在制定现款分红预案时发表明确倡导。   孤苦董事不错征蚁合小股东的倡导，刻薄分红提案，并顺利提交董事会审议。   公司昔日盈利但未刻薄现款利润分拨预案，董事会应当在依期文告中败露未 进行现款利润分拨的原因以及未用于现款利润分拨的资金留存公司的用途，并由 公司孤苦董事对此发表磋议的孤苦倡导。   公司根据坐褥经营情况、投资计算和历久发展的需要，或者外部经营环境发 奥锐特药业股份有限公司                         向不特定对象刊行可转念公司债券召募说明书 生变化，确需调整利润分拨政策的，调整后的利润分拨政策不得违抗中国证监会 和证券交易所的磋议礼貌；磋议利润分拨政策调整的议案由董事会制定，孤苦董 事及监事会应当对利润分拨政策调整发表孤苦倡导；调整利润分拨政策的议案经 董事会审议后提交股东大会以至极决议审议，公司应安排聚集投票等样式为社会 公众股东参加股东大会提供便利，充分响应股东的要乞降意愿。”    （二）最近三年公司利润分拨情况    公司 2021 年、2022 年及 2023 年的利润分拨情况如下：                                        单元：万元                      分红年度合并报表中包摄 占合并报表中包摄于上市  分红年度     现款分红金额（含税）                      于上市公司股东的净利润 公司股东的净利润的比率 最近三年累计现款分红额                                       20,648.41 最近三年达成的年均可分拨利润                                    22,301.40 最近三年累计现款分红额占最近三年 达成的年均可分拨利润的比例 注：2023 年公司利润分拨有磋议经公司第三届董事会第六次会议审议通过，尚需经 2023 年年 度股会大会审议批准    公司最近三年以现款样式累计分拨的利润共计 20,648.41 万元，占最近三年 达成的年均可分拨利润的比例为 92.59%。公司最近三年现款分红情况恰当中国 证监会及《公司轨则》对于现款分红的礼貌，恰当公司的施行情况和全体股东利 益。      四、至极风险教导    公司提请投资者仔细阅读召募说明书“风险因素”全文，并至极注意以下风 险。    （一）新家具和工艺开发风险    公司接续进行新家具和新工艺的开发，一方面寻求现有家具的技巧转换，不 断进行工艺改进，裁汰成本；另一方面则寻求新家具的冲破，并向卑劣制剂行业 发展延长，增多新的盈利增长点。文告期各期，公司的研发插足金额分别为 奥锐特药业股份有限公司                     向不特定对象刊行可转念公司债券召募说明书    医药行业的新家具和新工艺开发具有技巧难度大、前期投资高、审批周期长 的特色。如果新家具和新工艺未能研发告捷或者最终未能通过注册审批，一方面 将导致公司前期研发插足无法收回，另一方面将对公司未来的家具布局和业务扩 张形成不利影响。此外，如果开发的新家具和新工艺不成适合商场需求的变化或 者在商场推广方面出现了重荷，致使新家具不成批量坐褥，则将提高公司的经营 成本，并对公司未来的盈利水平形成一定的不利影响。    （二）家具价钱波动风险    受商场供需结构变化、专利药专利到期后仿制药普遍出现、上游原材料价钱 波动、国际商场剧烈变化、卑劣需求变化、竞争企业进入或退出本行业等多重因 素的影响，公司所处行业家具价钱存在一定波动。如在家具价钱出现较大幅度下 降时，公司不成通过向原材料供应商传导降价压力、工艺改进裁汰坐褥成本等方 式进行有用搪塞，则将对公司的盈利能力形成较大不利影响。    （三）原材料价钱波动风险    公司家具坐褥所需原材料主要为基础化工及精细化工家具，上述家具的价钱 受经济周期影响较大。文告期内，公司自产的特色原料药及中间体业务主营业务 成本中材料成本占比分别为 64.43%、62.78%和 62.67%，均在 60%以上，因而原 材料价钱的波动会对公司盈利产生较大影响。若原材料价钱出现大幅高潮，而公 司不成有用地将原材料价钱高潮的压力搬动到客户或不成通过技巧工艺转换抵 消成本高潮的压力，又或在原材料价钱波动过程中未能作念好存货料理，都将会对 公司的经营事迹产生不利影响。    假定公司自产的特色原料药及中间体业务主营业务成本中材料成分内别上 涨 5%、10%，且在其他情况不变的情况下，对公司文告期各期的经营事迹影响 测算如下：                                                      单元：万元  高潮比例             神情     2023 年         2022 年       2021 年           利润总额变动          -1,435.33      -1,299.02    -1,051.85           利润总额变动比例             -4.36%      -5.40%       -5.48% 奥锐特药业股份有限公司                 向不特定对象刊行可转念公司债券召募说明书 高潮比例          神情     2023 年         2022 年      2021 年        利润总额变动比例            -8.72%     -10.79%     -10.96%   （四）无法如期获批上市和生意化的风险   本次募投神情布局普瑞巴林、苯磺贝他斯汀、糠酸氟替卡松、卤倍他索丙酸 酯和司好意思格鲁肽 5 种特色原料药及醋酸阿比特龙片、恩扎卢胺片、雌二醇/雌二 醇地屈孕酮复合包装片 3 种制剂。5 种特色原料药未来磋议以出口销售为主，需 根据家具进口国或地区磋议法律礼貌办理欧盟 CEP 文凭、好意思国 DMF 登记等天禀 认证或进行天禀认证的变更，3 种制剂家具未来磋议在境内销售，需通过境内 GMP 恰当性搜检并取得药品注册文凭，磋议天禀或认证的取得需经过多个要津， 经历较长周期，面对一定的不确定性。根据公司教诲，办理原料药磋议天禀需 未能获批或未能如期获批上市，可能导致后来续生意化行为失败或时间将推迟， 从而对本次募投神情的效益产生较大不利影响。   （五）募投神情实施风险   本次召募资金投资神情一谈围绕公司现有的主营业务进行，召募资金主要用 于特色原料药和制剂神情的开拓及补充主营业务发展所需流动资金，是公司依据 未来发展计作为出的政策性安排，以进一步增强公司的核心竞争力和接续盈利能 力。在确定召募资金投资神情时，公司已轮廓审慎地琢磨了自身技巧实力、面前 家具结构、商场发展景色、客户施行需求，并对产业政策、业务远景、坐褥线设 计、工程开拓有磋议等因素进行了充分的调研和分析。但在神情实施过程中，开拓 磋议能否按时完成、神情的实施过程是否获胜、实施效果是否邃密、家具研发是 否获胜、商场销售及产能消化是否获胜等方面均存在着一定的不确定性，将给募 集资金投资神情的投资报恩带来一定的不确定性。    五、向不特定对象刊行可转念公司债券摊薄即期报恩的搪塞措施 及磋议主体的承诺   （一）公司搪塞本次刊行可转念公司债券摊薄即期报恩采选的措施   为保护重大投资者的正当权益，裁汰本次刊行可能摊薄即期报恩的影响，公 司拟采选多种措施保证本次刊行召募资金有用使用、有用防止即期报恩被摊薄的 奥锐特药业股份有限公司                向不特定对象刊行可转念公司债券召募说明书 风险。公司填补即期报恩的具体措施如下：   为加强召募资金的料理，表率召募资金的使用，留意投资者的权益，公司已 按磋议法律法例的要求制定了《召募资金使用料理轨制》，本次可转债召募资金 到位后，公司将与保荐机构、召募资金专户开户行签署召募资金专户监管协议， 充分听取孤苦董事的倡导，接续加强公司对召募资金进行专项存储的监督，遵从 表率、安全、高效、透明的原则，注重使用效益。   公司已对本次召募资金投资神情的可行性进行了充分论证，募投神情恰当产 业发展趋势和国度产业政策，具有较好的商场远景和盈利能力。公司将积极调配 资源，实施好募投神情的开拓责任，争取募投神情早日达产并达成预期效益。随 着本次召募资金投资神情的实施，公司的接续经营能力和盈利能力都将得到进一 步增强，本次刊行导致的股东即期报恩摊薄风险将接续裁汰。   本次可转债召募资金到位后，公司将努力提高资金的使用效率，完善并强化 投资决策表率，合理运用各式融资用具和渠谈，加强成本阻挡，全面有用地阻挡 公司经营和管控风险，从而增多销售规模和公司事迹。   为完善公司利润分拨政策，增强利润分拨的透明度，保护公众投资者的正当 权益，公司已根据《对于进一步落实上市公司现款分红磋议事项的告知》以及《上 市公司监管指引第 3 号——上市公司现款分红》，制定了《奥锐特药业股份有限 公司未来三年股东分红报恩计算（2023 年-2025 年）》。上述轨制的制定，进一 步明确了公司分红的决策表率、机制和具体分红比例，将有用地保险全体股东的 合理投资报恩。未来，公司将络续严格执行公司分红政策，强化投资者报恩机制， 确保公司股东至极是中小股东的利益得到保护。   （二）磋议主体承诺   公司控股股东、施行阻挡东谈主及全体董事、高等料理东谈主员就确保公司填补即期 奥锐特药业股份有限公司                 向不特定对象刊行可转念公司债券召募说明书 报恩措施切实履行出具如下承诺：   “鉴于奥锐特药业股份有限公司（以下简称“公司”）拟向不特定对象刊行 可转念公司债券，为留意公司和全体股东的正当权益，确保填补报恩措施卤莽得 到切实履行，公司控股股东浙江桐本投资有限公司、施行阻挡东谈主彭志恩，承诺如 下： 前，若中国证监会、上海证券交易所作出对于填补报恩措施过甚承诺的其他新的 监管礼貌，且上述承诺不成骄矜中国证监会、上海证券交易所该等礼貌时，承诺 届时将按照中国证监会、上海证券交易所的最新礼貌出具补充承诺； 填补报恩措施的承诺，若违抗该等承诺并给公司或者投资者形成损失的，景象依 法承担对公司或者投资者的补偿包袱。”   “鉴于奥锐特药业股份有限公司（以下简称“公司”）拟向不特定对象刊行 可转念公司债券，为确保公司摊薄即期报恩的措施卤莽得到切实履行，本东谈主作为 公司的董事/高等料理东谈主员承诺如下： 式损害公司利益； 行情况相挂钩； 司填补报恩措施的执行情况相挂钩； 奥锐特药业股份有限公司             向不特定对象刊行可转念公司债券召募说明书 前，若中国证监会、上海证券交易所作出对于填补报恩措施过甚承诺的其他新监 管礼貌的，且上述承诺不成骄矜中国证监会、上海证券交易所该等礼貌时，本东谈主 承诺届时将按照中国证监会、上海证券交易所的最新礼貌出具补充承诺； 并给公司或者投资者形成损失的，本东谈主景象照章承担对公司或者投资者的补偿责 任。” 奥锐特药业股份有限公司                                                               向不特定对象刊行可转念公司债券召募说明书       五、向不特定对象刊行可转念公司债券摊薄即期报恩的搪塞措施及磋议主体 奥锐特药业股份有限公司                                                     向不特定对象刊行可转念公司债券召募说明书      六、公司文告期内司帐政策变更、司帐估量变更及司帐差错更正情况..... 131      二、刊行东谈主过甚董事、监事、高等料理东谈主员、控股股东、施行阻挡东谈主被证券      三、控股股东、施行阻挡东谈主过甚阻挡的其他企业占用刊行东谈主资源的情况. 185 奥锐特药业股份有限公司                                                        向不特定对象刊行可转念公司债券召募说明书       九、募投神情拓展新业务、家具相应的技巧、东谈主才、商场储备情况......... 216       一、上次召募资金数额、资金到账时间以及资金在专项账户的存放情况. 220       六、注册司帐师对刊行东谈主上次召募资金运用所出具的专项文告论断......... 224 奥锐特药业股份有限公司                            向不特定对象刊行可转念公司债券召募说明书                          第一节 释义     在本召募说明书中，除非文义另有所指，下列简称和术语具有如下含义： 一、一般名词释义 奥锐特、公司、刊行东谈主 指 奥锐特药业股份有限公司 奥锐特有限            指 奥锐特药业有限公司，为刊行东谈主前身 奥锐特医药化工          指 浙江省天台县奥锐特医药化工有限公司，为刊行东谈主曾用名 大古化工             指 浙江省天台县大古化工有限公司，为刊行东谈主曾用名 桐本投资             指 浙江桐本投资有限公司，刊行东谈主控股股东 扬州奥锐特            指 扬州奥锐特药业有限公司，刊行东谈主全资子公司 扬州联澳             指 扬州联澳生物医药有限公司，刊行东谈主全资子公司 天津奥锐特            指 奥锐特药业（天津）有限公司，刊行东谈主全资子公司 上海奥锐特            指 上海奥锐特生物科技有限公司，刊行东谈主全资子公司 上海奥磊特            指 上海奥磊特国际贸易有限公司，刊行东谈主全资子公司 香港奥锐特            指 香港奥锐特贸易有限公司，刊行东谈主全资子公司 杭州奥锐特生物          指 杭州奥锐特生物有限公司，刊行东谈主全资子公司 浙江奥锐特            指   浙江奥锐特医药有限公司，刊行东谈主全资子公司 USA Aurisco      指 AURISCO USA INC. ，刊行东谈主孙公司                      广东省卓肽医药有限公司，刊行东谈主历史控股子公司，2023 年处 卓肽医药             指                      置 源谈医药             指 源谈医药（苏州）有限公司，刊行东谈主参股公司 华翊博奥             指 华翊博奥（北京）量子科技有限公司，刊行东谈主参股公司 天台农村生意银行         指 浙江天台农村生意银行股份有限公司，刊行东谈主参股公司 桐泰实业             指 上海桐泰实业有限公司 奥锐特实业            指 上海奥锐特实业有限公司，桐泰实业曾用名                      AURISCO PHARMA CEUTICAL LIMITED，英属维尔京群岛奥 AURISCO PHARMA   指                      锐特药业有限公司，已于 2021 年 7 月刊出 天台铂融             指 天台铂融投资合资企业（有限合资）                                   ，刊行东谈主职工持股平台 天台铂恩             指 天台铂恩投资料理合资企业（有限合资），刊行东谈主职工持股平台 本次刊行             指 奥锐特药业股份有限公司向不特定对象刊行可转念公司债券 可转债              指 可转念公司债券 中国证监会            指 中国证券监督料理委员会 上交所              指 上海证券交易所 海通证券、保荐机构、            指 海通证券股份有限公司 主承销商 奥锐特药业股份有限公司                               向不特定对象刊行可转念公司债券召募说明书 刊行东谈主讼师            指 国浩讼师（杭州）事务所 天健司帐师            指 天健司帐师事务所（特殊普通合资） 中证鹏元             指 中证鹏元资信评估股份有限公司 《公司轨则》           指 《奥锐特药业股份有限公司公司轨则》 《注册料理办法》         指 《上市公司证券刊行注册料理办法》 元/万元             指 东谈主民币元/万元 文告期、最近三年         指 2021 年、2022 年和 2023 年                      《奥锐特药业股份有限公司向不特定对象刊行可转念公司债券 召募说明书            指                      证券召募说明书》 GSK              指 Glaxo Smith Kline，葛兰素史克，刊行东谈主主要客户之一 Welding          指 Welding GmbH & Co.KG，威林，刊行东谈主主要客户之一 Hovione          指 Hovione FarmaCienciaSA，好利安，刊行东谈主主要客户之一 Nortec           指 Nortec Quimica S.A.，刊行东谈主主要客户之一 Sterling         指 Sterling S.P.A，刊行东谈主主要客户之一                      Brainfarma Indústria Química e Farmacêutica S.A.，刊行东谈主主要客 Brainfarma       指                      户之一 Synthon          指 Synthon B.V.，刊行东谈主主要客户之一 Cipla            指 Cipla Limited，西普拉，刊行东谈主主要客户之一 Sanofi           指 Sanofi-aventis U.S.LLC，赛诺菲，刊行东谈主主要客户之一                      Teva Pharmaceutical Industries Ltd.，梯瓦制药，刊行东谈主主要客户 Teva             指                      之一 MSN              指 MSN Laboratories Limited，刊行东谈主主要客户之一 Apotex、加拿大奥贝泰               指 Apotex Pharmaceutical Holdings Inc.，刊行东谈主主要客户之一 克 雅培               指   雅培制药有限公司，全球领先的医疗及保健品公司 二、专科名词释义                    Active Pharmaceutical Ingredient，原料药是用于坐褥化学制剂的 原料药/API          指                    主要原材料，是制剂中的活性药物身分                    特色原料药是区别于大量原料药的范围，是用于特定药品坐褥                    的原料药，一般指原研药厂的转换药在药品临床研究、注册审 特色原料药            指                    批及生意化销售等各阶段所需的原料药以及仿制药厂商仿制生                    产专利过期或行将过期药品所需的原料药 医药中间体            指 用于 API 合成工艺过程中的化工家具，是坐褥 API 的要害原料                    为适合拯救或防止的需要，按照一定的剂型要求所制成的，可 制剂               指                    以最终提供给用药对象使用的药品                    Patented drug，指原创性的新药，需经过严格的筛选、临床试验 原研药/专利药          指                    和审批后方可获准上市                    Generic drug，又称为通用名药、非专利药，指原研药在专利到 仿制药              指 期后，由其他厂商坐褥的具有相通活性身分、剂型、规格和给                    药路子，并经讲明具有疏通安全性和拯救等效性的仿制药品 奥锐特药业股份有限公司                              向不特定对象刊行可转念公司债券召募说明书                 U.S. Food and Drug Administration，好意思国食物药品料理局，负责 FDA           指 全好意思药品、食物、生物成品、化妆品、兽药、医疗器械以及诊                 断用品等的料理                 European Medicines Agency，欧洲药品料理局，负责东谈主用及兽用 EMA           指 药品制剂的上市许可，包括转换药、通用名药及某些生物技巧                 家具                 European Directorate for the Quality of Medicines，欧洲药品性量 EDQM          指                 料理局 WHO           指 World Health Organization，世界卫生组织 GMP           指 Good Manufacturing Practice，药品坐褥质地料理表率                 Drug Master File，药品料理主文献，它是由药品坐褥或代理商                 按一定格式编写的老成说明药品料理、坐褥、脾性、质地阻挡 DMF           指                 等方面内容的文献，该文献须向列国的注册当局上报，从而使                 药品在该国得回销售许可                 Certificate of suitability to monograph of European Pharmacopeia， CEP           指                 欧洲药典适合性文凭 L101          指 9α-羟基-4-雄甾烯-3，17-二酮 R-CMH         指 （R）-3-（2-氨基-2-氧乙基）-5-甲基己酸 TAF           指 替诺福韦艾拉酚胺 注：本召募说明书部分共计数与各分项顺利相加之和如在余数上有相反，除含至极标注外， 均为四舍五入所致。 奥锐特药业股份有限公司                              向不特定对象刊行可转念公司债券召募说明书                    第二节 本次刊行概况    一、本次刊行的基本情况   （一）公司基本情况 华文称号      奥锐特药业股份有限公司 英文称号      Aurisco Pharmaceutical Co.,Ltd.           奥锐特药业有限公司、浙江省天台县奥锐特药业有限公司、浙江省天 公司曾用名           台县奥锐特医药化工有限公司、浙江省天台县大古化工有限公司 注册成本      406,195,000 元 法定代表东谈主     彭志恩 成立日期      1998 年 3 月 5 日 股票上市地     上海证券交易所 股票简称      奥锐特 股票代码      605116.SH 注册地址      浙江省天台县八都工业园区 邮政编码      317200 电话号码      0576-83170900 传真号码      0576-83170900 互联网网址     www.aurisco.com 电子信箱      ir@aurisco.com           化学药品原料药、化学药品制剂、化学原料和化学成品研发、制造（以           上家具不含危险化学品和易制毒化学品）及磋议技巧服务、技巧转让、           售后服务及仓储；化工家具（不含危险化学品和易制毒化学品）销售； 经营范围           经营本企业自产家具及技巧的出口业务和本企业所需的开拓、零配件、           原辅材料及技巧的进口业务。（照章须经批准的神情，经磋议部门批准           后方可开展经营行为）   （二）本次刊行的配景和目的   公司多年来一直专注于特色原料药、医药中间体和制剂的研发、坐褥和销售， 家具笼罩心血管类、女性健康类、呼吸系统类、抗肿瘤类、神经系统类和抗感染 类药物。在全球医药制造业商场规模接续增长、国度荧惑和接济医药制造行业发 展、国内医药制剂带量采购的配景下，公司遴荐商场远景较好、技巧老练的原料 药家具及制剂家具扩充产能或产业化。 奥锐特药业股份有限公司                   向不特定对象刊行可转念公司债券召募说明书   （1）全球医药制造业商场规模接续增长   跟着东谈主口总量的增长和社会老龄化程度的提高，药品需求呈上升趋势，全球 药品商场保持接续较快增长。根据 IQVIA 发布的《2023 年全球药物使用情况和 包含 COVID 疫苗和疗法磋议用度），计算到 2027 年全球药品支拨将以 3-6%的 年复合增长率（CAGR）增长，至 2027 年，全球药品支拨将达到 1.9 万亿好意思元。   （2）国度荧惑和接济医药制造行业发展 原料药产业高质地发展实施有磋议的告知》                  （发改产业〔2021〕1523 号）指出：“密 切追踪临床用药结构变化趋势，鼎力发展特色原料药和转换原料药，提高新家具、 高附加值家具比重。推动原料药坐褥规模化、集约化发展，荧惑上风企业作念大作念 强，栽植产业蚁合度。” 等 9 部印发《“十四五”医药工业发展计算》，在加速家具转换和产业化技巧突 破、栽植产业链稳定性和竞争力、推动医药制造能力系统升级等方面刻薄具体目 标与接济措施。其中，为栽植产业链竞争力，国度荧惑加速发展一批商场后劲大、 技巧门槛高的特色原料药新品种以及核酸、多肽等新家具类型，促进原料药产业 向更高价值链延长，打造“原料药+制剂”一体化上风。   （3）带量采购给原料药企业带来新的发展契机 药品蚁合采购试点有磋议》，明确了“国度组织、定约采购、平台操作”的总体想 路。2019 年 1 月，国务院办公厅发布《国度组织药品蚁合采购和使用试点有磋议 的告知》（国办发〔2019〕2 号），遴荐 11 个城市开展试点责任，具体措施包括 “带量采购，以量换价”、“招采合一，保证使用”、“确保质地，保险供应”、 “保证回款，裁汰交易成本”。2019 年 9 月 1 日，上海阳光医药采购网发布《联 盟地区药品蚁合采购文献》，在国度组织药品蚁合采购和使用试点城市及已跟进 落实省份执行蚁合采购结果的基础上，国度组织磋议地区形成定约，照章合规开 展跨区域定约药品蚁合带量采购。定约地区包括 25 个省，这也标志着我国大部 奥锐特药业股份有限公司               向不特定对象刊行可转念公司债券召募说明书 分地区已纳入蚁合采购范围，后续国度陆续组织了多轮药品蚁合采购。   带量采购给原料药企业带来了新的发展契机。原料药企业自己属性更偏向制 造业，在药品销售方面存在短板，而在带量采购的配景下，这种短板被极大地弥 补了。与以往对插足多量销售用度及建立高大的销售聚集产生依赖不同，制剂企 业需要将核心竞争点逐步从后端的营销能力上前端的成本阻挡和质地料理搬动， 原料药作为制剂的核心组成部分，在新的竞争点上具有不可替代的核心作用。在 价低者得的谈判模式中，药企的成本阻挡能力日益重要，“原料药+制剂”一体 化发展的公司成本上风深远。   在此配景下，公司积极推动“原料药+制剂”的一体化发展政策，遴荐商场 远景较好、技巧条件老练的家具进行卑劣制剂的拓展。   （1）拓展特色原料药家具品类、栽植产能   本次募投神情中波及的特色原料药家具为普瑞巴林、苯磺贝他斯汀、糠酸氟 替卡松、卤倍他索丙酸酯和司好意思格鲁肽。其中，普瑞巴林、苯磺贝他斯汀、糠酸 氟替卡松均为公司现有家具，已达成生意化坐褥和销售，并通过 GMP 恰当性检 查；卤倍他索丙酸酯和司好意思格鲁肽为技巧较为老练的家具，具备实施产业化坐褥 的基础。通过本次召募资金投资神情的实施，可进一步拓展现有特色原料药的产 品品类，栽植特色原料药产能，达成从小分子药物到多肽类药物的拓展，增强公 司未来盈利能力。   （2）顺应行业发展趋势，向卑劣制剂行业发展延长   频年来，国度约束出台一系列政策促进我国医药行业转型升级，至极是“带 量采购”的鼓吹实施，要求医药制造企业以转换谋发展，通过科技妙技努力阻挡 制形成本，为重大患者提供价廉物好意思的临床药品。由此，“原料药+制剂”一体 化也曾成为我国制药企业的重要发展趋势之一，具备原料药界限相对上风的医药 制造企业，通过其原料药与制剂的协同作用，将有望得回更遍及的商场机遇。公 司顺应“原料药+制剂”一体化发展的行业发展趋势，通过召募资金投资神情的 实施，在现有特色原料药的基础上，开拓醋酸阿比特龙片、恩扎卢胺片、雌二醇 /雌二醇地屈孕酮复合包装片三种制剂家具坐褥线。 奥锐特药业股份有限公司                    向不特定对象刊行可转念公司债券召募说明书   （3）骄矜营运资金需求，增强抗风险能力   公司拟将本次刊行的部分召募资金用于补充流动资金，骄矜公司接续发展的 营运资金需求，也为公司业务拓展和研发插足提供保险；通过本次刊行可增强公 司的资金实力，栽植合座抗风险能力，增强公司的轮廓竞争力，进一步夯实公司 高质地发展的基础。   （三）本次刊行概况   本次刊行证券的种类为可转念为公司 A 股股票的可转念公司债券，本次可 转债及未来转念的公司股票将在上海证券交易所主板上市。   本次拟刊行可转债总额不寥落东谈主民币 81,212.00 万元（含 81,212.00 万元）， 具体刊行规模由公司股东大会授权董事会及董事会授权东谈主士在上述额度范围内 确定。   本次刊行的可转债每张面值为东谈主民币 100 元。   本次刊行的可转念公司债券按面值刊行。   本次可转债计算召募资金总额不寥落东谈主民 81,212.00 万元（含 81,212.00 万元）， 扣除刊行用度后计算召募资金净额为【】万元。   公司也曾制定《召募资金使用料理轨制》。本次刊行的召募资金将存放于公 司董事会决定的专项账户中，具体开户事宜在刊行前由公司董事会及董事会授权 东谈主士确定，并在刊行公告中败露召募资金专项账户的磋议信息。   （四）召募成本投向   本次向不特定对象刊行可转债召募资金总额不寥落 81,212.00 万元（含 奥锐特药业股份有限公司                       向不特定对象刊行可转念公司债券召募说明书                                                        单元：万元 序                                                     拟使用召募                   神情称号                 投资总额 号                                                    资金插足金额     年产 300KG 司好意思格鲁肽原料药坐褥线及配套设施建     设神情     年产 3 亿雌二醇/雌二醇地屈孕酮复合包装片坐褥线     开拓神情                   共计                    102,028.00     81,212.00     本次刊行召募资金到位之后，如果施行召募资金净额少于上述神情召募资金 拟插足总额，不及部分由公司以自有资金或通过其他融资样式贬责。在本次刊行 召募资金到位之前，如果公司根据经营景色和发展计算，对部分心情以自筹资金 先行插足的，对先行插足部分，在本次刊行召募资金到位之后赐与全额置换。     在磋议法律法例许可及股东大会决议授权范围内，公司董事会或董事会授权 东谈主士可根据神情的程度、资金需求等施行情况，对相应召募资金投资神情的具体 金额进行恰当调整。     （五）刊行样式与刊行对象     本次可转债的具体刊行样式由股东大会授权董事会及董事会授权东谈主士与保 荐机构（主承销商）协商确定。本次可转债的刊行对象为持有中国证券登记结算 有限包袱公司上海分公司证券账户的自然东谈主、法东谈主、证券投资基金、恰当法律规 定的其他投资者等（国度法律、法例辞让者除外）。     （六）承销样式及承销期     本次刊行由保荐机构（主承销商）海通证券以余额包销样式承销。承销期的 起止时间：【】-【】。     （七）刊行用度              神情                      金额（东谈主民币万元）         承销及保荐用度                            【】           讼师用度                             【】         审计及验资用度                            【】 奥锐特药业股份有限公司                   向不特定对象刊行可转念公司债券召募说明书            神情                      金额（东谈主民币万元）           资信评级用度                      【】      信息败露及刊行手续费等用度                    【】            共计                         【】    （八）证券上市的时间安排、请求上市的证券交易所    日期                         事项 T-2 日【】   刊登召募说明书过甚选录、刊行公告、网开赴演公告 T-1 日【】   原股东优先配售股权登记日、网开赴演 T 日【】     刊登刊行教导性公告、原股东优先认购日、网上和网下申购日 T+1 日【】   刊登网上中签率及网下刊行配售结果公告；进行网上申购的摇号抽签           刊登网上申购的摇号抽签结果公告；网上投资者根据中签结果缴款；网下 T+2 日【】           投资者根据配售结果缴款 T+3 日【】   根据网上网下资金到账情况阐发最终配售结果 T+4 日【】   刊登刊行结果公告    以上日期均为交易日。如磋议监管部门要求对上述日程安排进行调整或遇重 大突发事件影响刊行，公司将实时公告并修改刊行日程。    本次可转债刊行承销期间公司股票正常交易，不进行停牌。    本次可转债请求上市的证券交易所为上海证券交易所。    （九）本次刊行证券的上市运动，包括种种投资者持有期的限定或承诺    本次刊行扫尾后，公司将尽快请求本次向不特定对象刊行的可转念公司债券 在上海证券交易所上市，具体上市时间公司将另行公告。    本次刊行的证券不设持有期限定。     二、本次刊行可转债的基本条目    （一）本次刊行证券的种类    本次刊行证券的种类为可转念为公司 A 股股票的可转念公司债券，本次可 转债及未来转念的公司股票将在上海证券交易所主板上市。    （二）债券期限    本次刊行的可转债期限为自觉行之日起六年。 奥锐特药业股份有限公司                  向不特定对象刊行可转念公司债券召募说明书   （三）面值   本次刊行的可转债每张面值为一百元，按面值刊行。   （四）债券利率   本次刊行的可转债票面利率确切定样式及每一计息年度的最终利率水平，股 东大会授权公司董事会及董事会授权东谈主士在刊行前根据国度政策、商场景色和公 司具体情况与保荐机构（主承销商）协商确定。   本次可转债在刊行完成前如遇银行进款利率调整，则股东大会授权董事会对 票面利率作相应调整。   （五）还本付息的期限和样式   本次刊行的可转债采选每年付息一次的付息样式，到期退回本金和终末一年 利息。   计息年度的利息（以下简称“年利息”）指可转债持有东谈主按持有的可转债票 面总金额自可转债刊行首日起每满一年可享受确当期利息。   年利息的计较公式为：I=B×i   I：指年利息额；   B：指本次刊行的可转债持有东谈主在计息年度（以下简称“昔日”或“每年”） 付息债权登记日持有的可转债票面总金额；   i：指可转债昔日票面利率。   （1）本次刊行的可转债采选每年付息一次的付息样式，计息肇始日为可转 债刊行首日。   （2）付息日：每年的付息日为本次刊行的可转债刊行首日起每满一年确当 日，如该日为法定节沐日或休息日，则顺延至下一个交易日，顺脱期间不另付息。 每相邻的两个付息日之间为一个计息年度。   （3）付息债权登记日：每年的付息债权登记日为每年付息日的前一交易日， 奥锐特药业股份有限公司                 向不特定对象刊行可转念公司债券召募说明书 公司将在每年付息日之后的五个交易日内支付昔日利息。在付息债权登记日前 （包括付息债权登记日）请求转念成公司 A 股股票的可转债，公司不再向其持 有东谈主支付本计息年度及以后计息年度的利息。   （4）本次可转债持有东谈主所得回利息收入的应付税项由持有东谈主承担。   （六）转股期限   本次刊行的可转债转股期自可转债刊行扫尾之日满六个月后的第一个交易 日起至可转债到期日止。   （七）评级情况   本次可转债经中证鹏元评级，根据中证鹏元出具的信用评级文告，公司主体 信用等第为 AA-，评级计算为稳定，本期债券信用等第为 AA-。   公司本次刊行的可转债上市后，依期追踪评级每年进行一次，追踪评级文告 于每一司帐年度扫尾之日起 6 个月内败露。   （八）转股价钱确切定过甚调整   本次刊行可转债的启动转股价钱不低于召募说明书公告日前二十个交易日 公司 A 股股票交易均价（若在该二十个交易日内发生过因除权、除息引起股价 调整的情形，则对调整前交易日的交易均价按经过相应除权、除息调整后的价钱 计较）和前一个交易日公司 A 股股票交易均价，具体启动转股价钱公司股东大 会授权公司董事会及董事会授权东谈主士在刊行前根据商场景色与保荐机构（主承销 商）协商确定。   前二十个交易日公司 A 股股票交易均价=前二十个交易日公司 A 股股票交易 总额/该二十个交易日公司 A 股股票交易总量；   前一个交易日公司 A 股股票交易均价=前一个交易日公司 A 股股票交易总额 /该日公司 A 股股票交易总量。   在本次刊行之后，当公司因派送股票股利、转增股本、增发新股或配股、派 奥锐特药业股份有限公司                   向不特定对象刊行可转念公司债券召募说明书 送现款股利等情况（不包括因本次刊行的可转债转股而增多的股本）使公司股份 发生变化时，将按下述公式进行转股价钱的调整（保留极少点后两位，终末一位 四舍五入）：   派送股票股利或转增股本：P1=P0/（1+n）；   增发新股或配股：P1=（P0+A×k）/（1+k）；   上述两项同期进行：P1=（P0+A×k）/（1+n+k）；   派送现款股利：P1=P0-D；   上述三项同期进行：P1＝（P0-D+A×k）/（1+n+k）。   其中：P0 为调整前转股价，n 为派送股票股利或转增股本率，k 为增发新股 或配股率，A 为增发新股价或配股价，D 为每股派送现款股利，P1 为调整后转股 价。   当公司出现上述股份和/或股东权益变化情况时，将顺次进行转股价钱调整， 并在上交所网站（http://www.sse.com.cn）和中国证监会指定的上市公司信息披 露媒体上刊登董事会决议公告，并于公告中载明转股价钱调整日、调整办法及暂 停转股时期（如需）。当转股价钱调整日为本次刊行的可转债持有东谈主转股请求日 或之后，转念股份登记日之前，则该持有东谈主的转股请求按公司调整后的转股价钱 执行。   当公司可能发生股份回购、合并、分立或任何其他情形使公司股份类别、数 量和/或股东权益发生变化从而可能影响本次刊行的可转债持有东谈主的债权益益或 转股生息权益时，公司将视具体情况按照公谈、平允、公允的原则以及充分保护 本次刊行的可转债持有东谈主权益的原则调整转股价钱。磋议转股价钱调整内容及操 作办法将依据届时国度磋议法律法例及证券监管部门的磋议礼貌来制订。   （九）转股价钱向下修正条目   在本次刊行的可转债存续期间，当公司 A 股股票在职意纠合三十个交易日 中至少有十五个交易日的收盘价低于当期转股价钱的 85%时，公司董事会有权提 出转股价钱向下修正有磋议并提交公司股东大会审议表决。 奥锐特药业股份有限公司                   向不特定对象刊行可转念公司债券召募说明书   上述有磋议须经出席会议的股东所持表决权的三分之二以上通过方可实施。股 东大会进行表决时，持有本次刊行的可转债的股东应当规避。修正后的转股价钱 应不低于前述的股东大会召开日前二十个交易日公司 A 股股票交易均价和前一 个交易日公司 A 股股票交易均价。   若在前述三十个交易日内发生过转股价钱调整的情形，则在转股价钱调整日 前的交易日按调整前的转股价钱和收盘价计较，在转股价钱调整日及之后的交易 日按调整后的转股价钱和收盘价计较。   如公司决定向下修正转股价钱，公司将在上交所网站（http://www.sse.com.cn） 和中国证监会指定的上市公司信息败露媒体上刊登磋议公告，公告修正幅度和暂 停转股期间等磋议信息。从转股价钱修正日起，动手收复转股请求并执行修正后 的转股价钱。若转股价钱修正日为转股请求日或之后，转念股份登记日之前，该 类转股请求应按修正后的转股价钱执行。   （十）转股股数确定样式   本次刊行的可转债持有东谈主在转股期内请求转股时，转股数量的计较样式为： Q=V/P，并以去尾法取一股的整数倍。   其中：Q 为可转债持有东谈主请求转股的数量；V 为可转债持有东谈主请求转股的可 转债票面总金额；P 为请求转股当日有用的转股价钱。   转股时不及转念为一股的可转债余额，公司将按照上交所等部门的磋议礼貌， 在可转债持有东谈主转股当日后的五个交易日内以现款兑付该可转债余额及该余额 所对应确当期应计利息，按照四舍五入原则精确到 0.01 元。（当期应计利息的 计较样式参见第（十一）条赎回条目的磋议内容）   （十一）赎回条目   在本次刊行的可转债期满后五个交易日内，公司将赎回未转股的可转债，具 体赎回价钱由股东大会授权董事会及董事会授权东谈主士根据刊行时商场情况与保 荐机构（主承销商）协商确定。 奥锐特药业股份有限公司                   向不特定对象刊行可转念公司债券召募说明书   在本次刊行的可转债转股期内，如果公司 A 股股票纠合三十个交易日中至 少有十五个交易日的收盘价不低于当期转股价钱的 130%（含 130%），或本次 刊行的可转债未转股余额不及东谈主民币 3,000 万元时，公司有权按照债券面值加当 期应计利息的价钱赎回一谈或部分未转股的可转债。   当期应计利息的计较公式为：IA=B×i×t/365   IA：指当期应计利息；   B：指本次刊行的可转债持有东谈支配有的可转债票面总金额；   i：指可转债昔日票面利率；   t：指计息天数，即从上一个付息日起至本计息年度赎回日止的施行日期天 数（算头不算尾）。   若在前述三十个交易日内发生过转股价钱调整的情形，则在调整前的交易日 按调整前的转股价钱和收盘价计较，在调整后的交易日按调整后的转股价钱和收 盘价计较。   （十二）回售条目   在本次刊行的可转债终末两个计息年度，如果公司股票在职何纠合三十个交 易日的收盘价钱低于当期转股价的 70%时，可转债持有东谈主有权将其持有的可转债 一谈或部分按面值加上圈套期应计利息的价钱回售给公司。若在上述交易日内发生 过转股价钱因发生送红股、转增股本、增发新股（不包括因本次刊行的可转债转 股而增多的股本）、配股以及派发现款股利等情况而调整的情形，则在调整前的 交易日按调整前的转股价钱和收盘价钱计较，在调整后的交易日按调整后的转股 价钱和收盘价钱计较。如果出现转股价钱向下修正的情况，则上述“纠合三十个 交易日”须从转股价钱调整之后的第一个交易日起再行计较。   终末两个计息年度可转债持有东谈主在每年回售条件初次骄矜后可按上述约定 条件诈欺回售权一次，若在初次骄矜回售条件而可转债持有东谈主未在公司届时公告 的回售呈报期内呈报并实施回售的，该计息年度不成再诈欺回售权，可转债持有 奥锐特药业股份有限公司                向不特定对象刊行可转念公司债券召募说明书 东谈主不成屡次诈欺部分回售权。   若公司本次刊行的可转债召募资金投资神情的实施情况与公司在召募说明 书中的承诺情况比较出现要紧变化，且该变化根据中国证监会或上交所的磋议规 定被视作改变召募资金用途或被中国证监会或上交所认定为改变召募资金用途 的，可转债持有东谈主享有一次回售的权益。可转债持有东谈主有权将其持有的可转债全 部或部分按债券面值加上圈套期应计利息（当期应计利息的计较样式参见第（十一） 条赎回条目的磋议内容）价钱回售给公司。持有东谈主在附加回售条件骄矜后，不错 在公司公告后的附加回售呈报期内进行回售，该次附加回售呈报期内演叨施回售 的，不应再诈欺附加回售权。   （十三）转股年度磋议股利的包摄   因本次刊行的可转债转股而增多的公司股票享有与原股票同等的权益，在股 利披发的股权登记日当日登记在册的统统普通股股东（含因可转债转股形成的股 东）均参与当期股利分拨，享有同等权益。   （十四）向原 A 股股东配售的安排   本次刊行的可转债给予原 A 股股东优先配售权。具体优先配售数量股东大 会授权董事会及董事会授权东谈主士在刊行前根据商场情况确定，并在本次刊行的可 转债的刊行公告中赐与败露。   原 A 股股东优先配售之外的余额和原 A 股股东罢休优先配售后的部分采选 通过上交所交易系统网上订价刊行的样式进行，或者采选网下对机构投资者发售 和通过上交所交易系统网上订价刊行相勾通的样式进行，余额由承销商包销。具 体刊行样式公司股东大会授权董事会或董事会授权东谈主士与本次刊行的保荐机构 （主承销商）协商确定。   （十五）债券持有东谈主会议磋议事宜   （1）可转念公司债券持有东谈主的权益   ①依照法律、行政法例等磋议礼貌及本司法参与或寄托代理东谈主参与债券持有 奥锐特药业股份有限公司                 向不特定对象刊行可转念公司债券召募说明书 东谈主会议并诈欺表决权；   ②依照其所持有的可转债数额享有约定利息；   ③根据可转债召募说明书约定的条件将所持有的可转债转为公司 A 股股票；   ④根据可转债召募说明书约定的条件诈欺回售权；   ⑤依照法律、行政法例及《公司轨则》的礼貌转让、赠与或质押其所持有的 可转债；   ⑥依照法律、《公司轨则》的礼貌得回磋议信息；   ⑦按可转债召募说明书约定的期限和样式要求公司偿付可转债本息；   ⑧法律、行政法例及《公司轨则》所赋予的其作为公司债权东谈主的其他权益。   （2）可转念公司债券持有东谈主的义务   ①治服公司刊行可转债条目的磋议礼貌；   ②依其所认购的可转债数额交纳认购资金；   ③治服债券持有东谈主会议形成的有用决议；   ④除法律、法例礼貌及可转债召募说明书约定之外，不得要求公司提前偿付 可转债的本金和利息；   ⑤法律、行政法例及《公司轨则》礼貌应当由本次可转债债券持有东谈主承担的 其他义务。   在本期可转念公司债券存续期间内及期满赎回期内，当出现以下情形之一时， 应当召集债券持有东谈主会议：   （1）公司拟变更可转债召募说明书的约定；   （2）拟修改本次可转债持有东谈主会议司法；   （3）公司未能按期支付本次可转债本息；   （4）拟变更债券受托料理东谈主或者受托料理协议的主要内容；   （5）公司减资（因股权激发或公司为留意公司价值及股东权益所必需回购 奥锐特药业股份有限公司                 向不特定对象刊行可转念公司债券召募说明书 股份导致的减资除外）、合并等可能导致偿债能力发生要紧不利变化，需要决定 或者授权采选相应措施；   （6）公司分立、终结、请求歇业或照章进入歇业表率；   （7）公司料理层不成正常履行职责，导致公司债务了债能力面对严重不确 定性，需要照章采选行动的；   （8）公司刻薄债务重组有磋议的；   （9）公司拟变更召募资金用途；   （10）发生其他对债券持有东谈主权益有要紧施行影响的事项；   （11）保证东谈主（如有）、担保物（如有）或者其他偿债保险措施（如有）发 生要紧变化；   （12）公司、单独或共计持有本次债券总额百分之十以上的债券持有东谈主书面 提议召开；   （13）根据法律、行政法例、中国证监会、上交所及本司法的礼貌，应当由 债券持有东谈主会议审议并决定的其他事项。   下列机构或东谈主士不错提议召开债券持有东谈主会议：   （1）公司董事会；   （2）可转债受托料理东谈主；   （3）单独或共计持有本次可转债未偿还债券面值总额 10％以上的债券持有 东谈主；   （4）法律法例、中国证监会、上交所礼貌的其他机构或东谈主士。   （十六）担保事项   本次刊行的可转债不提供担保。   （十七）本次刊行可转债有磋议的有用期   公司本次可转债刊行有磋议的有用期为十二个月，自本次刊行有磋议经股东大会 审议通过之日起计较。经刊行东谈主第三届董事会第五次会议、2024 年第一次临时 奥锐特药业股份有限公司                向不特定对象刊行可转念公司债券召募说明书 股东大会审议通过，本次向不特定对象刊行可转念公司债券股东大会决议有用 期延长一年。   （十八）组成可转债误期的情形、误期包袱过甚承担样式以及可转债发生违 约后的诉讼、仲裁或其他争议贬责机制   在本次债券存续期内，以下事件组成公司在债券受托料理协议和本次债券项 下的误期事件：   （1）公司未能按时完成本次债券或本期债券的本息兑付；   （2）除债券受托料理协议另有约定外，公司不履行或违抗债券受托料理协 议对于公司义务的礼貌，出售要紧钞票以致对公司本次债券或本期债券的还本付 息能力产生施行不利影响；   （3）公司丧失了债能力、被法院指定接收东谈主或已动手与歇业、算帐磋议的 诉讼表率；   （4）公司发生未能了债到期债务的误期情况；债务种类包括但不限于中期 单子、短期融资券、企业债券、公司债券、可转念债券、可分离债券等顺利融资 债务，以及银行贷款、承兑汇票等波折融资债务；   （5）公司未按照债券持有东谈主会议司法礼貌的表率，背地变更本次债券或本 期债券召募资金用途；   （6）其他对本次债券或本期债券的按期付息兑付产生要紧不利影响的情形。   上述误期事件发生时，公司应当承担相应的误期包袱，包括但不限于按照募 集说明书的约定向可转债持有东谈主实时、足额支付本金及/或利息以及踌躇支付本 金及/或利息产生的罚息、误期金等，并就可转债受托料理东谈主因公司误期事件承 担磋议包袱形成的损失赐与补偿。   受托料理协议项下所产生的或与受托料理协议磋议的任何争议，起源应在争 奥锐特药业股份有限公司                            向不特定对象刊行可转念公司债券召募说明书 议各方之间协商贬责。如果协商贬责不成，两边约定通过向受托料理东谈主住所所在 地有统治权东谈主民法院告状讼样式贬责争议。   当产生任何争议及任何争议正按前左券定进行贬责时，除争议事项外，各方 有权络续诈欺受托料理协议项下的其他权益，并应履行受托料理协议项下的其他 义务。    三、刊行东谈主及本次刊行的中介机构基本情况   （一）刊行东谈主       称号      奥锐特药业股份有限公司   法定代表东谈主       彭志恩       住所      浙江省天台县八都工业园区    磋议东谈主        李芳芳   磋议电话        0576-83170900       传真      0576-83170900   （二）保荐机构（主承销商）       称号      海通证券股份有限公司   法定代表东谈主       周杰       住所      上海市广东路 689 号   磋议电话        021-23187595       传真      021-23187700   保荐代表东谈主       林增进、李敬谱   神情协办东谈主       冯景源   神情组成员       王子阳、宋凯   （三）讼师事务所       称号      国浩讼师（杭州）事务所    负责东谈主        颜华荣       住所      浙江省杭州市老复兴路白塔公园 B 区 15 号楼、2 号楼国浩讼师楼   磋议电话        0571-85775888       传真      0571-85775643   承办讼师        王侃、蒋丽敏、蓝锡霞 奥锐特药业股份有限公司                            向不特定对象刊行可转念公司债券召募说明书   （四）司帐师事务所     称号        天健司帐师事务所（特殊普通合资）    负责东谈主        王国海     住所        杭州市江干区钱江路 1366 号华润大厦 B 座   磋议电话        0571-88216888     传真        0571-88216999  承办注册司帐师      王建甫、许红瑾、向晓三、连查庭   （五）请求上市的证券交易所     称号        上海证券交易所     住所        上海市浦东新区杨高南路 388 号   磋议电话        021-68808888     传真        021-68804868   （六）收款银行    开户行        【】     户名        【】     账号        【】   （七）资信评级机构     称号        中证鹏元资信评估股份有限公司    负责东谈主        张剑文     住所        深圳市福田区深南正途 7008 号阳光高尔夫大厦 3 楼   磋议电话        021-51035670     传真        021-51035670   承办东谈主员        张旻燏、何馨逸（已去职）    四、刊行东谈主与本次刊行磋议的中介机构的关系   限定本召募说明书签署日，刊行东谈主与本次刊行磋议的中介机构过甚负责东谈主、 高等料理东谈主员、承办东谈主员之间不存在顺利或波折的股权关系或其他利益关系。 奥锐特药业股份有限公司                        向不特定对象刊行可转念公司债券召募说明书                    第三节 风险因素     一、与刊行东谈主磋议的风险    （一）技巧风险    公司接续进行新家具和新工艺的开发，一方面寻求现有家具的技巧转换，不 断进行工艺改进，裁汰成本；另一方面则寻求新家具的冲破，并向卑劣制剂行业 发展延长，增多新的盈利增长点。文告期各期，公司的研发插足金额分别为    医药行业的新家具和新工艺开发具有技巧难度大、前期投资高、审批周期长 的特色。如果新家具和新工艺未能研发告捷或者最终未能通过注册审批，一方面 将导致公司前期研发插足无法收回，另一方面将对公司未来的家具布局和业务扩 张形成不利影响。此外，如果开发的新家具和新工艺不成适合商场需求的变化或 者在商场推广方面出现了重荷，致使新家具不成批量坐褥，则将提高公司的经营 成本，并对公司未来的盈利水平形成一定的不利影响。    公司核心技巧主要由公司的研发团队通过历久坐褥实践、反复实验累积而来。 稳定的研发团队是公司保持核心竞争力的基础，如果核心技巧东谈主员流失，将会对 公司的坐褥经营形成一定的影响；同期，核心技巧是公司生涯和发展的基础，核 心技巧一朝泄密，也将会对公司利益产生不利影响。    （二）经营风险    受商场供需结构变化、专利药专利到期后仿制药普遍出现、上游原材料价钱 波动、国际商场剧烈变化、卑劣需求变化、竞争企业进入或退出本行业等多重因 素的影响，公司所处行业家具价钱存在一定波动。如在家具价钱出现较大幅度下 降时，公司不成通过向原材料供应商传导降价压力、工艺改进裁汰坐褥成本等方 奥锐特药业股份有限公司                     向不特定对象刊行可转念公司债券召募说明书 式进行有用搪塞，则将对公司的盈利能力形成较大不利影响。   公司家具坐褥所需原材料主要为基础化工及精细化工家具，上述家具的价钱 受经济周期影响较大。文告期内，公司自产的特色原料药及中间体业务中材料成 本占比分别为 64.43%、62.78%和 62.67%，均在 60%以上，因而原材料价钱的波 动会对公司盈利产生较大影响。若原材料价钱出现大幅高潮，而公司不成有用地 将原材料价钱高潮的压力搬动到客户或不成通过技巧工艺转换对消成本高潮的 压力，又或在原材料价钱波动过程中未能作念好存货料理，都将会对公司的经营业 绩产生不利影响。   假定公司自产的特色原料药及中间体业务中材料成分内别高潮 5%、10%， 且在其他情况不变的情况下，对公司文告期各期的经营事迹影响测算如下：                                                      单元：万元 高潮比例          神情         2023 年         2022 年       2021 年        利润总额变动            -1,435.33       -1,299.02    -1,051.85        利润总额变动比例                -4.36%      -5.40%       -5.48%        利润总额变动            -2,870.67       -2,598.03    -2,103.71        利润总额变动比例                -8.72%     -10.79%      -10.96%   家具性量在医药制造行业至关重要。如公司采购原辅料的批间相反、坐褥东谈主 员、开拓、环境的一致性阻挡影响、存储运载等过程中出现因某些偶发因素等， 均可能给家具性量带来风险，并可能由此带来客户退换货、支付补偿、被监管部 门处罚等风险，对公司的商场信誉形成损害，进而对公司的接续经营形成要紧不 利影响。   根据《中华东谈主民共和国药品料理法》和《药品坐褥质地料理表率》等礼貌， 药品（包括原料药及制剂）坐褥企业必须取得药品坐褥许可证等经营天禀许可、 认证或者通过磋议恰当性搜检，并接续按照 GMP 体系料理。制剂在通过药品监 管部门的注册审评审批，并取得注册批件后才能面向患者进行销售；对于原料药， 如卑劣制剂厂商援用公司的原料药最终身产成制剂用于生意目的（即上市销售供 奥锐特药业股份有限公司                      向不特定对象刊行可转念公司债券召募说明书 患者使用）的，公司也应当按照当地药品监管磋议法律法例履行或配合卑劣制剂 厂商履行相应的药品注册审评表率。上述天禀许可、认证或者恰当性搜检均有一 定的有用期，到期需进行再行审查，或者需依期或不依期的接受监管部门的搜检。 如果公司的经营天禀许可、认证或者搜检在有用期届满后无法续期，或者在搜检 时发现有在重要舛误，公司将有可能被暂停以至取消磋议天禀，从而对公司的生 产经营产生要紧不利影响。   公司在销售自有家具的同期，也从事原料药及医药中间体的贸易业务。文告 期各期，公司主营业务收入中贸易业务收入分别为 9,483.98 万元、8,855.98 万元 和 10,527.63 万元，占主营业务收入的比例分别为 11.85%、8.85%和 8.40%；贸 易业务毛利额分别为 1,406.48 万元、1,691.50 万元和 2,005.89 万元，占主营业 务毛利的比例分别 3.58%、3.28%和 2.87%。   公司贸易家具由供应商负责根据出口所在地的监管要求办理家具磋议认证 或注册；同期，客户会对磋议家具进行质地审计，只消当供应商具备了终局客户 所在地法例要求的天禀并恰当终局客户的质地要求时，终局客户才会决定采购相 关的家具。因此，供应商若不成接续恰当终局客户所在地对于药政监管的法例要 求以及终局客户的质地要求，将会给公司贸易业务稳定性带来一定的风险。   公司坐褥工艺波及化学合成工艺，存在废水、废气、固体废料等混浊物排放。 公司高度醉心环境保护责任，2023 年环保插足为 2,874.48 万元。跟着国度经济 增长模式的转变和可接续发展政策的全面实施，国度对环境保护的要求约束加强， 公司将有可能加大环保插足，增多环保用度的相应支拨；若公司各项环境方针不 再恰当国度磋议环境保护的尺度，则可能发生整改、限产、停产等影响公司正常 坐褥经营的不利情形。   公司在坐褥过程中，需要使用易燃、易爆、有毒物资，部分部门责任波及接 触危险化学品，若操作不当或开拓老化，可能导致安全坐褥事故的发生。文告期 内，公司未发生要紧安全坐褥事故，但未来不摒除因开拓及工艺不完善、物品保 管及操作不当或自然灾害等原因而形成或然安全坐褥事故的可能。一朝发生要紧 奥锐特药业股份有限公司                       向不特定对象刊行可转念公司债券召募说明书 安全坐褥事故，不仅客户可能中止与公司的配合，而且还面对被国度磋议部门处 罚、责令关闭或停产的可能，进而影响公司的正常坐褥经营。    （三）财务风险    文告期各期，公司主营业务外售收入分别为 76,518.44 万元、92,076.46 万元 和 108,946.33 万元，占主营业务收入的比例分别为 95.59%、92.00%和 86.88%， 公司家具以出口为主，外售业务主要以好意思元标价及结算。跟着公司出口业务规模 的增长及汇率波动的加重，如果东谈主民币兑好意思元大幅增值，公司外售家具商场竞争 力将有所着落，同期产生汇兑损失，进而对公司经营事迹带来不利影响。文告期 各期，公司汇兑损益金额分别为 743.56 万元、-2,485.74 万元和-358.45 万元（负 数代表收益）。    公司每年度末根据客户及商场需求情况制定下一年度的销售磋议，根据销售 磋议制定相应的采购磋议、坐褥磋议。为确保向客户供货的实时性，公司平方须 保有一定量的原材料、半成品和库存商品作为安全库存，因此导致公司的存货规 模较大。    文告期各期末，公司存货账面余额分别为 32,754.67 万元、45,352.11 万元和 一方面，较高的存货金额对公司流动资金占用较大，从而可能导致一定的存货积 压风险与其他经营风险；另一方面，如商场环境发生不利变化，可能在日后的经 营中出现有货跌价的风险。    二、与行业磋议的风险    （一）行业监管政策风险    频年来，监管部门制定了一系列法律法例和产业政策，用于推动行业的表率、 有序发展，“仿制药质地和疗效一致性评价”、“药品上市许可持有东谈主轨制”、 “两票制”、“蚁合带量采购”等新政策陆续出台。上述政策的出台，对医药企 业的家具注册、坐褥和运动等要津产生了深远的影响。公司如果不成实时、有用 奥锐特药业股份有限公司                      向不特定对象刊行可转念公司债券召募说明书 地适合上述行业监管政策的变化，将对公司的接续盈利能力形成不利影响。   （二）国际贸易摩擦风险   跟着我国成为全球最大的原料药坐褥国，越来越多国际知名企业在中国建立 了坐褥工场或采购原料药和中间体，我国原料药行业家具出口呈快速上升趋势。 文告期各期，公司主营业务外售收入分别为 76,518.44 万元、92,076.46 万元和 司家具以出口为主。公司原料药和中间体出口的国度或地区分散较广，欧洲、北 好意思洲、南好意思洲和亚洲等均有波及。   在国际政事、经济步地日益复杂的配景下，贸易合座环境和政策的变化存在 不确定性。如果未来全球贸易摩擦进一步加重，磋议国度采选增多关税、反推销、 反补贴、技巧壁垒、常识产权保护等妙技对我国家具出口建立重荷，可能对公司 经营形成不利影响。   （三）商场竞争风险   公司主要家具基本上为外售家具，文告期内公司家具 85%以上销往境外。公 司的主要竞争敌手为西洋发达国度和印度、中国等发展中国度的特色原料药、中 间体坐褥企业。西洋老练的医药坐褥企业在轮廓料理、研发技巧、家具推广、专 利数量等方面具有较强的上风，而印度、中国等发展中国度的医药坐褥企业在生 产成本和产业配套完整性等方面具有竞争上风。自然公司面前盈利能力较强，但 是跟着商场竞争的进一步加重，公司如不成接续保持竞争上风，将对公司事迹产 生不利影响。    三、其他风险   （一）募投神情实施风险   本次召募资金投资神情一谈围绕公司主营业务进行，召募资金用于特色原料 药和制剂神情的开拓及补充主营业务发展所需流动资金，是公司依据未来发展规 划作出的政策性安排，以进一步增强公司的核心竞争力和接续盈利能力。在确定 召募资金投资神情时，公司已轮廓审慎地琢磨了自身技巧实力、面前家具结构、 商场发展景色、客户施行需求，并对产业政策、业务远景、坐褥线瞎想、工程建 设有磋议等因素进行了充分的调研和分析。但在神情实施过程中，开拓磋议能否按 奥锐特药业股份有限公司                向不特定对象刊行可转念公司债券召募说明书 时完成、神情的实施过程是否获胜、实施效果是否邃密、家具研发是否获胜、市 场销售及产能消化是否获胜等方面均存在着一定的不确定性，将给召募资金投资 神情的投资报恩带来一定的不确定性。   （二）新增产能消化风险   公司本次召募资金投资神情建成达产后，公司特色原料药产能将大幅增多并 新增制剂产能。公司产能蔓延磋议，是建立在对各家具未来合座商场需求、公司 的技巧实力等因素进行严慎可行性研究分析的基础之上。但受商场需求不可预测 的变化、国表里磋议监管政策、商场竞争款式等多种因素的影响，公司募投神情 新增产能的消化存在一定风险。   （三）无法如期获批和生意化的风险   本次募投神情布局普瑞巴林、苯磺贝他斯汀、糠酸氟替卡松、卤倍他索丙酸 酯和司好意思格鲁肽 5 种特色原料药及醋酸阿比特龙片、恩扎卢胺片、雌二醇/雌二 醇地屈孕酮复合包装片 3 种制剂。5 种特色原料药未来磋议以出口销售为主，需 根据家具进口国或地区磋议法律礼貌办理欧盟 CEP 文凭、好意思国 DMF 登记等天禀 认证或进行天禀认证的变更，3 种制剂家具未来磋议在境内销售，需通过境内 GMP 恰当性搜检并取得药品注册文凭，磋议天禀或认证的取得需经过多个要津， 经历较长周期，面对一定的不确定性。根据公司教诲，办理原料药磋议天禀需 未能获批或未能如期获批上市，可能导致后来续生意化行为失败或时间将推迟， 从而对本次募投神情的效益产生较大不利影响。   （四）即期报恩被摊薄与净钞票收益率着落的风险   本次向不特定对象刊行可转债刊行完成后、转股前，公司需按照预先约定的 票面利率对未转股的可转债支付利息，由于可转债票面利率一般较低，正常情况 下公司对可转债召募资金运用带来的盈利增长会寥落可转债需支付的债券利息， 不会摊薄基本每股收益，极点情况下如果公司对可转债召募资金运用带来的盈利 增长无法笼罩可转债需支付的债券利息，则将使公司的税后利润面对着落的风险， 将摊薄公司普通股股东即期报恩。 奥锐特药业股份有限公司               向不特定对象刊行可转念公司债券召募说明书   （五）信用评级变化的风险   中证鹏元对公司本次刊行可转念公司债券进行了评级，公司主体信用等第、 本期债券信用等第均为 AA-。在本期债券存续期限内，中证鹏元将接续激情公司 经营环境的变化、经营或财务景色的要紧事项等因素，出具追踪评级文告。如果 由于公司外部经营环境、自身或评级尺度变化等因素，导致本期债券的信用评级 级别发生不利变化，将会增大投资者的风险，对投资东谈主的利益产生一定影响。 奥锐特药业股份有限公司                        向不特定对象刊行可转念公司债券召募说明书                  第四节 刊行东谈主基本情况      一、公司的股本总额及前十名股东的持股情况      限定 2023 年 12 月 31 日，公司总股本为 406,195,000 股，股本结构如下：       股份类型              数量（股）                         比例（%）      有限售条件股份                       10,762,000                  2.65      无穷售条件股份                       395,433,000                97.35       股份总额                          406,195,000               100.00      限定 2023 年 12 月 31 日，公司前十名股东如下：                                                      持股比例 序号             股东称号                持股数量（股）                  股人性质                                                       （%）       中国银行股份有限公司－华夏行业景气           搀和型证券投资基金      二、公司组织架构及对外投资情况      （一）组织架构      公司按照磋议法律的礼貌，建立了较为完善的公司治理结构，包括股东大会、 董事会、监事会和各职能部门。限定本召募说明书签署日，公司的组织结构如下 图所示： 奥锐特药业股份有限公司                           向不特定对象刊行可转念公司债券召募说明书   （二）控股子公司情况   限定 2023 年 12 月 31 日，公司共有 9 家子公司。子公司中，扬州奥锐特、 扬州联澳为坐褥主体，上海奥锐特、天津奥锐特为对公司未来发展有重要影响的 研发主体。扬州奥锐特、扬州联澳、上海奥锐特、天津奥锐特基本情况如下：     公司称号      扬州奥锐特药业有限公司     成就地间      2015 年 8 月 5 日     注册成本      40,000.00 万元     实收获本      40,000.00 万元   主要坐褥经营地     扬州市高新技巧产业开发区健安路 28 号   刊行东谈支配股比例     刊行东谈支配股 100.00%     主营业务      特色原料药及医药中间体坐褥、研发、销售                   方针称号                    2023.12.31/2023 年                总钞票（万元）                                        74,542.66                净钞票（万元）                                        54,761.56    主要财务数据               营业收入（万元）                                        20,856.20                净利润（万元）                                         3,927.35                   审计情况                    经天健司帐师审计 奥锐特药业股份有限公司                          向不特定对象刊行可转念公司债券召募说明书     公司称号      扬州联澳生物医药有限公司     成就地间      2006 年 12 月 6 日     注册成本      8,000.00 万元     实收获本      8,000.00 万元   主要坐褥经营地     扬州市邗江经济开发区   刊行东谈支配股比例     刊行东谈支配股 100.00%     主营业务      特色原料药及医药中间体坐褥、研发、销售                   方针称号                   2023.12.31/2023 年                总钞票（万元）                                       21,908.76                净钞票（万元）                                       19,299.08    主要财务数据               营业收入（万元）                                       17,862.86                净利润（万元）                                        1,071.94                   审计情况                   经天健司帐师审计     公司称号      上海奥锐特生物科技有限公司     成就地间      2021 年 7 月 7 日     注册成本      6,000.00 万元     实收获本      6,000.00 万元   主要坐褥经营地     上海市闵行区潭竹路 58 号 1 幢 1101 室   刊行东谈支配股比例     刊行东谈支配股 100.00%     主营业务      寡核苷酸药物研究开发                   方针称号                   2023.12.31/2023 年                总钞票（万元）                                        4,989.83                净钞票（万元）                                        4,090.88    主要财务数据               营业收入（万元）                                        1,988.23                净利润（万元）                                         -760.13                   审计情况                   经天健司帐师审计     公司称号      奥锐特药业（天津）有限公司     成就地间      2007 年 8 月 23 日     注册成本      6,047.35 万元 奥锐特药业股份有限公司                               向不特定对象刊行可转念公司债券召募说明书     实收获本           6,047.35 万元   主要坐褥经营地          天津经济技巧开发区海星街 19 号   刊行东谈支配股比例          刊行东谈支配股 100.00%     主营业务           原料药、中间体研究开发                        方针称号                   2023.12.31/2023 年                     总钞票（万元）                                       6,570.76    主要财务数据           净钞票（万元）                                       6,340.73                    营业收入（万元）                                       2,616.37                     净利润（万元）                                        -251.49                        审计情况                   经天健司帐师审计   （三）公司主要参股公司情况   限定 2023 年 12 月 31 日，公司参股公司共 3 家，情况如下：     称号        源谈医药（苏州）有限公司    成就地间       2021 年 1 月 18 日     住所        苏州吴中经济开发区越溪街谈塔韵商务广场 1 幢 1101 室                                            （1103 号房）   法定代表东谈主       杨丽娜    注册成本       1,111.11 万元               许可神情：药品寄托坐褥（照章须经批准的神情，经磋议部门批准后               方可开展经营行为，具体经营神情以审批结果为准）一般神情：医学               研究和试验发展；技巧服务、技巧开发、技巧询查、技巧交流、技巧    经营范围               转让、技巧推广；专用化学家具销售（不含危险化学品）；软件销售；               软件开发；第一类医疗器械销售；第二类医疗器械销售；科技中介服               务（除照章须经批准的神情外，凭营业牌照照章自主开展经营行为）    参股比例       奥锐特持股 10.00%     称号        华翊博奥（北京）量子科技有限公司    成就地间       2022 年 1 月 28 日               北京市北京经济技巧开发区科谷一街 10 号院 11 号楼 1 层 101（北京     住所               自贸试验区高端产业片区亦庄组团）   法定代表东谈主       姚麟    注册成本       762.1804 万元 奥锐特药业股份有限公司                             向不特定对象刊行可转念公司债券召募说明书               一般神情：量子计较技巧服务；实验分析仪器制造；实验分析仪器               销售；电子测量仪器制造；电子测量仪器销售；技巧服务、技巧开               发、技巧询查、技巧交流、技巧转让、技巧推广；计较机软硬件及               外围开拓制造；计较机软硬件及辅助开拓批发；计较机软硬件及辅               助开拓零卖；机械开拓研发；机械开拓销售；电子家具销售；电子               元器件制造；电子元器件批发；电子元器件零卖；光学仪器制造；               光学仪器销售；自然科学研究和试验发展；信息技巧询查服务；数    经营范围               字技巧服务；信息安全开拓制造；信息安全开拓销售；云计较开拓               制造；云计较开拓销售；云计较装备技巧服务；信息系统集成服务；               东谈主工智能基础资源与技巧平台；仪器样貌制造；其他通用仪器制造；               仪器样貌销售；智能仪器样貌制造；智能仪器样貌销售；东谈主工智能               硬件销售；软件开发；东谈主工智能行业应用系统集成服务；大数据服               务。（除照章须经批准的神情外，凭营业牌照照章自主开展经营活               动）                （不得从事国度和本市产业政策辞让和限定类神情的经营行为。）    参股比例       奥锐特持股 3.58%     称号        浙江天台农村生意银行股份有限公司    成就地间       1995 年 6 月 6 日     住所        浙江省天台县赤城街谈飞鹤路 358 号   法定代表东谈主       许昌志    注册成本       35,637.3046 万元               经营中国银行业监督料理委员会依照磋议法律、行政法例和其他规    经营范围               定批准的业务，经营范围以批准文献所列为准。    参股比例       奥锐特持股 0.2969%    三、公司控股股东、施行阻挡东谈主基本情况   （一）控股股东情况   限定本召募说明书签署日，桐本投资顺利持有公司 153,583,200 股，占公司 总股本的 37.81%，为公司的控股股东。其基本情况如下： 公司称号                浙江桐本投资有限公司 成就地间                2016 年 10 月 18 日 注册成本                5,000 万元 实收获本                3,800 万元 注册地和主要坐褥经营地         天台县赤城街谈金盘中路 148 号                       股东称号              出资额（万元）        持股比例（%） 股东组成                   彭志恩                  5,000.00        100.00                         共计                  5,000.00        100.00 奥锐特药业股份有限公司                         向不特定对象刊行可转念公司债券召募说明书 主营业务                                实业投资和投资料理                       神情                2023.12.31/2023 年                    总钞票（万元）                                  22,794.95 主要财务数据             净钞票（万元）                                  18,555.03                    净利润（万元）                                   2,411.30                    审计情况             经天台天信司帐师事务统统限公司审计    最近三年，公司控股股东未发生变化。    （二）施行阻挡情面况    彭志恩先生持有桐本投资 100%的股权，担任天台铂融、天台铂恩的执行事 务合资东谈主，通过桐本投资、天台铂融、天台铂恩共计阻挡公司 41.88%的股权， 同期担任公司董事长及法定代表东谈主，为公司施行阻挡东谈主。彭志恩先生的具体情况 如下：    彭志恩先生，1973 年出身，中国国籍，无境外永恒居留权；本科学历，1994 年 7 月毕业于南开大学化学系；1994 年 7 月至 1998 年 2 月，任北京玻璃钢研究 瞎想院工程师；1998 年 3 月至 2002 年 10 月，任上海迪赛诺国际贸易有限公司 销售部副总司理；2002 年 11 月至 2018 年 8 月，任上海奥锐特国际贸易有限公 司董事长、总司理；2004 年 5 月至 2021 年 7 月，任 AURISCO PHARMA 董事； 任扬州联澳董事长；2008 年 8 月于今，任桐泰实业执行董事；2015 年 8 月至 2016 年 9 月，任扬州奥锐特董事长；2016 年 10 月于今，任扬州奥锐特执行董事；2016 年 10 月于今，任桐本投资执行董事兼司理；2016 年 12 月于今，任上海奥磊特 执行董事；2017 年 1 月于今，任香港奥锐特董事；2017 年 2 月于今，任天台铂 融、天台铂恩执行事务合资东谈主；2017 年 4 月于今，任扬州联澳执行董事；2018 年 2 月至 2022 年 1 月，任 HONG KONG TOHE TRADING CO.,LIMITED 董事； 奥锐特执行董事；2017 年 6 月于今，任公司董事长。    最近三年，公司施行阻挡东谈主未发生变化。    （三）控股股东及施行阻挡东谈主顺利或波折阻挡的其他企业基本情况    限定本召募说明书签署日，桐本投资、彭志恩顺利或波折阻挡的其他企业基  奥锐特药业股份有限公司                           向不特定对象刊行可转念公司债券召募说明书  本情况如下：         注册成本/       施行控 企业称号                       持股/出资情况               经营范围          出资额         制东谈主                           彭志恩持有天台铂融       国度法律、法例和政策允许的投资业 天台铂融    1,710 万元    彭志恩                                           国度法律、法例和政策允许的投资管                           彭志恩持有天台铂恩       理（未经金融等监管部门批准，不得 天台铂恩    1,140 万元    彭志恩                                           客搭理等金融服务）。                                           食物销售，能源专科界限内的技巧开                                           发、技巧转让、技巧服务、技巧询查，                                           包装材料，建筑材料，家用电器，企                           彭志恩持有桐泰实业       业营销磋议，展览展示服务，企业管 桐泰实业    10,000 万元   彭志恩                                           货品及技巧的出进口业务。（照章须                                           经批准的神情，经磋议部门批准后方                                           可开展经营行为）    （四）控股股东和施行阻挡东谈主所持公司股份质押情况    限定本召募说明书签署日，控股股东和施行阻挡东谈主所持公司股份不存在质押  情况。        四、重要承诺过甚履行情况    （一）已作出的重要承诺过甚履行情况    本次刊行磋议主体已作出的重要承诺及履行情况参见公司已于 2024 年 4 月  有限公司 2023 年年度文告》之“第六节 重要事项”之“一、承诺事项履行情  况”。    （二）与本次刊行磋议的承诺    （1）公司控股股东、施行阻挡东谈主出具的承诺    根据《国务院办公厅对于进一步加强成本商场中小投资者正当权益保护责任  的倡导》（国办发[2013]110 号）、《国务院对于进一步促进成本商场健康发展  的几许倡导》（国发[2014]17 号）以及中国证监会《对于首发及再融资、要紧资  产重组摊薄即期报恩磋议事项的率领倡导》（证监会公告[2015]31 号）等礼貌的  要求，为保险中小投资者利益，公司控股股东、施行阻挡东谈主承诺如下： 奥锐特药业股份有限公司                向不特定对象刊行可转念公司债券召募说明书   “1、不会越权侵略公司的经营料理行为，不会侵占公司利益。   “2、自本承诺出具日至公司本次向不特定对象刊行可转念公司债券实施完 毕前，若中国证监会、上海证券交易所作出对于填补报恩措施过甚承诺的其他新 的监管礼貌，且上述承诺不成骄矜中国证监会、上海证券交易所该等礼貌时，本 企业、本东谈主承诺届时将按照中国证监会、上海证券交易所的最新礼貌出具补充承 诺。   “3、切实履行公司制定的磋议填补报恩的磋议措施以及对此作出的任何有 关填补报恩措施的承诺，若违抗该等承诺并给公司或者投资者形成损失的，景象 照章承担对公司或者投资者的补偿包袱。”   （2）公司董事、高等料理东谈主员出具的承诺   根据《国务院办公厅对于进一步加强成本商场中小投资者正当权益保护责任 的倡导》（国办发[2013]110 号）、《国务院对于进一步促进成本商场健康发展 的几许倡导》（国发[2014]17 号）以及中国证监会《对于首发及再融资、要紧资 产重组摊薄即期报恩磋议事项的率领倡导》（证监会公告[2015]31 号）等礼貌的 要求，为保险中小投资者利益，公司董事、高等料理东谈主员承诺如下：   “1、不无偿或以不公谈条件向其他单元或者个东谈主运送利益，也不采选其他 样式损害公司利益；   “2、对本东谈主的职务消费行动进行敛迹；   “3、不动用公司钞票从事与履行职责无关的投资、消费行为；   “4、由董事会或薪酬与考核委员会制定的薪酬轨制与公司填补报恩措施的 执行情况相挂钩；   “5、如公司未来实施股权激发有磋议，则未来股权激发有磋议的行权条件将与 公司填补报恩措施的执行情况相挂钩；   “6、本承诺出具日后至公司本次向不特定对象刊行可转念公司债券实施完 毕前，若中国证监会、上海证券交易所作出对于填补报恩措施过甚承诺的其他新 监管礼貌的，且上述承诺不成骄矜中国证监会、上海证券交易所该等礼貌时，本 东谈主承诺届时将按照中国证监会、上海证券交易所的最新礼貌出具补充承诺； 奥锐特药业股份有限公司                向不特定对象刊行可转念公司债券召募说明书     “7、本东谈主承诺切实履行公司制定的磋议填补报恩措施，若本东谈主违抗该等承 诺并给公司或者投资者形成损失的，本东谈主景象照章承担对公司或者投资者的补偿 包袱。” 诺     （1）视情况参与认购的磋议主体过甚承诺     公司持股 5%以上的股东、董事（孤苦董事除外）、监事及高等料理东谈主员针 对本次可转债的认购已向公司作出如下承诺：     “鉴于奥锐特药业股份有限公司（以下简称“公司”）拟向不特定对象刊行 可转念公司债券（以下简称“可转债”），为留意公司和全体股东的正当权益， 本东谈主/本企业承诺如下：     “1、若本东谈主及本东谈主关系密切的家庭成员（指佳偶、父母、子女）/本企业在 本次刊行可转念公司债券刊行首日（召募说明书公告日）前六个月存在股票减持 情形，本东谈主/本企业承诺将不参与本次可转念公司债券的认购；     “2、若本东谈主及本东谈主关系密切的家庭成员（指佳偶、父母、子女）/本企业在 本次刊行可转念公司债券刊行首日（召募说明书公告日）前六个月不存在股票减 持情形，本东谈主/本企业将根据商场情况决定是否参与本次可转念公司债券的认购， 若认购告捷则本东谈主及本东谈主关系密切的家庭成员（指佳偶、父母、子女）/本企业 承诺将严格治服磋议法律法例对短线交易的要求，自本次刊行可转念公司债券发 行首日（召募说明书公告日）起至本次可转念公司债券刊行完成后六个月内不减 持公司股票及认购的本次可转念公司债券；     “3、若本东谈主及本东谈主关系密切的家庭成员（指佳偶、父母、子女）/本企业出 现未能履行上述对于本次可转债刊行的承诺情况，由此所得收益归公司统统，并 照章承担由此产生的法律包袱。”     （2）不参与认购的磋议主体过甚承诺     公司孤苦董事陈应春、钟永成、苏为科将不参与本次可转债刊行认购，前述 东谈主员针对本次可转债的认购已向公司作出如下承诺： 奥锐特药业股份有限公司                        向不特定对象刊行可转念公司债券召募说明书   “鉴于奥锐特药业股份有限公司（以下简称“公司”）拟向不特定对象刊行 可转念公司债券（以下简称“可转债”），为留意公司和全体股东的正当权益， 本东谈主承诺如下：   “1、本东谈主承诺将不参与公司本次可转债刊行认购，亦欠亨过本东谈主佳偶、父 母、子女及他东谈主账户参与本次可转债刊行认购。   “2、本东谈主罢休本次可转债刊行认购系真实兴味默示，若本东谈主出现未能履行 上述对于本次可转债刊行的承诺情况，由此所得收益归公司统统，并照章承担由 此产生的法律包袱。”    五、公司董事、监事、高等料理东谈主员过甚他核心东谈主员情况   （一）董事、监事、高等料理东谈主员、其他核心东谈主员的基本情况   限定本召募说明书签署日，公司现任董事、监事、高等料理东谈主员过甚他核心 东谈主员如下：   姓名          职务    性别            任期肇始日期           任期圮绝日期                         董事  彭志恩          董事长   男            2023 年 5 月 5 日   2026 年 5 月 4 日  褚义舟       副董事长     男            2023 年 5 月 5 日   2026 年 5 月 4 日  王国平          董事    男            2023 年 5 月 5 日   2026 年 5 月 4 日  邱培静          董事    女            2023 年 5 月 5 日   2026 年 5 月 4 日  李金亮          董事    男            2023 年 5 月 5 日   2026 年 5 月 4 日  褚定军          董事    男            2023 年 5 月 5 日   2026 年 5 月 4 日  陈应春       孤苦董事     男            2023 年 5 月 5 日   2026 年 5 月 4 日  钟永成       孤苦董事     男            2023 年 5 月 5 日   2026 年 5 月 4 日  苏为科       孤苦董事     男            2023 年 5 月 5 日   2026 年 5 月 4 日                         监事   金平      监事会主席     男            2023 年 5 月 5 日   2026 年 5 月 4 日   杨航      股东代表监事    男            2023 年 5 月 5 日   2026 年 5 月 4 日  杨丽微      职工代表监事    女            2023 年 5 月 5 日   2026 年 5 月 4 日                     高等料理东谈主员  褚定军          总司理   男            2023 年 5 月 5 日   2026 年 5 月 4 日  王国平       副总司理     男            2023 年 5 月 5 日   2026 年 5 月 4 日 奥锐特药业股份有限公司                           向不特定对象刊行可转念公司债券召募说明书   姓名          职务       性别            任期肇始日期           任期圮绝日期  信铭雁        副总司理       女            2023 年 5 月 5 日   2026 年 5 月 4 日  陈杰明        副总司理       男            2023 年 5 月 5 日   2026 年 5 月 4 日  张丽琴        副总司理       女            2023 年 5 月 5 日   2026 年 5 月 4 日  赵珍平        副总司理       男            2023 年 5 月 5 日   2026 年 5 月 4 日  王袖玉      财务总监、副总司理    女            2023 年 5 月 5 日   2026 年 5 月 4 日  李芳芳        董事会文告      女            2023 年 5 月 5 日   2026 年 5 月 4 日                       其他核心东谈主员  张德法      总工程师、坐褥总监    男             2019 年 1 月            -  于振鹏       研发中心主任      男             2017 年 4 月            -  谢晓强       工艺研发总监      男             2017 年 9 月            -  李金亮      上海奥锐特执行董事    男             2022 年 9 月            -    限定本召募说明书签署日，公司现任董事、监事、高等料理东谈主员过甚他核心 东谈主员的主要从业经历如下：    彭志恩，董事，简历详见本召募说明书“第四节 刊行东谈主基本情况”之“三、 公司控股股东、施行阻挡东谈主基本情况”之“（二）施行阻挡情面况”。    褚义舟，副董事长，男，1958 年生，中国国籍，无境外永恒居留权，专科 学历。1983 年 9 月至 1987 年 7 月，任天台江山中学教师、副校长；1987 年 8 月 至 1993 年 7 月，任天台中学教师；1994 年 8 月至 1998 年 2 月，任天台有机化 工场厂长；1998 年 3 月至 1999 年 11 月任大古化工总司理；1999 年 12 月至 2004 年 5 月，任大古化工董事长、总司理；2004 年 6 月至 2010 年 5 月，任奥锐特有 限总司理；2004 年 6 月至 2017 年 5 月，任奥锐特有限董事长；2008 年 6 月于今， 任天台方德投资询查有限公司执行董事、司理；2010 年 5 月于今，任上海发玛 投资料理有限公司监事；2010 年 6 月于今，任浙江菱正机械有限公司执行董事； 今，任天台县方汇创业园有限公司执行董事、司理；2017 年 9 月于今，任杭州 滨宇科技有限公司执行董事兼司理；2017 年 6 月于今，任奥锐特副董事长。    王国平，董事、副总司理，男，1966 年生，中国国籍，无境外永恒居住权， 博士学历。1993 年 7 月至 2005 至 9 月任上海医药工业研究院助理研究员、副研 奥锐特药业股份有限公司                      向不特定对象刊行可转念公司债券召募说明书 究员、研究员；2005 年 10 月至 2015 年 7 月，任上海当代制药股份有限公司副 总司理；2015 年 8 月于今，任扬州奥锐特总司理；2017 年 6 月至 2020 年 5 月， 任公司副总司理；2020 年 5 月于今，任奥锐特董事、副总司理。    邱培静，董事，女，1966 年生，中国国籍，无境外永恒居留权，本科学历。 月至 1999 年 1 月，任上海集成药厂技巧科工程师；1999 年 2 月至 2002 年 6 月， 任浙江省仙居制药厂二分厂副总工程师；2002 年 7 月至 2003 年 11 月，任上海 迪赛诺生物制药有限公司神情部及销售部司理；2003 年 11 月至 2016 年 12 月， 任上海奥锐特国际贸易有限公司副总司理；2005 年 4 月至 2017 年 5 月任奥锐特 有限董事；2017 年 1 月至 2017 年 8 月，任上海奥磊特副总司理；2017 年 9 月至 今任奥锐特上海分公司副总司理；2017 年 6 月于今，任奥锐特董事。    李金亮，董事，男，1972 年生，中国国籍，无境外永恒居留权，博士学历。 海迪赛诺化学制药公司董事长、上海迪赛诺医药投资有限公司董事长、上海迪赛 诺药业股份有限公司总司理；2009 年 9 月至 2020 年 4 月，任上海抗艾滋病病毒 药物工程技巧研究中心主任；2014 年 11 月至 2020 年 4 月，任国度抗艾滋病病 毒药物工程技巧研究中心主任；2020 年 3 月于今，担任上海锦莨科技有限公司 执行董事；2020 年 5 月至 2022 年 8 月，任上海应用技巧大学特聘考验、硕士研 究生导师；2022 年 9 月至 2023 年 9 月，任上海奥锐特总司理，2023 年 9 月于今， 任上海奥锐特执行董事；2023 年 5 月于今，任奥锐特董事。    褚定军，董事、总司理，男，1973 年生，中国国籍，无境外永恒居留权， 本科学历。1997 年 7 月至 1998 年 11 月，任浙江海正集团有限公司技巧员；1998 年 11 月至 2002 年 1 月任大古化工研发主宰；2002 年 1 月至 2014 年 8 月任奥锐 特有限副总司理；2014 年 8 月至 2017 年 5 月任奥锐特有限常务副总司理；2022 年 4 月于今，任杭州奥锐特生物执行董事兼总司理；2017 年 6 月于今，任奥锐 特董事、总司理。    陈应春，孤苦董事，男，1972 年生，中国国籍，无境外永恒居住权，博士 学历。2003 年 11 月于今，任四川大学华西药学院考验；2023 年 5 月于今，任奥 锐特孤苦董事。 奥锐特药业股份有限公司                      向不特定对象刊行可转念公司债券召募说明书    钟永成，孤苦董事，男，1964 年生，中国国籍，无境外永恒居留权，本科 学历。1983 年 8 月至 1986 年 1 月，任温岭市泽国供销社司帐；1986 年 1 月至 温岭司帐师事务所注册司帐师、长处；1999 年 9 月至 2002 年 6 月，任台州天一 司帐师事务所主任司帐师；2002 年 7 月于今，任浙江中庸联合司帐师事务所（普 通合资）执行事务合资东谈主；现任浙江海宏液压科技股份有限公司孤苦董事，温岭 市中庸企业料理询查有限公司执行董事兼总司理，温岭市正和商务文告有限公司、 温岭市中庸司帐培训有限公司、台州高洁基建审价询查有限公司执行董事兼司理， 浙江嘉宁创业投资股份有限公司董事，台州三点水企业料理询查事务所（普通合 伙）执行事务合资东谈主；2023 年 5 月于今，任奥锐特孤苦董事。    苏为科，孤苦董事，男，1961 年生，中国国籍，无境外永恒居留权，博士 研究生学历。1983 年 7 月至 1985 年 8 月，任浙江工学院化工系助教；1985 年 9 月至 1988 年 6 月，于浙江大学化学工程专科学习；1988 年 7 月至 1993 年 11 月， 历任浙江工学院讲师、副考验；1993 年 12 月于今，历任浙江工业大学副考验、 考验。现担任浙江扬帆新材料股份有限公司、浙江中欣氟材股份有限公司、浙江 野风药业股份有限公司、浙江和泽医药科技股份有限公司孤苦董事，德清天诺生 物医药科技有限公司执行董事兼总司理；2023 年 5 月于今，任奥锐特孤苦董事。    金平，监事会主席，男，1955 年生，中国国籍，无境外永恒居留权，高中 学历。1976 年 12 月至 1989 年 12 月，任天台县汽车服务公司车队长、副司理； 任；1995 年 8 月至 1998 年 3 月，任天台有机化工场料理员；1998 年 4 月至 2004 年 5 月，任大古化工采购主宰；2004 年 5 月至 2005 年 11 月，任奥锐特医药化 工采购部司理、常务副总司理；2005 年 11 月至 2010 年 5 月，任奥锐特有限常 务副总司理；2010 年 6 月至 2017 年 5 月，任奥锐特有限总司理；2017 年 6 月至 今，任公司监事会主席。    杨航，监事，男，1983 年生，中国国籍，无境外永恒居留权，本科学历。 月于今，历任上海奥磊特销售司理、地区销售总监；2022 年 5 月于今，任奥锐 奥锐特药业股份有限公司                       向不特定对象刊行可转念公司债券召募说明书 特监事。    杨丽微，职工代表监事，女，1980 年生，中国国籍，无境外永恒居留权， 本科学历。1998 年 9 月至 2004 年 5 月，任浙江省天台药业有限公司质检科质地 考查员；2004 年 6 月至 2005 年 11 月，任奥锐特医药化工 QC 副司理；2005 年 任奥锐特有限 QC 司理；2017 年 6 月于今，任奥锐特职工代表监事、QC 司理。    褚定军，总司理，简历详见本召募说明书“第四节 刊行东谈主基本情况”之“五、 公司董事、监事、高等料理东谈主员过甚他核心东谈主员情况”之“（一）董事、监事、 高等料理东谈主员、其他核心东谈主员的基本情况”之“1、董事”。    王国平，副总司理，简历详见本召募说明书“第四节 刊行东谈主基本情况”之 “五、公司董事、监事、高等料理东谈主员过甚他核心东谈主员情况”之“（一）董事、 监事、高等料理东谈主员、其他核心东谈主员的基本情况”之“1、董事”。    信铭雁，副总司理，女，1969 年生，中国国籍，无境外永恒居住权，大专 学历。1991 年 6 月至 2008 年 6 月，任陕西省汉中市汉江药业集团有限公司技巧 员、车间副主任、分厂副厂长；2008 年 7 月至 2017 年 5 月，任奥锐特有限坐褥 主宰、副总司理；2021 年 12 月于今，任扬州联澳总司理；2017 年 6 月于今，任 公司副总司理。    陈杰明，副总司理，男，1974 年生，中国国籍，无境外永恒居留权，本科 学历。1995 年 8 月至 2003 年 9 月，任浙江省天台县公安局刑事观望大队刑警、 苍山中队中队长；2003 年 9 月至 2004 年 10 月，任浙江省天台县公安局步骤大 队副大队长；2004 年 10 月至 2005 年 12 月任浙江省天台县公安局坦头派出所教 导员；2005 年 12 月至 2006 年 11 月任浙江省天台县公安局街头派出所长处；2006 年 11 月至 2014 年 7 月，任奥锐特有限物流部司理；2014 年 7 月至 2017 年 5 月， 任奥锐特有限副总司理；2019 年 5 月于今，任杭州捷易机电有限公司监事；2023 年 7 月于今，任浙江奥锐特医药有限公司执行董事兼总司理；2017 年 6 月于今， 任公司副总司理。    张丽琴，副总司理，女，1976 年生，中国国籍，无境外永恒居留权，本科 奥锐特药业股份有限公司                       向不特定对象刊行可转念公司债券召募说明书 学历。2000 年 7 月至 2002 年 1 月，任上海迪赛诺国际贸易有限公司销售业务员， 月至 2016 年 12 月，任上海奥锐特国际贸易有限公司销售部副总司理；2017 年 1 月至 2017 年 6 月任上海奥磊特副总司理；2017 年 6 月至 2020 年 5 月，任公司 销售总监；2020 年 5 月于今任公司副总司理。    赵珍平，副总司理，男，1973 年生，中国国籍，无境外永恒居留权，大专 学历。1995 年 8 月至 2003 年 10 月，任内蒙古赤峰制药集团有限公司 QA 主宰， 年 8 月任浙江手心制药有限公司 QA 司理，2011 年 8 月至 2017 年 8 月任杭州正 步医药技巧开发有限公司执行董事、总司理，2017 年 1 月至 2017 年 6 月任奥锐 特有限质地副总，2017 年 6 月至 2018 年 3 月任公司质地副总，2018 年 3 月于今， 任公司副总司理。    王袖玉，副总司理、财务总监，女，1981 年生，中国国籍，无境外永恒居 留权，本科学历。2002 年 3 月至 2003 年 2 月，任浙江省天台县东谈主民银行办公室 文员；2003 年 3 月至 2004 年 5 月，任大古化工司帐；2004 年 6 月至 2005 年 11 月，任奥锐特医药化工司帐；2005 年 12 月至 2006 年 2 月，任奥锐特有限司帐； 年 5 月，任奥锐特有限财务部司理；2017 年 6 月至 2020 年 5 月，任公司财务总 监；2022 年 4 月于今，任杭州奥锐特生物监事；2020 年 5 月于今任公司财务总 监、副总司理。    李芳芳，董事会文告，女，1972 年生，中国国籍，无境外永恒居留权，香 港大学 MBA。2004 年 4 月至 2006 年 12 月，任上海特维英数码科技有限公司东谈主 事行政司理；2007 年 1 月至 2009 年 3 月，任上海史姑娘英特康电子元器件有限 公司中国区东谈主事司理；2009 年 4 月至 2011 年 3 月，任上海国际油漆有限公司东谈主 事行政司理；2011 年 4 月至 2016 年 12 月，任奥锐特实业总司理；2017 年 1 月 至 2017 年 5 月任上海奥磊特总司理，2017 年 6 月于今，任公司董事会文告。    公司其他核心东谈主员为核心技巧东谈主员，共 4 东谈主，分别为张德法、于振鹏、谢晓 奥锐特药业股份有限公司                      向不特定对象刊行可转念公司债券召募说明书 强、李金亮。刊行东谈主其他核心东谈主员的磋议情况如下：      张德法，男，1973 年生，中国国籍，无境外永恒居留权，本科学历。1996 年 7 月至 2001 年 1 月，任浙江省长兴化工有限公司技巧员、研发部主任；2001 年 1 月至 2004 年 5 月，任大古化工技巧部实验员；2004 年 5 月至 2005 年 1 月， 任奥锐特医药化工技巧部实验员；2005 年 2 月至 2005 年 11 月，任奥锐特医药 化工技巧部副司理；2005 年 11 月至 2006 年 2 月，任奥锐特有限技巧部副司理； 年 8 月，任奥锐特有限坐褥部司理；2015 年 8 月至 2017 年 5 月，任奥锐特有限 总工程师、坐褥部司理；2017 年 6 月至 2018 年 12 月，任公司总工程师；2019 年 1 月于今，任公司总工程师、坐褥总监。      于振鹏，男，1982 年生，中国国籍，无境外永恒居留权，博士学历。2013 年 5 月至 2017 年 3 月，任上海当代制药海门有限公司研发中心副主任；2017 年 又名。      谢晓强，男，1990 年生，中国国籍，无境外永恒居留权，博士学历。2017 年 6 月于今，历任奥锐特技巧员、工艺研发司理、工艺研发总监。      李金亮，简历详见本召募说明书“第四节 刊行东谈主基本情况”之“五、公司 董事、监事、高等料理东谈主员过甚他核心东谈主员情况”之“（一）董事、监事、高等 料理东谈主员、其他核心东谈主员的基本情况”之“1、董事”。      （二）董事、监事、高等料理东谈主员过甚他核心东谈主员的对外兼职情况      限定本召募说明书签署日，公司现任董事、监事及高等料理东谈主员过甚他核心 东谈主员的兼职情况如下：                              在其他单元任职情况 姓名     公司任职                      单元称号            与公司关系    所任职务               桐本投资                   控股股东    执行董事、司理               天台铂恩                     股东    执行事务合资东谈主 彭志恩    董事长               天台铂融                     股东    执行事务合资东谈主                                      受吞并施行               桐泰实业                            执行董事                                      阻挡东谈主阻挡 奥锐特药业股份有限公司                      向不特定对象刊行可转念公司债券召募说明书                              在其他单元任职情况 姓名    公司任职                    单元称号              与公司关系    所任职务               上海发玛投资料理有限公司           其他关联方      监事               浙江菱正机械有限公司             其他关联方    执行董事               天台方德投资询查有限公司           其他关联方   执行董事、司理 褚义舟   副董事长    浙江天台归鸟旅游文化开发有限                                      其他关联方      监事               公司               天台县方汇创业园有限公司           其他关联方   执行董事、司理               杭州滨宇科技有限公司             其他关联方   执行董事兼司理 李金亮    董事     上海锦莨科技有限公司             其他关联方    执行董事               浙江扬帆新材料股份有限公司          无关联关系    孤苦董事               浙江野风药业股份有限公司           无关联关系    孤苦董事               浙江和泽医药科技股份有限公司         无关联关系    孤苦董事               浙江中欣氟材股份有限公司           无关联关系    孤苦董事                                               执行董事兼               浙江诺旗生物技巧有限公司           其他关联方                                                总司理 苏为科   孤苦董事                                    执行董事兼               德清天诺生物医药科技有限公司         其他关联方                                                总司理               浙江长三角生物医药产业技巧研                                      无关联关系      主任               究园               浙江省化工学会                无关联关系    常务理事               浙江省药学会                 无关联关系    常务理事               中国药学会工业制剂专科委员会         无关联关系      委员               温岭市中庸企业料理询查有限                                      其他关联方   执行董事、总司理               公司               台州高洁基建审价询查有限公司         其他关联方   执行董事、司理               温岭市中庸征税东谈主俱乐部            其他关联方     经营者               浙江天平投资询查有限公司温岭                                      其他关联方     负责东谈主               分公司 钟永成   孤苦董事    温岭市正和商务文告有限公司          其他关联方   执行董事、司理               浙江嘉宁创业投资股份有限公司         其他关联方      董事               温岭市中庸司帐培训有限公司          其他关联方   执行董事、司理               台州三点水企业料理询查事务所                                      其他关联方   执行事务合资东谈主               （普通合资）               浙江海宏液压科技股份有限公司         无关联关系    孤苦董事 陈杰明   副总司理    杭州捷易机电有限公司             其他关联方      监事 注：苏为科担任执行董事兼总司理的浙江诺旗生物技巧有限公司已于 2023 年 7 月 31 日刊出。 奥锐特药业股份有限公司                      向不特定对象刊行可转念公司债券召募说明书   （三）董事、监事、高等料理东谈主员过甚他核心东谈主员薪酬情况   公司现任董事、监事、高等料理东谈主员和其他核心东谈主员 2023 年从公司领取的 薪酬具体如下：                                                  单元：万元     姓名                 职务                                             税前薪金总额    彭志恩                 董事长                        136.40    褚义舟                副董事长                         76.12    邱培静                 董事                         107.80    李金亮                 董事                         204.86    褚定军               董事、总司理                       171.33    王国平               董事、副总司理                      175.00    陈应春                孤苦董事                          4.00    苏为科                孤苦董事                          4.00    钟永成                孤苦董事                          4.00     金平                监事会主席                        80.09     杨航                 监事                          55.30    杨丽微               职工代表监事                        30.08    信铭雁                副总司理                         81.67    陈杰明                副总司理                         86.76    张丽琴                副总司理                        128.80    赵珍平                副总司理                         90.68    王袖玉            财务总监、副总司理                        78.60    李芳芳                董事会文告                       113.10    于振鹏               研发中心主任                        55.06    张德法            总工程师、坐褥总监                        56.32    谢晓强               工艺研发总监                        50.01                 共计                              1,789.96 注：孤苦董事陈应春、苏为科、钟永成从 2023 年 5 月 5 日起任职。   （四）董事、监事、高等料理东谈主员过甚他核心东谈主员持有公司股票情况   限定 2023 年 12 月 31 日，公司现任董事、监事、高等料理东谈主员过甚他核心 东谈主员顺利持有奥锐特股份情况如下： 奥锐特药业股份有限公司                         向不特定对象刊行可转念公司债券召募说明书      姓名          职务         持股数额（股）               持股比例（%）     褚义舟         副董事长                112,294,800          27.65     邱培静          董事                  11,178,000             2.75     褚定军        董事、总司理                 3,301,200             0.81     李金亮          董事                    500,000              0.12      金平         监事会主席                 3,301,200             0.81     赵珍平         副总司理                   250,000              0.06     张丽琴         副总司理                   180,000              0.04     于振鹏        研发中心主任                  160,000              0.04     谢晓强        工艺研发总监                  144,000              0.04      除上述顺利持有公司股份之外，限定 2023 年 12 月 31 日，公司现任董事、 监事、高等料理东谈主员过甚他核心东谈主员波折持有的公司股份情况如下：                             刊行东谈主      刊行东谈主股东持有      董监高过甚他核心 序号        姓名      职务                            股东称号      刊行东谈主股份情况      东谈主员波折持股情况                                                   彭志恩持有桐本投                            桐本投资          37.81%                                                    资 100%的股权                                                   彭志恩持有天台铂                                                   融 13.17%的股权                                                   彭志恩持有天台铂                            天台铂恩          1.63%                                                    恩 0.09%的股权                                                   褚定军持有天台铂                                                   恩 49.96%的股权                                                   王国平持有天台铂                                                   恩 49.96%的股权                                                   杨航持有天台铂融                                                   杨丽微持有天台铂                                                    融 2.59%的股权                                                   王袖玉持有天台铂                                                    融 3.15%的股权                                                   信铭雁持有天台铂                                                    融 8.87%的股权                                                   陈杰明持有天台铂                                                    融 9.63%的股权                                                   张丽琴持有天台铂                                                    融 5.78%的股权                                                   李芳芳持有天台铂                                                    融 3.70%的股权                                                   张德法持有天台铂                                                    融 4.70%的股权 奥锐特药业股份有限公司                               向不特定对象刊行可转念公司债券召募说明书      （五）董事、高等料理东谈主员过甚他核心东谈主员的激发情况      公司于 2022 年实施限定性股票激发磋议，激发对象包括高等料理东谈主员、核 心料理东谈主员、核心主干及董事会合计需要激发的其他东谈主员，共授予限定性股票 元/股，并根据公司和个东谈主的绩效考核分三年祛除限售。公司现任董事、高等管 理东谈主员过甚他核心东谈主员取得限定性股票情况如下：                            获授的限定          占激发磋议授予限 占激发磋议公告日 序        姓名          职务      性股票数量          制性股票总额的比 公司股本总额的比 号                             （股）             例（%）     例（%）       六、董事、监事、高等料理东谈主员过甚他核心东谈主员的变动情况      （一）董事变动情况 变动时间        变动依据       变动前东谈主员             变动情况    变动原因    变动后东谈主员                        彭志恩、褚义                            彭志恩、褚义                                                  董事会任                        舟、刘好意思华、 刘好意思华不再担任公司                  舟、王国平、                        李建文、褚定 第二届董事会董事，                  李建文、褚定                        军、邱培静、 选举王国平为公司第                  军、邱培静、                大会                                二届董事                        杨立荣、刘凤  二届董事会成员                   杨立荣、刘凤                                                   会成员                         珍、潘桦                              珍、潘桦                               李建文、杨立荣、刘                        彭志恩、褚义                            彭志恩、褚义                               凤珍、潘桦不再担任          董事会任                        舟、王国平、                            舟、王国平、                               公司第三届董事会董          期届满，换              股东大会      军、邱培静、                            军、邱培静、                               应春、钟永成、苏为          三届董事                        杨立荣、刘凤                            陈应春、钟永                               科为公司第三届董事           会成员                         珍、潘桦                             成、苏为科                                  会成员      （二）监事变动情况 变动时间         变动依据       变动前东谈主员            变动情况    变动原因    变动后东谈主员                               周悦不再担任公司           周悦因个              股东大会       杨丽微   公司第二届监事会           去公司监     杨丽微                                  成员              事职务  奥锐特药业股份有限公司                          向不特定对象刊行可转念公司债券召募说明书       （三）高等料理东谈主员变动情况 变动时间       变动依据    变动前东谈主员         变动情况       变动原因    变动后东谈主员                    褚定军、信铭                  公司高等管    褚定军、信铭            第二届董事   雁、陈杰明、王 公司财务总监王         理东谈主员任期    雁、陈杰明、王             会议     王袖玉、张丽   司副总司理          事会聘任高    王袖玉、张丽                     琴、李芳芳                  级料理东谈主员     琴、李芳芳       （四）其他核心东谈主员变动情况  受聘为上海奥锐特总司理。        七、公司所处行业基本情况       根据国度统计局发布的《国民经济行业分类》（GB/T4754-2017），公司所  属行业为“医药制造业（C27）”。公司主营业务、本次募投神情不波及产能过  剩行业，不属于限定类、淘汰类行业，不属于高耗能高排放行业。       （一）公司所处行业概述       文告期内，公司主要家具为化学原料药及医药中间体。       化学原料药（Active Pharmaceutical Ingredient，活性药物身分）简称 API，  是由化学合成、植物提真金不怕火或者生物技巧所制备而成的各式作为药用的粉末、结晶、  浸膏等。它是制剂中的有用身分，亦然用于制剂坐褥的主要原料。       医药中间体是用于 API 合成工艺过程中的化工家具，是坐褥 API 的要害原  料。自然医药中间体这种化工家具在普通的化工场即可坐褥，也不需要药品的生  产许可证、药品批准文号和通过 GMP 恰当性搜检，但当它应用于药品的合成时，  其家具规格、质地需达到一定的级别，大多数客户对其质地规格要求较高，一般  需要经过严格的审计阐发才会进行采购。       不管是 API 如故医药中间体，坐褥方法均是通过化学或生物反应得到最终产  品，最终家具均是纯度极高的单一化学物资，故化学原料药坐褥企业平方也坐褥  医药中间体家具，两者都是药品坐褥过程中的重要要津。鉴于此情况，本节在分  析行业情况时所说起的原料药同期包括化学原料药和医药中间体。 奥锐特药业股份有限公司                       向不特定对象刊行可转念公司债券召募说明书    （1）按拯救界限分类 分类，西药按 ATC（Anatomical Therapeutic Chemical）分类可分为消化谈和代谢 方面的药物、血液和造血器官药、心血管系统、皮肤病用药、抗肿瘤药及免疫调 节剂、神经系统药物、呼吸系统等大类。不同品种的西药都有对应的化学原料药， 因此，化学原料药可按拯救界限对应分类，如呼吸系统、心血管系统、抗感染以 及神经系统用原料药等。    （2）按转换程度分类    药物按其转换程度的不同可分为原研药和仿制药。    原研药（RLD，Reference Listed Drug）是指原创性的新药，亦可指全球首家 上市的新药（ND，New Drug），首家上市的新药简直必定请求专利保护，亦即 专利药（Patented Drug）。原研药一般可享受 20 年傍边的专利保护期，因此原 研药的坐褥、销售、价钱等商场行动具有很强的把持性。    仿制药（Generic Drug）是指以原研药为参考对比，在剂量、安全性、效用、 质地、作用以及适合症上疏通的一种仿制药品。一般而言，仿制药在原研药过了 专利保护期后，其他企业均可仿制，这类仿制的药品平方被称为仿制药。由于仿 制药研发用度低于原研药，仿制药厂商每每采选廉价竞争策略。因此，仿制药上 市后，将给蓝本原研药的商场带来较大的冲击，销售价钱大幅着落的同期商场大 规模蔓延。    （3）按商场特色分类    在化学制药行业中，民风上将原料药按照家具特色分袂为大量原料药和特色 原料药。大量原料药是指青霉素、维生素等大吨位、不波及专利问题的传统化学 原料药，而特色原料药是指处于专利保护期的药品或处于专利保护期扫尾后一段 时间内的药品的原料药。一般而言，大量原料药各厂商的坐褥工艺、技巧水平差 别并不深远，坐褥成本阻挡是其竞争的主要妙技，利润率相对特色原料药较低。 而特色原料药的坐褥工艺相对较复杂，技巧含量高，其利润率平方要高于大量原 料药。 奥锐特药业股份有限公司                  向不特定对象刊行可转念公司债券召募说明书   （二）行业监管体制及最近三年监管政策的变化   国度药品监督料理局、国度医疗保险局、国度卫生健康委员会、国度生态环 境部、国度发展和改革委员会为行业的主要监管部门，其与医药行业磋议的职能 如下：  部门                与医药行业磋议的职能         负责药品、医疗器械和化妆品安全监督料理、尺度料理、注册料理、质地管         理、上市后风险料理；负责执业药师经验准入料理；负责组织率领药品、医 国度药品监         疗器械和化妆品监督搜检；负责药品、医疗器械和化妆品监督料理界限对外  督料理局         交流与配合，参与磋议国际监管司法和尺度的制定；负责率领省、自治区、         直辖市药品监督料理部门责任。         组织制定城乡长入的药品、医用耗材、医疗服务神情、医疗服务设施等医保         施；组织制定药品、医用耗材价钱和医疗服务神情、医疗服务设施收费等政         策，建立医保支付医药服务价钱合理确定和动态调整机制，推动建立商场主 国度医疗保         导的社会医药服务价钱形成机制，建立价钱信息监测和信息发布轨制；制定   障局         药品、医用耗材的招标采购政策并监督实施，率领药品、医用耗材招标采购         平台开拓；制定定点医药机构协议和支付料理办法并组织实施，建立健全医         疗保险信用评价体系和信息败露轨制，监督料理纳入医保范围内的医疗服务         行动和医疗用度，照章查处医疗保险界限作恶非法行动。         组织拟订国民健康政策，拟订卫生健康事迹发展法律法例草案、政策、计算，         制定部门规章和尺度并组织实施；调解鼓吹深化医药卫生体制改革，研究提 国度卫生健   出深化医药卫生体制改革要紧方针、政策、措施的建议；组织制定国度药物  康委员会   政策和国度基本药物轨制，开展药品使用监测、临床轮廓评价和短缺药品预         警，刻薄洋家基本药物价钱政策的建议，参与制定国度药典；制定医疗机构、         医疗服务行业料理办法并监督实施，建立医疗服务评价和监督料理体系。         拟定并组织实施国度环境保护政策、计算；组织制定种种环境保护尺度、基 国度生态环         准和技巧表率，组织制定、监督实施排污许可证轨制；负责审核固定钞票项   境部         目的环境影响评价；负责环境混浊防治的监督料理等。         负责对医药行业的发展计算、技改投资神情立项、医药企业的经济运行景色 国度发展和         进行宏不雅计算和料理；对照章实行政府订价、政府率领价的药品价钱进行监 改革委员会         督料理，照章查处价钱作恶行动和价钱把持行动；料理国度药品储备等。   由于医药行业的家具顺利关系到使用者的人命安全，列国对于原料药、制剂 家具都有严格的监管礼貌。对于中间体家具，我国适用化学品料理磋议礼貌，不 波及药品监管及相激情册要求，境外售售主要隘区一般均适用化学品磋议礼貌。   （1）国内监管体制   面前我国医药行业的主要监管轨制如下： 奥锐特药业股份有限公司                   向不特定对象刊行可转念公司债券召募说明书 料理轨制                      主要内容         根据《中华东谈主民共和国药品料理法》，国度对药品料理实行药品上市许可持有         东谈主轨制，药品上市许可持有东谈主照章对药品研制、坐褥、经营、使用全过程中药         品的安全性、有用性和质地可控性负责。药品上市许可持有东谈主不错自行坐褥药 药品上市许         品，也不错寄托药品坐褥企业坐褥，自行坐褥药品的，应当取得药品坐褥许可 可持有东谈主         证；寄托坐褥的，应当寄托恰当条件的药品坐褥企业。经国务院药品监督料理 轨制         部门批准，药品上市许可持有东谈主不错转让药品上市许可。受让方应当具备保险         药品安全性、有用性和质地可控性的质地料理、风险防控和包袱补偿等能力，         履行药品上市许可持有东谈主义务。         坐褥新药或者已有国度尺度的药品，须经国务院药品监督料理部门批准，并发         给药品批准文号。药品坐褥企业在取得药品批准文号后，方可坐褥该药品。药         品注册按照中药、化学药和生物成品等进行分类注册料理。化学药注册按照化         学药转换药、化学药改良型新药、仿制药等进行分类。请求东谈主在完成接济药品         上市注册的药学、药理毒理学和药物临床试验等研究，确定质地尺度，完成商         业规模坐褥工艺考证，并作念好接受药品注册核考查查的准备后，刻薄药品上市         许可请求，按照呈报贵寓要求提交磋议研究贵寓。仿制药、按照药品料理的体         外会诊试剂以过甚他恰当条件的情形，经请求东谈主评估，合计无需或者不成开展 药品注册管   药物临床试验，恰当豁免药物临床试验条件的，请求东谈主不错顺利刻薄药品上市 理轨制     许可请求。仿制药应当与参比制剂质地和疗效一致。药品注册文凭有用期为五         年，药品注册文凭有用期内持有东谈主应当接续保证上市药品的安全性、有用性和         质地可控性。持有东谈主应当在药品注册文凭有用期届满前六个月请求再注册。         面前国度药品监督料理局对于原料药实施登记备案轨制，新注册品种需向国务         院药品监督料理部门递交原料药登记备案材料，通过格式审查后得回原料药登         记备案号，原料药登记备案后可授权制剂客户援用进行关联审评，关联审评通         事后，制剂客户可得回药品上市许可，在国务院药品监督料理部门的登记备案         平台上，会对相应原料药品种登记备案号上标注“已有上市制剂使用该原         料”，默示对应原料药可供相应关联审评药品上市时使用。         根据《中华东谈主民共和国药品料理法》礼貌，国度对药品坐褥企业实行行业进入         许可轨制，在我国开办药品坐褥企业，须经企业所在地省、自治区、直辖市东谈主 药品坐褥管   民政府药品监督料理部门批准并颁发《药品坐褥许可证》，无《药品坐褥许可 理轨制     证》的，不得坐褥药品；《药品坐褥许可证》应当表明坐褥范围和有用期，到         期再行审查发证；坐褥药品所需的原料、辅料，必须恰当药用要求。根据国度         药监局的磋议礼貌，坐褥医药中间体家具不需要取得药品坐褥许可证。         根据《药品坐褥监督料理办法》，药品上市许可持有东谈主应当建立药品性量保证         体系，履行药品上市放行包袱，对其取得药品注册文凭的药品性量负责。原料         药坐褥企业应当按照核准的坐褥工艺组织坐褥，严格治服药品坐褥质地料理规         范，确保坐褥过程接续恰当法定要求。省、自治区、直辖市药品监督料理部门 药品性量管         根据监管需要，对峙有药品坐褥许可证的药品上市许可请求东谈主过甚受托坐褥企 理轨制         业，进行上市前的 GMP 恰当性搜检。药品监督料理部门依据风险原则制定药         品搜检磋议，确定被搜检单元名单、搜检内容、搜检重点、搜检样式、搜检要         求等，实施风险分级料理，年度搜检磋议中应当确定对一定比例的被搜检单元         开展 GMP 恰当性搜检。         根据《药品料理法》第十条、第三十二条的礼貌，药品坐褥企业坐褥的药品必         须恰当国度药品尺度，必须按照国度药品尺度和国度药监局批准的坐褥工艺组 药品尺度    织坐褥。国度药品尺度是指国度为保证药品性量所制定的质场所针、考查方法 轨制      以及坐褥工艺等的技巧要求，包括《中华东谈主民共和国药典》、药品注册尺度和         其他药品尺度。国度药监局组织国度药品尺度的制定和校正，国度药监局的药         品考查机构负责制定国度药品尺度品及对照品。 药品销售管   《药品经营质地料理表率》礼貌企业应当在药品采购、储存、销售、运载等环 理轨制     节采选有用的质地阻挡措施，确保药品性量，并按照国度磋议要求建立药品追 奥锐特药业股份有限公司                         向不特定对象刊行可转念公司债券召募说明书 料理轨制                            主要内容         溯系统。2017 年 2 月，国务院办公厅发布的《国务院办公厅对于进一步改革         完善药品坐褥运动使用政策的几许倡导》（国办发[2017]13 号）再次刻薄，综         合医改试点省（区、市）和公立病院改革试点城市要率先扩充“两票制”，荧惑         其他地区实行“两票制”，争取到 2018 年在世界推开。药品运动企业、医疗机         构购销药品要建立信息完备的购销记录，作念到单子、账目、货品、货款相一致，         随货同行单与药品同行。企业销售药品应按礼貌开具发票和销售证据，积极推         行药品购销单子料理表率化、电子化。         根据《进一步表率医疗机构药品蚁合采购责任的倡导》《国务院办公厅对于完         善公立病院药品蚁合采购责任的率领倡导》及《国度卫生计生委对于落实完善 药品蚁合采   公立病院药品蚁合采购责任率领倡导的告知》中的内容，我国正全面实行政府 购轨制     主导、以省（自治区、直辖市）为单元的网上药品蚁合采购责任。各省（区、         网上竞价、蚁合议价情切利挂网（包括顺利执行政府订价）采购。         国务院办公厅于 2016 年 2 月 6 日发布了《对于开展仿制药质地和疗效一致性         评价的倡导》（国办发[2016]8 号），刻薄开展仿制药质地和疗效一致性评价         责任，对栽植我国制药行业合座水平，保险药品安全性和有用性，促进医药产 一致性评价   业升级和结构调整，增强国际竞争能力，都具有十分重要的意旨。文献中明确 轨制      了评价对象和时限，对于化学药品新注册分类实施前批准上市的仿制药，凡未         按照与原研药品性量和疗效一致原则审批的，均须开展一致性评价。         根据《药品注册料理办法（2020 年校正）》，药品的一致性评价生物等效性         试验在药物临床试验阶段完成。   （2）国外原料药监管主要礼貌    文告期内，公司特色原料药及中间体以出口为主。原料药出口到国际商场须 履行相应的注册和审查表率，接受进口国药政料理部门的监管。公司的原料药和 中间体出口的国度或地区分散较广，欧洲、北好意思洲、南好意思洲和亚洲等均有波及。    公司在欧洲商场销售的国度有英国、德国、意大利、西班牙和荷兰等，主要 客户为：GSK、Sanofi、Hovione、Sterling、Synthon 及 Welding 等知名跨国企业。    欧洲的药政料理部门包括欧洲药品性量料理局（EDQM）、欧盟药品料理局 （EMA）以及列国的药政料理部门。按照欧盟磋议法例的要求，欧盟成员国外 国度坐褥的原料药若要进入欧盟商场，主要通过以下两种注册样式：一是向 EDQM 请求并得回欧洲药典适用性文凭（CEP 文凭）；二是向 EMA 或欧盟成员 国药政料理部门递交和登记欧洲药品主文献（ASMF，Active Substance Master File）。CEP 文凭是也曾被收录进欧洲药典的原料药品种正当地被欧盟最终用户 使用的一种注册样式。一种原料药一朝取得 CEP 文凭，即可用于欧洲药典委员 会成员国内以及世界其他地区招供 CEP 文凭的统统药物制剂坐褥厂家的制剂注 奥锐特药业股份有限公司                 向不特定对象刊行可转念公司债券召募说明书 册。ASMF 与药品制剂的批准磋议，应当与药品注册文献同期递交；ASMF 是药 品制剂的坐褥商为取得上市许可而必须提交的对于在制剂家具中所使用的原料 药的基本情况的接济性技巧文献。ASMF 请求文献和卑劣制剂厂家药品上市许可 请求文献经药批评审机构审核恰当要求后，会批准制剂厂家的药品上市许可请求。   公司在加拿大、好意思国和墨西哥等北好意思国度均有家具销售，以好意思国为例，其药 政的主要料理部门为好意思国食物药品监督料理局（FDA）。根据好意思国磋议法律法例 的礼貌，任何进入好意思国商场的药品（包括原料药）都需要起源得回 FDA 的批准， 况兼所磋议于药物的坐褥加工、包装等均应严格恰当好意思国 GMP 的要求。   对于原料药，通过 FDA 批准主要有两个阶段：一是 DMF 文献的登记，要 求递交的 DMF 文献对所请求的药品的坐褥和质地料理的全过程以及药品性量本 身作念出详备的形容。二是当 DMF 文献的登记完成后，好意思国的制剂坐褥商刻薄申 请，对原料药的 CMC（化学身分坐褥和阻挡）进行技巧评审况兼对原料药坐褥 厂家进行 GMP 恰当性搜检。通过对药品坐褥全过程的坐褥料理和质地料理景色 的全面考察，作出该原料药坐褥企业的坐褥和质地料理能否确保所坐褥药品的质 量的判断。FDA 审核通事后，该原料药即获准顺利进入好意思国商场。   公司在南好意思商场销售波及的主要国度为巴西、阿根廷。在南好意思，巴西、阿根 廷等发展中国度的注册表率基本疏通，以巴西为例，巴西于 2009 年 11 月公布了 原料药注册办法，并制订了一个实施磋议表，按照原料药种类，分法子逐步实施 注册的新礼貌。礼貌要求：制药企业先递交文献格式的注册请求，药品注册文献 审查通事后，再根据坐褥厂家提交的质地体系评估书面材料以及进口家具的风险 级别，视情况而定是否有必要对药品企业进行现场搜检，注册文献和现场搜检均 及格，才会准予进口。   公司在亚洲商场销售波及的主要国度或地区包括印度、孟加拉等。亚洲列国 或地区的注册表率基本相似，以印度为例：根据印度《药品和化妆品法例》，外 国药品进入印度前，异邦药品坐褥商的家具和进口的各式药品均要在印度注册。 奥锐特药业股份有限公司                        向不特定对象刊行可转念公司债券召募说明书 只消在国外坐褥商和其具体进口的药品注册文献审查通事后，印度官方才发给药 品/原料药坐褥商药品注册文凭，进口商凭国外原料药坐褥商药品注册文凭才能 请求到药品进口许可证。      WHO 于 2001 年建立起了世卫组织经验预审表率（WHO Prequalification）， 该表率旨在为低收入国度提供质地可靠的急需药品。为此，WHO 在官网上向全 世界发布了所需的制剂和原料药清单，接待各个有实力的制药厂商加入到这一瞥 动中来。与其他国度的药品注册访佛，WHO 有挑升的经验预审组负责文献的评 审和现场的 GMP 审计，药企递交请求后，WHO 就会对提交的技巧文献进行审 评，并在审评期间要求进行现场搜检。原料药坐褥企业的家具通过 WHO 审核后， 审核结果也可被招供其审核尺度的卑劣制剂坐褥商或其他药政监管机构接受。      频年来，国度和场所制定了一系列荧惑和促进医药产业发展政策，具体情况 如下： 序号      产业政策      发布机关   发布年份              主要内容                                    到 2025 年，卫生健康体系更加完善，                                    中国特色基本医疗卫生轨制平定健全，                                    要紧疫情和突发大众卫生事件防控应        《“十四五”国     国务院             对能力显耀栽植，中医药独到上风进一         民健康计算》     办公厅             步阐述，健康科技转换能力深远增强，                                    东谈主均预期寿命在 2020 年基础上络续提                                    高 1 岁傍边，东谈主均健康预期寿命同比例                                    提高。                                    到 2025 年，主要经济方针达成中高速                                    增长，前沿界限转换效果隆起，转换动                                    力增强，产业链当代化水平深远栽植，                                    药械供应保险体系进一步健全，国际化       《“十四五”医 工信部、发改               水平全面提高。到 2035 年，医药工业       药工业发展计算》 委等九部门               实力将达成合座跃升；转换驱动发展格                                    局全面形成，产业结构升级，家具种类                                    更多、质地更优，达成更高水平骄矜东谈主                                    民各人健康需求，为全面建成健康中国                                    提供坚实保险。 奥锐特药业股份有限公司                         向不特定对象刊行可转念公司债券召募说明书 序号     产业政策       发布机关     发布年份             主要内容                                     到 2025 年，医疗保险轨制更加老练定                                     型，基本完成待遇保险、筹资运行、医                                     保支付、基金监管等重要机制和医药服      《“十四五”全       国务院      民医疗保险计算》      办公厅                                     革任务，医疗保险政策表率化、料理精                                     细化、服务方便化、改革协同化程度明                                     显栽植。                                     到 2025 年，全省医药产业总产值力图                                     达到 4,000 亿元，规模进入世界各省市      《浙江省医药产                    浙江省              区前四位。2025 年全省规模以上医药                    发改委              企业研发经费支拨占营业收入比重达       五”计算》                                     到 5.5%。到 2025 年，全省超百亿医药                                     行业龙头企业集团达 5 家以上。                                     对通过仿制药质地和疗效一致性评价                                     的药品优先纳入采购范围，统统公立医                                     疗机构均应参加药品蚁合带量采购。约                                     定采购量根据采购量基数和约定采购      《对于推动药品                                     比例确定，荧惑公立医疗机构对药品实      蚁合带量采购工       国务院      作常态化轨制化       办公厅                                     优先采购中选家具。对通过一致性评价       开展的倡导》                                     的仿制药、原研药和参比制剂不建立质                                     量分组，顺利以通用名为竞争单元开展                                     蚁合带量采购，不得建立保护性或讨厌                                     性条目。                                     深化药品、医用耗材蚁合带量采购轨制                                     改革：坚持招采合一、量价挂钩，全面                                     实行药品、医用耗材蚁合带量采购。推                                     进构建区域性、世界性定约采购机制，      《对于深化医疗                                     形成竞争充分、价钱合理、表率有序的                                     供应保险体系。作念好仿制药质地和疗效        倡导》                                     一致性评价受理与审评，通过完善医保                                     支付尺度和药品招标采购机制，接济优                                     质仿制药研发和使用，促进仿制药                                     替代。                                     坚持基本医疗卫生事迹公益属性，深化      《中华东谈主民共和                        医药卫生体制改革，加速优质医疗资源      国国民经济和社                        扩容和区域平衡布局，加速开拓分级诊      五年计算和 2035                     核，鼓吹国度组织药品和耗材蚁合采购      年远景主见摘要》                       使用改革，发展高端医疗开拓。接济社                                     会办医，推广长途医疗。                                     加强原料药坐褥企业排污许可料理，严                   工信部、生态                                     格持证、按证排污，落实制药工业大气      《推动原料药产      环境部、国度                                     混浊物排放尺度，重点区域执行至极排                                     放限值，强化起源防止、过程阻挡、末        导倡导》        药监局                                     端治理等轮廓措施，作念好无组织排放管                    四部门                                     控，确保达成稳定达标排放。 奥锐特药业股份有限公司                     向不特定对象刊行可转念公司债券召募说明书 序号      产业政策    发布机关   发布年份             主要内容                                 促进仿制药研发，栽植仿制药质地疗                                 效，提高药品供应保险能力，更好地满                                 足临床用药及大众卫生安全需求，加速                                 我国由制药大国向制药强国跨越；加速                                 鼓吹仿制药质地和疗效一致性评价工       《对于改革完善                   作，对临床使用量大、金额占比高的品       仿制药供应保险                   种加速评价责任程度；促进仿制药替代       及使用政策的意                   使用，将与原研药质地和疗效一致的仿          见》                     制药纳入与原研药可相互替代药品目                                 录；推动仿制药产业国际化，加强与相                                 关国际组织和国度的交流，加速药品研                                 发、注册、上市销售的国际化方法；支                                 持企业开展国际产能配合，建立跨境研                                 流配合平台。      （1）化学原料药关联审评审批有益于原料药企业与客户深度绑定      根据《中华东谈主民共和国药品料理法》                     （2019 年校正）的礼貌，药品监督料理 部门在审批药品时，对化学原料药一并审评审批，对药品的质地尺度、坐褥工艺、 标签和说明书一并核准。关联审评审批使得化学原料药和化学药品制剂企业卤莽 事先进行双向遴荐，配合关系更加紧密牢固，对于制剂企业而言，更换原料药供 应商的成本和难度深远增多，有益于原料药企业与卑劣制剂厂商达成深度绑定。      （2）带量采购政策推动下“原料药+制剂”一体化发展成为行业发展趋势 药品蚁合采购试点有磋议》，明确了“国度组织、定约采购、平台操作”的总体想 路。2019 年 1 月，国务院办公厅发布《国度组织药品蚁合采购和使用试点有磋议 的告知》（国办发〔2019〕2 号），遴荐 11 个城市开展试点责任，具体措施包括 “带量采购，以量换价”、“招采合一，保证使用”、“确保质地，保险供应”、 “保证回款，裁汰交易成本”。2019 年 9 月 1 日，上海阳光医药采购网发布《联 盟地区药品蚁合采购文献》，在国度组织药品蚁合采购和使用试点城市及已跟进 落实省份执行蚁合采购结果的基础上，国度组织磋议地区形成定约，照章合规开 展跨区域定约药品蚁合带量采购。定约地区包括 25 个省，这也标志着我国大部 分地区已纳入蚁合采购范围，后续国度陆续组织了多轮药品蚁合采购。      带量采购给原料药企业带来了新的发展契机。原料药企业自己属性更偏向制 奥锐特药业股份有限公司                 向不特定对象刊行可转念公司债券召募说明书 造业，在药品销售方面存在短板，而在带量采购的配景下，这种短板被极大地弥 补了。与以往对插足多量销售用度及建立高大的销售聚集产生依赖不同，制剂企 业需要将核心竞争点逐步从后端的营销能力上前端的成本阻挡和质地料理搬动， 原料药作为制剂的核心组成部分，在新的竞争点上具有不可替代的核心作用。在 价低者得的谈判模式中，药企的成本阻挡能力日益重要，“原料药+制剂”一体 化发展的企业成本上风深远。     在此配景下，公司在现有特色原料药家具基础上，遴荐商场远景较好、技巧 条件老练的家具进行卑劣制剂的拓展。公司开发了地屈孕酮单方制剂，于 2021 年提交了药品注册请求，于 2023 年 6 月取得地屈孕酮片的药品注册文凭；同期 通过本次募投神情的实施，达成醋酸阿比特龙片、恩扎卢胺片、雌二醇/雌二醇 地屈孕酮复合包装片等制剂产业化。     （3）药品上市许可持有东谈主轨制的实施为刊行东谈主向卑劣制剂行业拓展提供便 利     根据《中华东谈主民共和国药品料理法》（2019 校正），国度对药品料理实行药 品上市许可持有东谈主轨制。在药品坐褥方面，药品上市许可持有东谈主不错自行坐褥药 品，也不错寄托药品坐褥企业坐褥，自行坐褥药品的，应当取得药品坐褥许可证； 寄托坐褥的，应当寄托恰当条件的药品坐褥企业。此外，经批准，药品上市许可 持有东谈主不错转让药品上市许可，受让方应当具备保险药品安全性、有用性和质地 可控性的质地料理、风险防控和包袱补偿等能力，履行药品上市许可持有东谈主义务。 根据《药品上市后变更料理办法（试行）》，明确礼貌了药品上市许可持有东谈主变更 的要求、经由和所需贵寓，药品上市许可的转让更加具有实操性和可行性。开展 药品上市许可持有东谈主轨制是药品审评审批轨制改革的一项重要内容，对于荧惑药 品转换、栽植药品性量具有重要意旨。     在药品上市许可持有东谈主轨制下，通过与制剂企业配合，原料药企业快速得回 制剂坐褥能力也变得更加方便与高效，大大栽植了公司经营政策上的生动性和主 动性。     （4）主要出口国（地区）的贸易政策过甚对刊行东谈主坐褥经营的影响     文告期内，公司境外售售占主营业务收入比例占比达 80%以上，公司境外售 奥锐特药业股份有限公司                             向不特定对象刊行可转念公司债券召募说明书 售收入主要开端于欧盟、印度、巴西、英国、阿根廷等国度或地区，占文告期各 期主营业务境外收入的比例分别为 75.22%、73.24%和 73.51%。文告期内，上述 国度或地区未对公司坐褥经营的特色原料药及中间体家具采选进口限定措施和 反推销、反补贴措施等。    （三）公司所处行业发展概况   （1）全球医药行业发展概况    跟着全球东谈主口总量的增长和社会老龄化程度的提高，东谈主类对人命健康事迹愈 发醉心。同期，各个国度与地区医疗保险体制约束完善，尤其是新兴国度的经济 快速增长拉动了这些国度的药品需乞降社会医疗卫生支拨，也推动了全球医药行 业的发展。根据医药询查机构艾好意思仕商场研究公司（IQVIA）统计数据自满，2022 年全球药品支拨大致为 1.48 万亿好意思元（不包含 COVID 疫苗和疗法磋议用度）， 计算到 2027 年，全球医药商场将达到 1.9 万亿好意思元，复合增长率在 3%-6%之间。    根 据 欧 洲 制 药 工 业 协 会 联 合 会 （ European Federation of Pharmaceutical Industries and Associations，EFPIA）的统计，全球医药家具商场蚁合度较高，北 好意思及欧洲是全球最大的医药消费商场，2021 年销售额分别占全球医药家具销售 商场的 40%、22%。从全球药品商场合域分散来看，受东谈主口增长、全球化导致的 经济发展以及种种新药在发展中国度逐步普及的影响，新兴医药商场发展速率要 显耀快于发达国度。根据 IQVIA 预测，中国作为新兴医药商场的领头羊，未来 将成为全球制药商场增长的主要能源。 奥锐特药业股份有限公司                        向不特定对象刊行可转念公司债券召募说明书 数据开端：EFPIA（欧洲制药工业协会联合会）    （2）我国医药行业发展概况    改革绽放以来，受益于我国经济快速增长、医疗体制改革、东谈主口老龄化与生 活样式的改变等因素，国内商场对医疗卫生服务的需求接续扩大，医药行业一直 保持较快的增长速率。根据国度统计局数据，我国包括政府卫生支拨、社会卫生 支拨及个东谈主卫生支拨在内的卫生总用度由 2012 年的 2.81 万亿元增至 2022 年的 数据开端：国度统计局 织（OECD）数据败露，这一比例比较好意思国（17.80%）、德国（12.80%）、英国 （11.90%），法国（12.40%）等发达国度存在深远差距，我国医药商场仍具有 可不雅的增量空间。    医药制造业作为我国医药行业的支撑，在我国卫生总用度约束增长的配景下， 也呈总体上升趋势。2011-2016 年我国医药制造行业规模以上工业企业主营业务 收入约束栽植。在经历了一段东谈主口、政策红利刺激下的高速发展后，2017-2019 年的医药制造业受到医保控费、“4+7”集采等政策表率调控和医药产业转型、 结构优化的影响，收入出现下滑。经历了低端产能出清后，从 2020 年动手我国 医药制造业增速反弹。2022 年我国医药制造业规模以上企业主营业务收入达到 奥锐特药业股份有限公司                      向不特定对象刊行可转念公司债券召募说明书 数据开端：统计年鉴    文告期内，公司主要家具为特色原料药及医药中间体。化学原料药行业发展 概况如下：   （1）化学原料药的商场规模接续增长    化学原料药是化学药品制剂坐褥中重要的原材料之一，主要面向制剂坐褥企 业销售。化学原料药行业是制药产业的重要基础，全球范围内坐褥的原料药已达 原料药商场计算将以 6.6%的年复合增速增长至 2028 年的 3,130.8 亿好意思元。   （2）我国事全球第一大原料药坐褥国与出口国 产规模大且技巧水平先进。20 世纪 90 年代以来，仿制药价钱竞争日益好坏，出 于环保与成本原因，全球化学原料药的坐褥重点平定搬动至中国、印度等工业基 础好、东谈主力成本低的发展中国度。面前，成本上风仍是我国原料药行业得以马上 发展并占领全球商场的核心竞争力之一。跟着我国原料药厂商约束增多研发插足、 优化坐褥工艺、提高技巧水平，在全球原料药行业的竞争地位约束栽植。    经过几十年的发展，我国形成了比较完备的原料药工业体系，也曾成为全球 第一大原料药坐褥国与出口国。面前，我国可坐褥 1,500 余种化学原料药，提供 全球约 30%的原料药坐褥能力，出口规模接近全球原料药商场份额的 20%傍边。 奥锐特药业股份有限公司                   向不特定对象刊行可转念公司债券召募说明书 数据开端：中国化学制药工业协会、医药经济报 数据开端：中国医药保健品出进口商会   （1）原料药行业的研发模式   原料药属于制剂的有用身分，原料药的研发亦然制剂研发的主要内容，在原 料药的研发模式中也不错根据其所对应制剂的不同类型，分为转换模式和仿制模 式两种。   转换模式：此模式需要多量的研发插足和资源插足，主要为欧盟、好意思国、日 本等大型制药企业采选，大型跨国医药企业凭借其浑朴的成本实力和强盛的研发 奥锐特药业股份有限公司                向不特定对象刊行可转念公司债券召募说明书 力量，约束加大新药的开发插足，通过推出新药得回专利药在专利保护期内的垄 断收益。部分实力较强的原料药坐褥企业也不错参与到大型制药企业的研发中来， 配合研发或者孤苦研发某种中间体或原料药。   仿制模式：此种模式比较转换模式来说，研发插足和资源插足相对较小，国 内大部分企业属于此模式。企业通过仿制专利保护到期的专利药物，得回商场发 展空间。跟着国内行业合座技巧水平的栽植，为提高商场竞争力，部分企业也逐 渐加大对新药研发的插足，平定向新药转换模式转念，向商场推出领有自主常识 产权的新药。   （2）原料药行业的坐褥模式   化学原料药和医药中间体的坐褥平方由几许谈工序组成，坐褥过程中顺次产 出中间家具和终局家具，其中部分中间家具既可用于下谈工序络续坐褥，也可直 接对外售售。   对于终局家具，一般情况下，企业勾通商场情况和开拓运行情况，组织安排 坐褥。对于既可用于下谈工序络续坐褥、又可顺利对外售售的中间家具，企业在 排产时，勾通该家具的下谈工序领用需求量和销售需求量，确定合理的排产数量。 此外，客户单次采购量较小、每次采购时间间隔较长，出于对坐褥经济性的琢磨， 公司勾通该家具的商场远景、药政法例的要求、商场开拓的重要性，确定排产数 量。   （3）原料药行业的销售模式   原料药和中间体无法顺利用于临床，需加工成制剂方可供病患使用，故原料 药和中间体家具只可最终销往卑劣制剂行业。   全球医药商场按照对药品文献注册要求的不同，可分为表率商场和非表率市 场。表率商场是指有较完备的法律法例、运作机制表率老练的商场，如北好意思、欧 盟、日本等；非表率商场是指一些欠发达的国度和地区，其产业政策不完善，市 场运作不表率，如非洲、南好意思等。在表率商场，列国监管机构对原料药企业的技 术研发水平、坐褥工艺景色、家具性量等方面具有较高的要求。制剂企业在批量 采购原料药前会进行严格审查，原料药供应商需要提交老成且完备的家具注册材 料，全套经由较为复杂。比较而言，非表率商场的监管环境则较为宽松。 奥锐特药业股份有限公司                        向不特定对象刊行可转念公司债券召募说明书    国际商场上，某些国度或地区的药政当局要求在进口医药家具时，必须有在 本国注册成立的公司作为代理商，办理进口医药家具的注册、审批表率，以便管 理和连接；与此同期，由于历久生意民风使然，部分终局客户平方不会顺利与供 应商磋议，而是遴荐通过代理商来进行业务交流。因此，在向此类国度或地区出 口时，需要通过代理商进行出口销售。    GMP 体系开拓和 DMF 文献制作是向表率商场销售原料药家具的基本前提， 在欧盟、好意思国、日本等表率商场，原料药坐褥企业必须先行完成 GMP 体系开拓， 并提交恰当药政监管部门要求的原料药 DMF 文献，方可开展原料药的生意化销 售。一方面，恰当 GMP 要求的坐褥条件和质地料理体系是原料药品性的重要保 证；另一方面，DMF 文献是家具坐褥过程、质地阻挡的说明性文献，能否快速 准确编制恰当药政监管部门要求的 DMF 文献，将顺利影响制剂的上市呈报程度。 因此，原料药坐褥企业是否具备邃密的 GMP 料理能力和 DMF 文献注册能力， 是卑劣制剂客户遴荐供应商时重点考察的内容。    具体到某一原料药或中间体家具，根据下搭客户的制剂研发和呈报上市阶段 的不同，原料药和中间体的销售也可分为多个阶段。当下搭客户的制剂尚处于实 验室研发阶段时，平方只会向原料药企业采购少量的样品；当下搭客户的制剂研 发进入中试或坐褥考证时，原料药和中间体的采购量相应放大；当下搭客户的制 剂仿制药获批上市后，即动手普遍量生意化采购。    按适用症分袂，公司特色原料药及中间体家具主要包括心血管、女性健康、 呼吸系统、抗肿瘤、神经系统和抗感染六大类别。不同类别家具细分商场情况如 下：   （1）心血管类    公司家具中波及拯救心血管疾病类药物的主要为依普利酮原料药及中间体。 依普利酮主要用于心血管病的拯救，可有用裁汰血压、拯救心衰。高血压是最常 见的心血管疾病之一，根据 WHO 2021 年发表的研究文告，世界高血压患者数 已从 1999 年的 6.48 亿东谈主增长至 2019 年的 12.8 亿东谈主。    面前，国表里平庸应用的抗高血压药物主要为利尿剂、钙离子拮抗剂（CCB）、 奥锐特药业股份有限公司                      向不特定对象刊行可转念公司债券召募说明书 血管病笃素转念酶扼制剂（AECI）、血管病笃素 II 受体拮抗剂（ARB）和 β 受 体阻截剂五大类，以及由上述药物组成的复方制剂。根据 WHO 的 ATC 系统分 类，依普利酮属于利尿剂类药物。MIDAS 数据自满，频年来全球利尿剂类抗高 血压主要药品制剂销售规模呈稳步增长态势，2022 年已达 106.18 亿好意思元，其中 依普利酮为 5.42 亿好意思元。   （2）女性健康类    公司家具中波及女性健康类药物的主要为地屈孕酮原料药，地屈孕酮是一种 逆孕酮，用于拯救内源性黄体酮不及引起的女性健康疾病，包括妊娠期的民风性 流产、黄体期舛误形成的功能失调性子宫出血和不孕、月事不调等疾病，也用于 更年期激素疗法。MIDAS 数据自满，2022 年全球孕激素类主要药物制剂销售额 为 73.46 亿好意思元，其中地屈孕酮制剂销售额为 8.59 亿好意思元，2018-2022 年年复合 增速达 18.26%。   （3）呼吸系统类    公司家具中呼吸系统类药物主要为丙酸氟替卡松原料药及中间体。丙酸氟替 卡松主要用于哮喘及呼吸谈病症的拯救。根据《柳叶刀》（The Lancet）医学期 刊 2020 年发布的研究文告，2019 年全球已有 2.62 亿东谈主患有哮喘病。据 WHO 预 测，至 2025 年全球哮喘患者将增至 4 亿东谈主。哮喘已成为我国第二大喊吸谈疾病， 我国亦然全球哮喘牺牲率最高的国度。沙利文（Frost & Sullivan）败露的数据显 示，中国哮喘患者数量由 2016 年的 6,040 万东谈主增多至 2020 年的 6,500 万东谈主，2016 年至 2020 年的复合年增长率为 1.8%。该数字预期将进一步增多至 2022 年的 6,790 万东谈主，2020 年至 2025 年的年复合增长率为 2.1%。MIDAS 数据自满，2022 年全 球抗哮喘药主要药品制剂销售额高达 530 亿好意思元。其中，丙酸氟替卡松是抗哮喘 药物的主要销售品种之一，2022 年销售额达 75.76 亿好意思元。   （4）抗肿瘤类    公司家具中波及抗肿瘤类药物的主若是醋酸阿比特龙原料药。醋酸阿比特龙 主要用于拯救搬动性去势抵牾性前线腺癌。前线腺癌是指发生在前线腺的上皮性 恶性肿瘤，是男性泌尿生殖系统发病率较高的恶性肿瘤之一。MIDAS 数据自满， 奥锐特药业股份有限公司                      向不特定对象刊行可转念公司债券召募说明书 龙制剂销售额达 31.59 亿好意思元。   （5）神经系统类   公司家具中波及神经系统类药物的主若是普瑞巴林，主要用于抗癫痫、止痛 及抗错愕等。根据 WHO 文告自满，2019 年全球行为性癫痫患者约占总东谈主口的 影响下，每年有寥落 500 万例的癫痫新病例，况兼癫痫患者东谈主数计算将进一步增 加。据中国流行病学贵寓自满，国内癫痫的总体患病率为 7.14‰，年发病率为 万东谈主傍边的癫痫患者，其中约 600 万东谈主是行为性癫痫患者，同期每年新增癫痫患 者约 40 万东谈主。在中国，癫痫也曾成为神经科仅次于头痛的第二大常见病。MIDAS 数据自满，2022 年全球抗癫痫类主要药品制剂销售规模达 133.03 亿好意思元，其中 普瑞巴林达 26.96 亿好意思元。   （6）抗感染类   公司家具中波及抗感染类药物的主要为替诺福韦。替诺福韦为一种核苷酸类 似物，主要用于拯救乙肝病毒感染及艾滋病。   乙型病毒性肝炎，简称乙肝，是一种由乙型肝炎病毒（HBV）感染机体后所 引起的疾病。乙型肝炎病毒可能形成一些东谈主慢性肝脏感染，以后可能发展成肝硬 化或肝癌。根据世卫组织 WHO 发布的《2022 世界卫生统计文告》，2019 年全 球约有 2.96 亿东谈主感染慢性乙型肝炎。乙型肝炎流行率在非洲和西太平洋地区最 高，成年东谈主口感染率分别为 7.5%和 5.9%。据统计，我国乙肝患者东谈主数也曾达到   艾滋病，即得回性免疫舛误轮廓症（英文称号 Acquired Immune Deficiency Syndrome，AIDS），是一种危害性极大的传染病，由感染东谈主类免疫舛误病毒 （Human Immuno Deficiency Virus，HIV）引起。根据联合国艾滋病计算署发布 的《2022 全球艾滋病防治进展文告：危险关头》，2021 年约有 65 万东谈主死于艾滋 病磋议疾病，约有 150 万艾滋病病毒新发感染，限定 2021 年末，全球共有 3,840 万东谈主捎带艾滋病毒。   MIDAS 数据自满，2018-2022 年全球抗乙肝病毒及抗艾滋病毒药主要药品制 奥锐特药业股份有限公司                   向不特定对象刊行可转念公司债券召募说明书 剂销售规模以 4.8%的年复合增速增长，2022 年全球销售额达 660.42 亿好意思元，其 中替诺福韦达 21.14 亿好意思元。   （四）行业发展趋势   全球东谈主口总量的增长和社会老龄化程度的提高，使得商场对药品需求与日俱 增，全球药品商场将保持较快增长。以好意思国、欧盟、日本等为代表的发达国度和 地区占据了全球医药商场较大的商场份额，但其增速正在放缓。与此同期，以中 国、巴西、印度、俄罗斯等国度为代表的新兴医药商场则以较快的速率增长，成 为医药商场规模增长的中坚力量，计算 2019-2023 年全球新兴商场规模年均复合 增长速率将在 5%-8%之间。跟着医疗可及性的提高、国民收入水平增多、东谈主口 数量的增长、专利保护到期等因素，未来新兴商场将迎来邃密的发展机遇，其中 中国商场将成为新兴商场的主力。   中国虽为全球第二大医药商场，但更多的是仿制药和中药，确切转换药占比 仍然很低，升级空间较大。同期，疾病谱演变下药品需求接续增长，对转换药物 需求更强，慢性病、肿瘤疾病、自身免疫疾病等用药需求接续增长，未骄矜需求 仍然好多。   合座来看，国内医药行业的发展将迎来：（1）转换转型加速鼓吹。跟着疾 病谱演变下住户对转换药品的需求接续增长，2021 年国内企业共有 44 款国产创 新药获批上市，创历史新高，国产转换药已陆续步入上市和生意化阶段；（2） 产业结构加速调整。行业龙头企业规模接续扩大、实力增强；新兴企业快速发展， CRO、CDMO 等业务快速增长。   （1）原料药商场壁垒接续栽植   根据国度统计局统计，2017 年，我国化学药品原料药产量达到 355.44 万吨， 同比增长 4.3%，为频年来最大值。2018 年以来，跟着环保政策的日趋严格和供 给侧结构性改革的推动，行业里面分技巧逾期、环保不达标的中小原料药企业被 关停或被动退出商场，低端产能加速出清，行业进入壁垒提高，原料药行业竞争 款式深远优化，商场份额接续上前期环保插足充分、运营表率的原料药头部企业 奥锐特药业股份有限公司                   向不特定对象刊行可转念公司债券召募说明书 蚁合。 数据开端：国度统计局   （2）东谈主口老龄化程度加深，老年病、慢性病用药需求扩大，原料药商场内 需刚性增多   中国东谈主口的老龄化有加速迹象。据国度统计局数据，限定 2022 年末，世界 老年东谈主口 20,978 万东谈主，占总东谈主口的 14.9%。计算到 2050 年前后，我国老年东谈主口 将达到峰值 4.87 亿，老龄化水平将达到 35.10%，比世界平均值高 13.80 个百分 点。老年东谈主多发病中以高血压、冠心病、脑血管等疾病为主，因此降压、调脂、 保护腹黑、保护冠脉微轮回等心血管药物用量较大，跟着我国老龄化进程的加速， 对于药物需求量也将随之快速增长。   （3）原料药向卑劣制剂一体化趋势   “原料药+制剂”产业链一体化的发展模式是政策驱使和企业里面成本阻挡 需求双重作用的结果。优质的特色原料药企业卤莽依靠其成本及质地上风，把捏 产业链向下延长的主动权，成为原研药到期后的第一梯队仿制药坐褥商。频年来， 政府更加醉心医药行业的表率治理，陆续出台了仿制药一致性评价、蚁合带量采 购以及环保核查等磋议政策法例，使得我国医药商场的表率程度和进入壁垒逐步 提高。2021 年 11 月 9 日，国度发改委发布《对于推动原料药产业高质地发展实 施有磋议的告知》，屡次强调提高原料药产业链供应链自主可控水平，在绿色低碳 要求下推动技巧转换与产业升级，荧惑原料药制剂一体化发展，栽植产业蚁合度。 奥锐特药业股份有限公司                 向不特定对象刊行可转念公司债券召募说明书 同期一系列旨在栽植原料药产业绿色化、高端化发展水和睦原料药家具性量的政 策进一步推动原料药行业记忆质地和价值本源，在此配景下的“原料药+制剂” 一体化企业的质地把控及供应链上风将愈发突显。   跟着未来集采的鼓吹速率约束加速，仿制药企用于商场推广的用度将会逐步 压缩，药品的订价权将逐步从销售端转向坐褥端，具备成本管控能力的药企将脱 颖而出。原料药企通过向原料药与制剂一体化转型，不错赚取原料药和制剂的双 厚利润从而栽植盈利水平。同期“原料药+制剂”一体化公司不错达成自主权管 理产能和供应，从而幸免被上游供应商制肘。首批“4+7”集采的 25 个品种平均 降价幅度为 52%，其中有 20 个中标品种具备原料药自产能力，制剂一体化企业 的成本上风得到蚁合体现。   （五）行业竞争情况及刊行东谈主地位   （1）国际原料药行业竞争款式   纵不雅原料药行业的全球竞争款式，好意思国、欧洲等发达商场领有药品专利上风 和工艺上风，在附加值较高的专利药原料药界限占据主导地位；而以中国、印度 为首的发展中国度，以其领先的坐褥工艺以及东谈主工成本上风，在仿制药原料药市 场中占据重要隘位。一方面，跟着国内原料药厂商约束增多研发插足、优化坐褥 工艺，另一方面，跟着境外原研药企、仿制药企低成本坐褥外包速率加速，我国 全球特色原料药行业的竞争地位将得到接续栽植。   一般情况下，就某一种药物的原料药或中间体，大型药企一般会遴荐两到三 家及格供应商开展历久配合和采购，因此，对于主要向制剂厂商运送家具的国内 特色原料药坐褥企业而言，卤莽与国际制药巨头建立稳定的配合关系，或是成为 商场空间遍及的知名药物的原料药或中间体供应商，将极大的推动公司的发展和 事迹。关联词，国际大型药企对供应商的筛选极其严格，对供应商的坐褥水平、产 品性量、研发能力都有极高的要求。面前，国表里特色原料药坐褥企业均插足大 量东谈主力、物力以提高自身实力，大型客户资源竞争好坏。 奥锐特药业股份有限公司                      向不特定对象刊行可转念公司债券召募说明书      （2）国内原料药行业竞争款式      我国原料药企业合座技巧水平、研发实力较好意思国、欧洲等发达国度和地区仍 有一定差距，技巧壁垒不高的低端家具竞争好坏，国内特色原料药行业合座蚁合 度较低。      比较制药产业中的制剂坐褥销售要津，原料药的坐褥销售赚钱能力较弱。随 着中国的环保、东谈主力成本压力平定裸露，全球老龄化对医药制剂需求的加大，原 料药厂商正加速向制剂行业转型升级。      （1）公司主要家具的商场占多情况                                                          单元：KG                                          全球同类原料 序号    药品类别    家具称号     公司销售量                             占比                                           药破费量 注 1：公司销售量为公司最终家具销售量，不包含中间体销售量； 注 2：磋议数据库尚未更新 2023 年全年全球同类原料药破费量。 奥锐特药业股份有限公司                           向不特定对象刊行可转念公司债券召募说明书    由上表可知，2022 年公司依普利酮原料药销量占全球同类原料药破费量的 比例寥落 30%，丙酸氟替卡松、醋酸阿比特龙原料药销量占全球同类原料药破费 量的比例寥落 10%，地屈孕酮、普瑞巴林、替诺福韦原料药销量占全球同类原料 药破费量的比例寥落 5%。公司是全球同类原料药的主要供应商之一。    上述主要家具中，除替诺福韦外，公司主要家具销量 2021 年、2022 年均保 持增长或稳定态势，商场占有率亦基本稳定。2021 年和 2022 年，替诺福韦的销 量分别为 41,056.96 千克、35,808.70 千克，2021 年和 2022 年，替诺福韦的销售 量、商场占有率有所着落，主要系：（1）公司替诺福韦的南好意思主要客户 Nortec 受 2021 年巴西政府减少艾滋病类药物采购影响，对公司采购量有所减少，2021 年和 2022 年，公司对 Nortec 替诺福韦的销量分别为 11,600.00 千克和 21,880 千 克；  （2）替诺福韦卑劣制剂商场仿制药企业较多，竞争较为充分, 2021 年和 2022 年，替诺福韦的单价分别为 0.10 万元/kg 和 0.11 万元/kg，毛利率分别为 36.76% 和 41.51%，公司销售价钱、毛利率已着落至较低水平，对经营事迹孝顺度较低。 因此，公司以因循现有客户为主，将商场拓展重点转向其他未来发展远景、竞争 款式较好的特色原料药家具。    （2）公司主要竞争敌手的情况    限定文告期末，公司主要家具的国表里主要竞争敌手情况如下： 家具类别           国外主要竞争敌手                     国内主要竞争敌手      境外共有 4 家企业取得欧盟 CEP 文凭，4                                        公司是国内主要原料药生厂商，同期拥      家企业持有“激活”状态的好意思国 DMF。                                        有 CEP 文凭和好意思国 DMF。国内主要的 依普利酮 除了公司外，MSN、HETERO LABS 和                                        竞争敌手为浙江圃瑞药业有限公司、江      意大利的 Industriale Chimica 是该原料药                                        苏云阳集团药业有限公司。      的主要坐褥企业。 地屈孕酮                                  公司是国内主要原料药厂商，同期领有 原料药/ 公司与原研厂商 Abbott 主要坐褥企业。           CEP 文凭和好意思国 DMF，公司的地屈孕  制剂                                   酮片为国内首个仿制药物。                                       公司是国内主要丙酸氟替卡松原料药      境外共有 16 家企业取得欧盟 CEP 文凭， 及中间体生厂商；氟好意思松为坐褥丙酸氟      共有 18 家企业持有“激活”状态的好意思国 替卡松的中间体，不只独进行药品注 丙酸氟替      DMF。除了公司外，Cipla、AARTI、           册。国内主要的竞争敌手为浙江仙琚制  卡松      CORAL、Sterling、FARMABIOS、Hovione 药股份有限公司、武汉诺安药业有限公      等是该原料药的主要坐褥企业。                   司、湖北恒安药业有限公司、上海创诺                                       化学制药有限公司等。 奥锐特药业股份有限公司                       向不特定对象刊行可转念公司债券召募说明书 家具类别          国外主要竞争敌手                  国内主要竞争敌手      境外共有 17 家企业持有“激活”状态的                                 国内坐褥企业较多，主要竞争敌手为成 醋酸阿比 好意思国 DMF。除了公司外，Sterling、MSN、                                 都新越医药有限公司、湖北亨迪药业股  特龙  Teva、Cipla 等是该原料药的主要坐褥                                 份有限公司、浙江神洲药业有限公司等      企业。      境外共有 24 家企业取得欧盟 CEP 文凭，      共有 30 家企业持有“激活”状态的好意思国 公司和华海药业、好意思诺华、天宇股份、 普瑞巴林 DMF。除了公司外，MSN、Teva、MYLAN、 常州制药厂有限公司是国内主要原料      SUN PHARMA, HETERO 等是该原料药 药生厂商。      的主要坐褥企业。      境外共有 10 家企业持有“激活”状态的                                 国内坐褥企业较多，主要有成都倍特药      好意思国 DMF。除了公司外，Cipla,        业有限公司、高洁天晴药业集团股份有 替诺福韦 ACEBRIGHT, MYLAN, HETERO,                                 限公司、上海创诺化学制药有限公司      LAURUS LAB，SUN PHARMA 等是该                                 等。      原料药的主要坐褥企业。   （1）研发与技巧上风   公司是一家接续转换的国际化企业，通过多年的接续研发转换和工业化累积， 建立了生物发酵、多手性中心复杂合成、合成生物学、光化学、晶体研究及微粉 技巧、寡核苷酸合成等六大工程技巧转换平台，为公司接续开发和布局复杂、高 壁垒、竞争款式邃密的特色药物，达成从小分子药物向多肽、寡核苷酸药物拓展 奠定了邃密的基础。   公司面前共领有 5 个研发中心，领有一支由博士、硕士、本科等学历组成的 专科研究团队，笼罩药品研发、新工艺研发、放大坐褥、分析研发、质地研究等 各个方面，限定 2023 年末，公司共有研发东谈主员 248 名，                               占公司职工比例为 16.31%。 公司配备有种种先进的研发检测开拓，包括 Cytiva、AKTA 寡核苷酸固投合成和 纯化开拓、UPLC-MS、UHPLC-QTof 等完善的分析仪器、制备色谱仪、高效液 相色谱仪、气质联用质谱仪（GC-MS）以及红外光谱仪均分析测试仪器，为相 关研发效果的滚动提供了有劲的保险。   公司与上海交通大学、浙江大学、东南大学、华东理工大学、中国科学院上 海有机化学研究所、上海医工院等国内大专院校和科研院所建立了历久的配合关 系，悉力于于科技含量高、工艺技巧先进、三废混浊少的高端医药中间体、特色原 料药和制剂的开发坐褥。公司曾承担过国度重点新家具、国度重点技巧转换和国 家中小企业转换基金神情、国度火把磋议神情和浙江省“十二五”科技要紧专项 奥锐特药业股份有限公司                      向不特定对象刊行可转念公司债券召募说明书 神情。   （2）家具线丰富上风   经过 20 多年的发展，公司也曾建立起了笼罩心血管、女性健康、呼吸系统、 抗肿瘤、神经系统和抗感染等六大界限的家具链，正在开拓阐明化学制药、生物 医药转换开发全周期的高质地技巧平台，并在多肽、寡核苷酸等药物界限积极布 局，形成较强的接续竞争能力与抗风险能力。公司已形成技巧壁垒高、竞争款式 邃密以及成长性强的多元化家具梯队，为今后的接续发展奠定基础。   （3）客户资源上风   公司从事特色原料药及中间体的研发、坐褥、销售业务寥落二十年，也曾在 好意思洲、欧洲、亚洲建立了完整的原料药销售体系，与许多世界大型知名医药企业 建立了稳定的历久配合关系，客户主要包括 GSK、Sanofi、Apotex、Teva、Welding、 Hovione、Sterling、Cipla 等，在业内已形成较高的商场知名度。同期，存身国内 大轮回，公司积极拓展国内商场，和国内头部药企如都鲁药业、科伦药业以及扬 子江药业等张开配合。   （4）质地上风   公司严格遵从中国以及西洋 GMP 药品坐褥料理表率和理念，建立了全面的 质地料理尺度并严格贯彻执行，恰当中国 NMPA、好意思国 FDA 和欧盟 EMA 的 GMP 尺度，产业化坐褥线已屡次通过国表里的官方审计、国际制药集团的质地审计和 EHS 审计。公司永远把严格的质地保证和表率的质地阻挡体系作为优质家具生 产的坚实基础。   （六）行业技巧壁垒或主要进入重荷   自主转换研发能力是医药制造企业的核心竞争力之一，而原料药行业对技巧 水平要求很高，企业的核心竞争力体现在技巧开发能力、化学合成能力、核心催 化剂的遴荐、工艺过程阻挡等方面，技巧能力对医药企业的发展起着决定性的影 响。医药行业涵盖了实验室、中试和坐褥过程，并具有跨专科应用、多技巧交融、 技巧更新快等特色。因而医药行业对企业研发东谈主员的技巧水平、教诲累积等轮廓 奥锐特药业股份有限公司                 向不特定对象刊行可转念公司债券召募说明书 教育有很高的要求，新进企业很难在短时间内形成具有竞争力的轮廓技巧能力。   原料药家具有较快的更新迭代速率，且每每具备专利保护，一些家具的要害 性技巧把持程度较高，在专利到期前提前进行工艺研发、质地研究和家具注册， 提前布局进而得回重要的先发上风。因此本行业具有较高的技巧壁垒。   我国医药行业的准入、坐褥、经营、销售等各个运行要津均受到国度药监局 的严格监管。药品坐褥企业必须取得《药品坐褥许可证》，药品上市必须取得《药 品注册批件》，并通过 GMP 恰当性搜检。跟着我国新版 GMP 经由（GMP 恰当 性搜检）的实施，对药品坐褥企业的开拓、坐褥料理、质地料理水对等刻薄了更 高的要求。   在国外药政商场销售原料药家具需要取得对应监管机构的药品注册认证，如 好意思国的 FDA 认证、欧盟 CEP 认证等，磋议认证的难度较大。此外，我国特色原 料药、医药中间体坐褥企业的客户每每为国外大型制药企业，国外大型制药企业 对于供应商的要求颠倒严格，波及对坐褥料理系统的专科 GMP 认证、ISO 的认 证，对 EHS 系统的认证，对研发能力及新技巧、新工艺从实验室规模到中试生 产再到生意化坐褥的快速达成能力的要求，对企业职工专科化培训机制的要求， 以及对专科化销售服务的要求等各个方面，而且其要求每每高于行业或者国度的 尺度。   医药行业属于成本密集型产业，具有高风险、高插足的特征。药品研发、生 产要津繁密，从病理药理研究、临床试验、中试坐褥到产业化坐褥，企业不仅面 临坐褥工艺研发周期长、资金盘活慢的风险，同期需要领有恰当 GMP 要求的厂 房、坐褥开拓、检测开拓等，插足巨大。同期，为了骄矜列国监管部门的要乞降 客户现场审计需要，企业还需在安全、环保等方面插足多量资金。   另外，原料药在研发效果产业化过程中，还要求企业在工艺瞎想、开拓瞎想、 厂房瞎想等方面打造出高教育的团队，以保证产业化过程中的家具性量上风和成 本上风。因此，新进入者平方需要较长的启动时间和较强的资金实力，以承担固 定钞票投资和发展初期的固定用度，资金力量薄弱的袖珍企业将在商场竞争中处 奥锐特药业股份有限公司                     向不特定对象刊行可转念公司债券召募说明书 于弱势。   由于原料药及中间体家具顺利关系到使用者的人命安全，制剂坐褥企业对于 供应商的遴荐颠倒严格。原料药坐褥企业的坐褥环境、工艺阶梯不同，意味着不 同企业坐褥吞并原料药会存在纯度、杂质等方面的相反，从而导致制剂家具毒性、 反作用、药物代谢等方面的要紧相反。因此，制剂坐褥企业会对原料药供应商的 坐褥环境、坐褥工艺、家具纯度和杂质进行严格的审计和分析，方能将其列入某 一原料药的及格供应商名单。   同期，制剂坐褥企业在进行家具注册认证时需要提交供应商原料药磋议技巧 文献，制剂企业如需更换供应商，需更新制剂呈报文献，耗时较长、过程复杂， 因此一般情况下制剂坐褥企业不随性更换已入围的及格供应商。大多数制剂企业 对某一种原料药一般只会有两到三家及格供应商，医药行业这种独到的购销配合 模式，组成了其他企业进入本行业的重要壁垒。   （七）公司所处行业与高卑劣行业的关联及高卑劣行业发展景色   公司所处行业为医药制造业中的化学原料药行业，其上游主若是基础化工原 料行业，卑劣为医药制剂行业。完整的化学制药产业链由基础化工原料、医药中 间体、化学原料药和化学制剂坐褥要津组成，具体情况如下：       基础化工原料    医药中间体          化学原料药    化学制剂       基础化工行业                   化学制药行业   公司所波及的高卑劣行业磋议方具体情况如下表：                                磋议方  神情                上游行业                     卑劣行业         基础化工、精细化工行业，其最终来                                  化学制剂行业，将原料药加工成具备 行业坐褥    源于石化家具、农家具，为公司提供                                  特定用途和剂型并提供给用药对象  情况     如醇、苯、酸等基础原材料及部分医                                  使用。         药中间体。 奥锐特药业股份有限公司                    向不特定对象刊行可转念公司债券召募说明书                                磋议方  神情               上游行业                     卑劣行业         基础化工企业、精细化工企业、大量 供应商及客                            制剂坐褥企业、原料药和中间体坐褥         化工原材料贸易商、大量医药中间体  户类型                             企业、贸易商等。         供应商等。                                  本行业的发展影响卑劣制剂行业的产         上游行业的产能、价钱变化会影响本                                  品开发和采购成本，而卑劣行业的景 相互关联性   行业的采购成本，而公司所处行业的                                  气程度顺利决定了上游医药中间体及         发展也对上游行业产生促进作用。                                  原料药的需求景色。   我国基础化工和精细化工行业已进入老练期，供应链完善，家具种类较为都 全，该行业之中，各家厂商坐褥的吞并种家具之间品性相反性不大，同质化严重， 而且行业内产能有余，卤莽为卑劣实时提供原料供应。   化学药品制剂行业是指顺利用于疾病防治、会诊的化学药品制剂的制造。随 着社会的发展，世界东谈主口数量接续增多，平均寿命逐步提高，全球老龄化趋势明 显，使得东谈主们对药物制剂的需求接续增多，相应带动化学原料药的发展。同期， 频年来跟着多种专利药物的专利蚁合到期，将会有多量质优价廉的仿制药上市销 售，从而也波折促进了对原料药的商场需求。   频年来，化学药品制剂行业商场规模接续增长，2013 年到 2022 年，我国化 学药品制剂制造业主营业务收入从 5,730.90 亿元上升到 8,568.47 亿元，年均复合 增长率达 4.57%。 数据开端：中华东谈主民共和国工业和信息化部、中国医药企业料理协会、中国化学制药工业协 会 奥锐特药业股份有限公司                          向不特定对象刊行可转念公司债券召募说明书     八、公司主营业务情况    （一）主营业务、主要家具的基本情况    公司主要从事特色原料药、医药中间体和制剂的研发、坐褥和销售，悉力于于 打造一流的小分子药物、多肽药物、寡核苷酸药物的研发和坐褥平台。通过多年 的接续研发转换和工业化累积，公司建立了生物发酵、多手性中心复杂合成、合 成生物学、光化学、晶体研究及微粉技巧、寡核苷酸合成等六大工程技巧转换平 台，为公司接续开发和布局复杂、高壁垒、竞争款式邃密的特色药物，达成从小 分子药物向多肽、寡核苷酸药物拓展奠定了邃密的基础。    凭借着隆起的技巧研发能力、丰富的家具矩阵以及领先的质地和 EHS 料理 体系，公司与 GSK、Sanofi、Apotex、Teva、Welding、Hovione、Sterling、Cipla 等世界大型知名医药企业建立了稳定的历久配合关系，形成了独到的商场竞争优 势，成为国内出口特色原料药较多的企业之一。    公司家具矩阵丰富，限定文告期末，公司 10 个家具取得国内 GMP 文凭或 通过了国内 GMP 恰当性搜检、15 个家具提交了国内原料药登记备案、1 个家具 取得国内药品注册文凭、3 个家具取得了欧盟 GMP 文凭、7 个家具取得欧盟 CEP 文凭、13 个家具取得了出口欧盟的讲明、26 个家具提交了好意思国 DMF 注册、3 个 家具取得了好意思国 GMP 认证、2 个家具取得印度注册、2 个家具取得了日本医药 品恰当性探望结果告知书，1 个家具通过了巴西 GMP 认证、3 个家具取得了中 国台湾卫生福利部药品许可证。    频年来国度制定了一系列法律法例和产业政策促进行业健康有序发展，跟着 仿制药一致性评价和带量采购等磋议轨制的出台，公司顺应行业发展趋势，在现 有特色原料药的基础上向卑劣制剂行业发展延长。2023 年 6 月，公司取得地屈 孕酮片的药品注册文凭，并将通过本次召募资金投资神情的实施，达成醋酸阿比 特龙片、恩扎卢胺片和雌二醇/雌二醇地屈孕酮复合包装片的产业化。    经过 20 多年的发展，公司也曾建立起了笼罩心血管、女性健康、呼吸系统、 抗肿瘤、神经系统和抗感染等六大界限的家具链，主要家具包括依普利酮、地屈 奥锐特药业股份有限公司                      向不特定对象刊行可转念公司债券召募说明书 孕酮、丙酸氟替卡松、醋酸阿比特龙、普瑞巴林、替诺福韦等原料药和中间体及 地屈孕酮片制剂。具体情况如下： 分类    药品类别       主要家具                  制剂适用症      心血管类    依普利酮                用于拯救高血压、心衰                                  用于拯救痛经、子宫内膜异位症、月事周      女性健康类   地屈孕酮 原料                               期不司法等 药和   呼吸系统类   氟好意思松、丙酸氟替卡松          用于拯救哮喘、呼吸谈病症、鼻炎 中间      抗肿瘤类    醋酸阿比特龙              用于拯救前线腺癌 体      神经系统类   普瑞巴林                用于拯救抗癫痫、止痛、抗错愕      抗感染类    替诺福韦                用于拯救艾滋病、乙肝                                  用于拯救内源性孕酮不及引起的疾病，辅      制剂      地屈孕酮片                                  助生殖技巧中的黄体接济      （二）主要经营模式      （1）采购模式      公司缔造了物流部，由物流部长入负责采购公司所需的种种物资，包括原辅 料、包装材料、坐褥开拓、配件及辅助材料等。公司主要坐褥用品的采购要津主 要包括采购磋议制定、供应商遴荐与料理以及采购经由与价钱阻挡等。      公司坐褥部门根据各自的坐褥磋议，勾通仓库库存情况制定月度物料需求计 划，经审批后交由物流部长入进行采购。公司建立了《坐褥物资供应商料理轨制》， 对供应商的坐褥天禀、质地尺度、企业信誉、坐褥能力及售后服务进行合座评价， 明确了供应商的遴荐、评估、现场审计和变更等经由，以保证公司上游原材料的 质地。对于个别商场供应商较少的家具，公司会与供应商坚韧历久采购合同确保 物资供应的实时性与稳定性。      在物料价钱阻挡方面，采购东谈主员通过询价的样式，同等质地比价钱，同等价 格比质地，同期勾通商场价钱，确保采购价钱处于合理水平，为公司从简成本。 采购物资到货后，由仓库长入根据采购订单和供应商的送货单、质检单接收，及 时根据《存货料理轨制》进行验收，并由质检部门对原辅料进行取样检测，检测 及格后办理入库手续。      （2）坐褥模式 奥锐特药业股份有限公司                向不特定对象刊行可转念公司债券召募说明书   原料药和医药中间体的坐褥平方由多谈工序组成，坐褥过程中顺次产出多个 中间家具和终局家具，其中部分中间家具既不错用于下谈工序络续坐褥用，也可 以顺利对外售售。公司制剂家具的坐褥是在自产原料药的基础上进一步加工坐褥 而成。   公司每年度末根据客户及商场需求情况制定下一年度的销售磋议，根据销售 磋议制定相应的坐褥磋议，组织坐褥。对于客户采购小批量用于研究开发或者验 证批阶段的家具，公司会勾通该家具的商场远景、商场开拓重要性、客户关系维 护等因素轮廓琢磨安排坐褥。   公司坐褥严格遵从国表里表率商场 GMP 坐褥料理模式要求，坐褥过程中严 格按照家具工艺规程、岗亭尺度操作规程、开拓尺度操作规程、卫生清洁度操作 规程、质地料理操作规程、物料存储料理尺度等实施家具坐褥及质地阻挡，以保 证家具坐褥、存储、质地阻挡的安全、稳定与表率。   （3）销售模式   原料药及中间体的销售模式：   ①直销模式   直销样式是公司的主要销售样式。公司家具通过客户现场审计以及国外商场 药政主宰部门审批通事后，即可顺利出口销售。公司与原料药坐褥商和制剂坐褥 商等终局客户顺利发生交易，货品顺利发送至终局客户指定地点，终局客户在规 定的账期内将货款付至公司账户。   ②经销模式   公司有一部分家具销售通过经销样式开展。由于经销商熟悉特定的商场区域， 能有用地开拓特定的商场和客户以接济公司的业务发展；同期部分经销商作为公 司的历久配合资伴，除了经销公司家具外，还代理公司向当地药政料理部门提交 DMF 文献，办理注册，并协助公司请求官方 GMP 审计和提供必要的审计询查和 率领。经销商以协定的价钱，从公司采购中间体或原料药销售给境外客户，经销 商和公司是买断型关系，其结算样式与直销疏通。   制剂的销售模式： 奥锐特药业股份有限公司                   向不特定对象刊行可转念公司债券召募说明书   公司建立了国内制剂营销中心，主要负责国内商场的品牌推广、客户服务、 协议坚韧、招投标、货款回笼、销售流向追踪、应收款阻挡、售后服务、销售 聚集开拓等商场营销责任，同期负责征集商场信息和销售数据分析、确定家具 商场定位、制定和执行家具学术推广磋议。公司制剂家具的销售主要采选经销 模式，通过持有药品经营许可证的医药运动企业将家具销售到各等第病院、基 层医疗卫生机构、药店等终局客户。   公司在销售自有家具的同期，也从事原料药及医药中间体的贸易业务。一方 面，由于客户家具需求的多元化，而公司自有家具种类有限或者无法为某些客户 的少量需求而开发新家具；另一方面，由于公司有着丰富的行业教诲，况兼与客 户有多年的邃密配合关系，客户出于对公司的信任，裁汰采购成本，会主动要求 公司帮其寻找及格供应商，采购恰当要求的家具。   公司贸易业务以客户需求为切入点，业务东谈主员通过已有客户资源、交易展会、 聚集查询等样式接洽潜在客户；在收到客户需求订单后，遴荐质地及格的供应商 并与之约定采购价钱、质地尺度、交货日期、付款账期等；两边根据约定的内容 坚韧业务合同，并按照合同内容执行。   （三）销售情况和主要客户   文告期内，公司主要家具的产能、产量及产能利用率情况如下： 家具分类   家具称号   单元    神情         2023 年      2022 年      2021 年                     产能         20,000.00   20,000.00   20,000.00        依普利酮   KG    产量         20,948.84   19,906.95   13,309.49                    产能利用率         104.74%     99.53%      66.55%                     产能          6,000.00    3,000.00    3,000.00 原料药及        地屈孕酮   KG    产量          3,575.59    2,198.94    1,546.18  中间体                    产能利用率          59.59%     73.30%      51.54%                     产能         20,000.00   24,500.00   24,500.00        氟好意思松    KG    产量          5,687.52    8,165.06    5,898.97                    产能利用率          28.44%     33.33%      24.08% 奥锐特药业股份有限公司                    向不特定对象刊行可转念公司债券召募说明书 家具分类   家具称号    单元    神情         2023 年       2022 年       2021 年                      产能          4,000.00     4,000.00      1,600.00        丙酸氟替                KG    产量          2,222.53      686.24       2,510.84         卡松                     产能利用率          55.56%      17.16%       156.93%                      产能         30,000.00    15,000.00      8,000.00         醋酸                KG    产量         28,757.45    15,100.88      2,898.35        阿比特龙                     产能利用率          95.86%     100.67%        36.23%                      产能        100,000.00   100,000.00    100,000.00        普瑞巴林    KG    产量         78,392.72   102,037.09    101,272.46                     产能利用率          78.39%     102.04%       101.27%                      产能         30,000.00    60,000.00     60,000.00        替诺福韦    KG    产量         15,055.03    41,599.98     40,725.34                     产能利用率          50.18%      69.33%        67.88%                      产能         20,000.00             -            -  制剂    地屈孕酮片   万片    产量          6,166.76             -            -                     产能利用率          30.83%             -            - 注 1：公司坐褥氟好意思松、依普利酮、丙酸氟替卡松的同期也坐褥并销售磋议家具的中间体， 为便于核算，根据坐褥工艺反应系数将中间体产量折算为对应的原料药产量； 注 2：公司地屈孕酮片于 2023 年 6 月取得药品注册文凭。   文告期各期，公司自产家具的产量、销量及产销率情况如下： 家具分类   家具类别    单元    神情         2023 年      2022 年        2021 年                      产量        26,026.13     22,444.93     13,529.32        心血管类    KG    销量        26,619.28     20,340.73     12,867.10                      产销率         102.28%       90.63%        95.11%                      产量        31,583.44     33,113.05     19,834.83        女性健康类   KG    销量        29,657.71     20,599.00     22,775.30 原料药及                      产销率          93.90%       62.21%       114.82%  中间体                      产量        10,888.73      8,994.95     10,289.83        呼吸系统类   KG    销量        10,979.02      8,351.73      9,753.93                      产销率         100.83%       92.85%        94.79%                      产量        29,003.25     15,271.08      3,162.18        抗肿瘤类    KG                      销量        28,693.92     14,275.62      2,936.54 奥锐特药业股份有限公司                              向不特定对象刊行可转念公司债券召募说明书 家具分类    家具类别     单元           神情          2023 年        2022 年          2021 年                            产销率              98.93%            93.48%        92.86%                               产量         79,292.10     102,804.06      101,529.07        神经系统类      KG          销量         74,472.78     101,975.79      101,226.75                            产销率              93.92%            99.19%        99.70%                               产量         16,990.36      43,545.42       45,231.27         抗感染类      KG          销量         12,923.30      36,662.25       45,195.71                            产销率              76.06%            84.19%        99.92%                               产量         34,617.40        1,245.86      23,063.50         其他类       KG          销量         21,054.85        4,981.14      15,779.49                            产销率              60.82%        399.82%           68.42%                               产量          6,166.76                 -             -  制剂    地屈孕酮片     万片           销量          3,833.98                 -             -                            产销率              62.17%                 -             - 注：文告期各期部分家具产销量超 100%主要系期初库存影响。   （1）家具组成   文告期各期，公司主营业务收入家具组成情况如下：                                                                   单元：万元、%  类别         神情                    金额           比例        金额         比例          金额         比例        心血管类      30,041.39       23.96   23,665.60   23.65      18,039.69    22.54        女性健康类     18,885.12       15.06   19,440.39   19.42      16,566.39    20.70        呼吸系统类     16,328.60       13.02   15,192.56   15.18      15,331.32    19.15 原料药及 抗肿瘤类        24,424.54       19.48   14,066.64   14.05       4,037.32     5.04  中间体 神经系统类         7,357.71       5.87   10,043.95   10.04       8,346.94    10.43        抗感染类        1,848.58       1.47    4,659.26    4.66       4,936.44     6.17        其他类         6,995.06       5.58    4,160.46    4.16       3,303.90     4.13        小计        105,881.01      84.44 91,228.86 91.15 70,562.00             88.15        制剂          8,985.00       7.17          -         -            -         -       贸易业务       10,527.63        8.40    8,855.98    8.85       9,483.98    11.85        共计        125,393.63     100.00 100,084.84 100.00        80,045.98   100.00   （2）区域分散 奥锐特药业股份有限公司                                    向不特定对象刊行可转念公司债券召募说明书    文告期各期，公司主营业务收入区域分散情况如下：                                                                         单元：万元、%  区域             金额            比例          金额            比例           金额              比例  境外       108,946.33       86.88     92,076.46       92.00      76,518.44         95.59  境内       16,447.31        13.12      8,008.38        8.00           3,527.54      4.41  共计       125,393.63      100.00    100,084.84      100.00      80,045.98        100.00    文告期各期，公司前五大客户情况如下：                                                                         单元：万元、%   期间        序号               客户称号                   销售收入               占营业收入比例                           共计                           37,072.66                 29.36                           共计                             32,958.05                32.69                           共计                             27,417.62                34.13    由上表可知，文告期各期，公司上前五大客户的销售占比均未寥落 50%、向 单个客户的销售占比均未寥落 30%，不存在对少数客户的要紧依赖。文告期内， 公司前五大客户基本稳定，部分客户因销售金额及名次变化，进入或退出前五大 客户。公司与文告期内前五大客户的配合情况如下：  奥锐特药业股份有限公司                                         向不特定对象刊行可转念公司债券召募说明书  序                       动手合          客户称号                                       客户简介               波及主要家具  号                       作时间                                    欧洲知名的医药原料药分销商。业务                    依普利酮、普瑞                                    全球采购及欧洲商场分销                         特龙                                    全球最大的以研发为基础的跨国制药                                    企业之一，在抗感染、核心神经系统、                   氟好意思松、倍他                                    呼吸和胃肠谈/代谢、疫苗等界限代表                   米松                                    面前世界先进水平                                                         依普利酮、醋酸                                    成立于 1991 年，为荷兰制剂坐褥商，                                    主营仿制药及生物转换药                                                         莫司、贝派地酸                                    成立于 2003 年，为印度知名原料药和                                    制剂坐褥商                                    成立于 1968 年，全球领先的类固醇制                                    造商                                                         德环氧物                                    成立于 2002 年，巴西第一大制药厂 莫好意思他松、地奥                                    Hypera Pharma 的全资子公司 司明        Arasa                       成立于 2009 年，注册地为瑞士，其为        AG                          主要制剂厂家有繁密配合与业务关系        公司文告期内新增主要客户为 Arasa Pharmaceuticals AG，其主要从事医药产  品的研究及贸易。公司自 2021 年起与其动手配合，主要向其销售地屈孕酮原料  药。Arasa Pharmaceuticals AG 为专科经销商，和西亚、中东等田主要制剂厂家有  繁密配合与业务关系。因公司地屈孕酮原料药在 2021 年量产销售并积极拓展客  户渠谈，与 Arasa Pharmaceuticals AG 建立配合关系。        （四）采购情况        文告期内，公司坐褥所需的主要原材料为基础化工及精细化工家具，由于公  司家具较为丰富，所需原材料种类较多。文告期各期，公司坐褥所需主要原材料  采购情况如下：                                                                        单元：万元、%           称号                              金额            占比        金额         占比     金额         占比 R-CMH                       2,159.71       3.75      4,228.93   8.24   3,579.98   7.93 L108                        3,420.35       5.94      4,136.42   8.06   3,281.02   7.26 黄体酮                         1,385.49       2.41      2,963.67   5.78   2,828.61   6.26  奥锐特药业股份有限公司                                  向不特定对象刊行可转念公司债券召募说明书          称号                       金额          占比           金额             占比          金额            占比 去氢表雄酮                2,924.29      5.08        2,071.50        4.04         610.52       1.35 二乙基（3-吡啶基）硼烷         2,174.87      3.78        1,514.16        2.95         402.65       0.89 L101                 2,084.96      3.62        1,392.04        2.71        1,539.82      3.41 碘                    2,465.97      4.28        1,223.23        2.38         202.72       0.45 二（三苯基膦）二氯化钯            386.22      0.67        1,003.68        1.96         231.90       0.51                             -          -           770.58      1.50           0.49       0.00 [3.1.0]己烷 氟化剂                    513.77      0.89            617.02      1.20         575.33       1.27 四氢呋喃                   265.11      0.46            589.20      1.15         666.12       1.47 无水酒精                   688.92      1.20            522.98      1.02         284.24       0.63 二氯甲烷                   406.18      0.71            515.48      1.01         414.75       0.92 已酸          共计        21,075.83      36.60      23,638.87       46.08       16,409.77     36.32         公司坐褥经营所需能源主要包括电力、蒸汽和水，商场供应有余。文告期各  期，电力、蒸汽和水采购情况具体如下：  称号           神情                  2023 年                2022 年                2021 年          数量（万千瓦时）                   4,660.40                  4,521.59            3,141.07  电力      金额（万元）                     3,314.21                  3,231.44            2,023.90          单价（元/千瓦时）                          0.71                  0.71                  0.64          数量（吨）                     55,220.40                 52,726.25          43,461.60  蒸汽      金额（万元）                     1,533.69                  1,592.72            1,098.97          单价（元/吨）                       277.74                  302.07                 252.86          数量（吨）                    266,071.00                254,399.00         217,971.00     水    金额（万元）                        100.09                   91.87                  78.71          单价（元/吨）                            3.76                  3.61                  3.61         共计金额（万元）                    4,948.00                  4,916.02            3,201.57         文告期各期，公司前五大供应商情况如下： 奥锐特药业股份有限公司                         向不特定对象刊行可转念公司债券召募说明书                                                            单元：万元                                                           占采购总额     期间   序号           供应商称号                  采购金额                                                             比例                       共计                     16,855.74        29.27%                       共计                      19,422.77       37.87%                       共计                      14,990.30       33.19% 注：对山东赛托生物科技股份有限公司的采购额包括对其子公司山东斯瑞药业有限公司的采 购额。      由上表可知，文告期内，公司上前五大供应商的采购占比均未寥落 50%、向 单个供应商的采购占比均未寥落 30%，不存在对少数供应商的要紧依赖。文告期 内，公司前五大供应商基本稳定。公司与文告期内前五大供应商的配合情况如下：                                     动手配合 序号            供应商称号                                  主要采购内容                                      时间                                              L108、醋酸四烯物、17a 羟基                                              黄体酮醋酸酯 奥锐特药业股份有限公司                    向不特定对象刊行可转念公司债券召募说明书                                动手配合 序号         供应商称号                               主要采购内容                                 时间                                         去氢表雄酮、17a 羟基黄体酮                                         醋酸酯、黄体酮      （五）刊行东谈主董事、监事、高等料理东谈主员和其他核心东谈主员，主要关联方或持 有刊行东谈主 5％以上股份的股东在上述供应商或客户中所占的权益      限定本召募说明书签署日，公司董事、监事、高等料理东谈主员和其他核心东谈主员、 主要关联方或持有公司 5%以上股份的股东未在上述供应商或客户中持有权益。      （六）出进口政策，贸易摩擦对公司业务的影响      公司主要出口国度或地区的进口药品监管政策详见本节之“七、公司所处行 业基本情况”之“（二）行业监管体制及最近三年监管政策的变化”之“2、行 业监管体制”之“（2）国外原料药监管主要礼貌”。      文告期内，公司境外售售占主营业务收入比例达 85%以上，公司境外售售主 要开端于欧盟、印度、巴西、英国、阿根廷等国度或地区，占文告期各期主营业 务境外收入的比例分别为 75.22%、73.24%和 73.51%，文告期内，上述国度或地 区未对公司坐褥经营的特色原料药及中间体家具采选进口限定措施和反推销、反 补贴措施等。      （七）安全坐褥及混浊治理情况      （1）安全坐褥基本情况      公司高度醉快慰全坐褥责任，谨慎贯彻《中华东谈主民共和国安全坐褥法》等国 家和场所磋议安全坐褥的法律、法例，并照章取得了《安全坐褥许可证》。同期， 公司依据 GB/T45001-2020《办事健康安全料理体系要求及使用指南》建立并实 施 EHS 料理体系。      公司先后通过了“安全坐褥尺度化二级企业”达标认证及办事健康安全管 理体系认证，公司通过以上料理体系的开拓和运行，完善了各项安全料理轨制， 奥锐特药业股份有限公司                     向不特定对象刊行可转念公司债券召募说明书 接续改进安全坐褥景色，保证公司安全的坐褥责任环境。   公司实时查询和获取磋议的法律法例、尺度和表自便文献，并勾通公司安全 坐褥特色，根据法律法例的磋议礼貌和尺度要求制定企业安全坐褥规章轨制或安 全操作规程的具体表率，公司主要的安全料理规章轨制或表率包括：《工艺安全 分析料理轨制》《要紧危险源评估和安全料理轨制》《易制毒化学品料理轨制》 《危险化学品安全料理轨制》《EHS 事件料理轨制》《济急料理轨制》《隐患 排查治理轨制》《安全搜检料理轨制》《安全、环保、办事健康培训教育轨制》 《安全坐褥包袱轨制》《危险源辨识与风险评价表率》等。   文告期内，公司过甚控股子公司未发生要紧安全坐褥事故。   （2）安全坐褥处罚情况   公司文告期内受到的安全坐褥方面的行政处罚详见本召募说明书“第六节 合规经营与孤苦性”之“一、刊行东谈主文告期内受到的行政处罚情况”之“（二） 济急料理部门行政处罚”。   （1）公司混浊治理基本情况   公司高度醉心环境保护责任，采选了一系列环保技巧改造措施，从起源上对 混浊物进行阻挡，加强对种种混浊物的排放阻挡和过程监测，依期对环保设施进 行留意调养。公司勾通施行坐褥要津及各项环看料理要求，制定了环境与健康管 理轨制，包括种种操作规程以及出现进军情况的济急措施、济急有磋议。公司及子 公司扬州联澳取得了《环境料理体系认证文凭》，公司及子公司扬州联澳的环境 料理体系恰当 GB/T24001-2016/ISO14001:2015 尺度。文告期内，公司及各子公 司中施行排污单元均已取得排污许可证或固定混浊源排污登记回执。   （2）公司坐褥经营中波及的主要环境混浊物   公司坐褥经营行为中排放的混浊物为废气、废水、固废、噪声等，具体混浊 物排放情况及处置样式如下： 之前会进行预处理，最终经废气处理系统、吸附脱附系统、RTO 烧毁系统处理 奥锐特药业股份有限公司                  向不特定对象刊行可转念公司债券召募说明书 后通过厂区排气筒对外排放。 水经雨水管网网罗后排入区域雨水管网。公司坐褥厂区内现有神情产生的废水主 要包括：种种工艺废水、场合开拓清洗废水、轮回水排污废水和职工的生活浑水 等，轮廓废水在厂区内预处理达到接收尺度后，通过厂区当地浑水处理厂蚁合处 理。 垃圾，危险固废包括坐褥过程产生的固体毁灭物，主要有反应釜中化学合成产生 的一定数量的废盐、废渣、高沸物、废活性炭、废催化剂渣等固体毁灭物，浑水 处理系统会产生一定数量的污泥等。针对一般固体毁灭物，公司经长上钩罗后， 交由当地环卫部门长入处理；对危险固废，由公司寄托有天禀的专科机构处理。 中的 3 类（工业区）尺度，处理措施是将噪声源进行圮绝和防护，将噪声能量作 阻绝和经受，尽可能地裁汰噪声排放。   （3）环保处罚   公司文告期内受到的环境保护方面的行政处罚详见本召募说明书“第六节 合规经营与孤苦性”之“一、刊行东谈主文告期内受到的行政处罚情况”之“（一） 环境保护主宰部门行政处罚”。   （八）现有业务发展安排及未来发展计算   公司将接续深耕现有特色原料药和中间体业务，勾通技巧情况、商场情况等 因素接续进行新家具的研发、产业化责任，并积极推动“原料药+制剂”的一体 化发展政策，向卑劣制剂行业发展延长。   （1）家具开发磋议   公司将依托自有研发团队以及遴荐国表里知名高校和研究机构作为配合对 象，建立生物发酵、多手性中心复杂合成、合成生物学、光化学、晶体研究及微 奥锐特药业股份有限公司                    向不特定对象刊行可转念公司债券召募说明书 粉技巧、寡核苷酸合成等工程技巧转换平台。   公司家具开发磋议基于转换技巧平台，主要侧重于以下三个方面：   第一是依托公司的技巧上风，约束对现有主要家具的坐褥工艺进行改良和持 续优化，提高坐褥效率、增强家具性量稳定性，保持公司家具的接续商场竞争力， 快速高效地为全球的客户及配合资伴提供高质地的家具；   第二是遴荐拯救效果好、技巧门槛高的家具，针对其化合物研究开发转换工 艺、新晶型、新盐，研发出具有商场竞争上风的特色原料药家具；同期从小分子 药物拓展到多肽药物和 RNA 药物；   第三是在已有的特色原料药的基础上，借助国度一致性评价、蚁合带量采购 等磋议政策环境以及国内约束扩大的商场需求环境，加强里面研发插足和对外研 流配合，开发相应的制剂家具，向更高附加值的制剂产业延长，积极参与首仿和 蚁合带量采购，达成原料药制剂一体化政策。   （2）商场拓展与营销磋议   公司将采选“以客户为中心”的营销策略，在保证现有商场的基础上积极完 善营销聚集开拓，培养一支全球化、高教育的营销料理和技巧接济服务团队。首 先，巩固并深化现有客户关系，充分骄矜客户的商场需求，夯实与客户的长久合 作基础，以最快速率为现有客户提供更多更新的家具和服务；公司在积极扩大和 浸透欧洲、好意思洲、亚洲等商场的同期，遴荐具备比较上风的家具开发国内商场， 积极和国内优秀制剂企业开展和深入配合，扩大国内商场份额。   （3）东谈主力资源发展磋议   公司将坚持以东谈主为本的原则，建立优秀东谈主才的引进、激发轨制及料理体系， 充分利用国内、国际东谈主才资源，优化东谈主才资源配置，促进东谈主才合理分散，完善东谈主 才激发机制，栽植公司对优秀东谈主才的诱骗能力，为公司未来的发展及政策达成提 供东谈主才保险。公司以培养技巧研发、商场营销及客户料理等界限的主干东谈主才为重 点，磋议在未来几年内引进一批国表里医药行业研发及料理方面的专科东谈主才，以 进一步提高公司的核心竞争能力。 奥锐特药业股份有限公司                          向不特定对象刊行可转念公司债券召募说明书      九、技巧水平及研发情况      （一）研发插足组成及占营业收入比例      文告期各期，公司研发用度及占营业收入的比例情况如下：                                                        单元：万元       神情         2023 年              2022 年          2021 年      研发用度           13,688.63            11,726.37        6,935.07      营业收入          126,253.09           100,807.65       80,336.27       占比               10.84%              11.63%             8.63%      文告期各期，公司研发用度金额分别为 6,935.07 万元、11,726.37 万元和 约束加大新家具的开发，并向卑劣制剂拓展，文告期内研发用度金额逐年增多。      （二）公司核心技巧过甚应用情况      公司在多年研发和坐褥实践中，深入研究家具的制造和阻挡过程，并勾通晶 型、制造方法及常识产权景色进行工艺瞎想，主要核心技巧具体如下： 序号    技巧称号                  简要说明                       应用情况            利用特有菌种，用微生物滚动法将植物甾醇等具有平庸                  氟好意思松、倍他米            合成工艺成为绿色和可接续的技巧。                          中间体            高效、立体、遴荐性地精确构建复杂分子中的多个手性                                                      依普利酮、布立      多手性中心 中心，得回单一构型的产物，包括：手性源合成、不合      复杂合成  称辅导合成、有机小分子催化、酶催化和不合称氢化反                                                      酚替诺福韦            应等。            对自然或东谈主工生物元器件进行瞎想组合，得回重构或非                                                      司好意思格鲁肽，瑞            自然的新人命系统的技巧。公司已建身分子生物学、基            因重组发酵、分离纯化、质地分析检测、中试坐褥测试                                                      格隆            等多个功能实验室。            通过瞎想合理的催化剂以及光反应体系，运用光/电驱                  布地奈德、地屈            动反应，绿色、高效和高遴荐性地得回主见产物。                    孕酮            利用智能结晶工艺平台，开发和优化恰当放大的工业结      晶体研究及 晶工艺，利用先进的技巧和碎裂开拓，开发碎裂及微粉                  糠酸氟替卡松，      微粉技巧  化工艺，为高难度制剂（至极是吸入制剂）开发提供强                  莫米他松            有劲的保险。            领有先进的寡核苷酸合成、纯化级分离开拓，开发寡核      寡核苷酸                                            诺西那生钠，因      合成                                              利司然            级到百公斤级的产能。      （三）公司核心技巧东谈主员及研发东谈主员情况      文告期各期末，研发东谈主员占职工总额的比例情况如下： 奥锐特药业股份有限公司                                   向不特定对象刊行可转念公司债券召募说明书                                                                             单元：东谈主    神情          2023/12/31                    2022/12/31               2021/12/31   研发东谈主员                       248                           230                      189   职工总额                     1,521                          1,355                    1,207    占比                     16.31%                     16.97%                   15.66%   文告期各期末，公司研发东谈主员分别为 189 东谈主、230 东谈主和 248 东谈主，最近三年逐 年增多，占职工总东谈主数的比例分别为 15.66%、16.97%和 16.31%。限定 2023 年 核心技巧东谈主员的具体情况详见本节“五、公司董事、监事、高等料理东谈主员过甚他 核心东谈主员情况”之“（一）董事、监事、高等料理东谈主员、其他核心东谈主员的基本情 况”之“4、其他核心东谈主员”。    十、主要钞票情况   （一）固定钞票   公司固定钞票主要为房屋及建筑物、通用开拓、专用开拓、运载用具等。截 至 2023 年末，公司领有的固定钞票账面原值为 93,224.07 万元，固定钞票账面 价值为 58,196.18 万元，总体成新率为 62.43%，各项固定钞票使用景色邃密， 具体情况如下：                                                                           单元：万元   类别          原值              累计折旧                   账面价值                 成新率 房屋及建筑物        29,185.42            10,047.86              19,137.56            65.57% 通用开拓           2,161.96             1,235.80                 926.16            42.84% 专用开拓          60,923.18            22,973.16              37,950.03            62.29% 运载用具             953.51               771.07                 182.44            19.13%   共计          93,224.07            35,027.89              58,196.18            62.43%   限定文告期末，公司坐褥的专用开拓主要分散于刊行东谈主及全资子公司扬州奥 锐特、扬州联澳。   限定 2023 年 12 月 31 日，公司及子公司领有的不动产权如下：  奥锐特药业股份有限公司                                向不特定对象刊行可转念公司债券召募说明书                                                     面积（M2）   国有开拓                                   权益 序号 权益东谈主      权证号            坐落               用途   国有开拓用地      用地使用                                   性质                    房屋面积 权期限                                                   使用权面积            浙（2018）                                  出让/ 工业用             天台县不       浙江省天台县赤城                                           2055 年 7             动产权第       街谈隆兴路 1 号                                          月 31 日止                                   房   宅            浙（2017）                                  出让/ 工业用             天台县不       浙江省天台县赤城                                           2055 年 7             动产权第       街谈隆兴路 1 号                                          月 31 日止                                   房   宅            浙（2022）             天台县不       浙江省天台县苍山             工业                            2071 年 11             动产权第        产业汇注区               用地                            月 29 日止            苏（2020）                        江苏省扬州市高新      扬州奥    扬州市不                    出让/ 工业用        宗大地积                   2066 年 9       锐特    动产权第                    其他 地/其他        98,364.17              月 14 日止                         安路 28 号 1 幢            苏（2020）                        江苏省扬州市高新      扬州奥    扬州市不                    出让/ 工业用        宗大地积                   2066 年 9       锐特    动产权第                    其他 地/其他        98,364.17              月 14 日止                         安路 28 号 2 幢            苏（2020）                        江苏省扬州市高新      扬州奥    扬州市不                    出让/ 工业用        宗大地积                   2066 年 9       锐特    动产权第                    其他 地/其他        98,364.17              月 14 日止                         安路 28 号 3 幢            苏（2020）                        江苏省扬州市高新      扬州奥    扬州市不                    出让/ 工业用        宗大地积                   2066 年 9       锐特    动产权第                    其他 地/其他        98,364.17              月 14 日止                         安路 28 号 5 幢            苏（2020）                        江苏省扬州市高新      扬州奥    扬州市不                    出让/ 工业用        宗大地积                2066 年 9       锐特    动产权第                    其他 地/其他        98,364.17           月 14 日止                         安路 28 号 6 幢            苏（2020）                        江苏省扬州市高新      扬州奥    扬州市不                    出让/ 工业用        宗大地积                   2066 年 9       锐特    动产权第                    其他 地/其他        98,364.17              月 14 日止                         安路 28 号 7 幢            苏（2020）                        江苏省扬州市高新    扬州奥      扬州市不                    出让/ 工业用        宗大地积                   2066 年 9     锐特      动产权第                    其他 地/其他        98,364.17              月 14 日止                         安路 28 号 8 幢            苏（2020）                        江苏省扬州市高新      扬州奥    扬州市不                    出让/ 工业用        宗大地积                   2066 年 9       锐特    动产权第                    其他 地/其他        98,364.17              月 14 日止                         安路 28 号 9 幢  奥锐特药业股份有限公司                             向不特定对象刊行可转念公司债券召募说明书                                                   面积（M2）   国有开拓                               权益 序号 权益东谈主   权证号         坐落                 用途     国有开拓用地      用地使用                               性质                      房屋面积 权期限                                                 使用权面积        苏（2020）                  江苏省扬州市高新    扬州奥 扬州市不                    出让/      工业用      宗大地积                   2066 年 9     锐特 动产权第                    其他       地/其他     98,364.17              月 14 日止                  安路 28 号 10 幢        苏（2020）                  江苏省扬州市高新    扬州奥 扬州市不                    出让/      工业用      宗大地积                   2066 年 9     锐特 动产权第                    其他       地/其他     98,364.17              月 14 日止                   安路 28 号 11 幢        苏（2020）                  江苏省扬州市高新    扬州奥 扬州市不                    出让/      工业用      宗大地积                   2066 年 9     锐特 动产权第                    其他       地/其他     98,364.17              月 14 日止                  安路 28 号 12 幢        苏（2020）                  江苏省扬州市高新    扬州奥 扬州市不                    出让/      工业用      宗大地积                   2066 年 9     锐特 动产权第                    其他       地/其他     98,364.17              月 14 日止                  安路 28 号 13 幢        苏（2020）                  江苏省扬州市高新    扬州奥 扬州市不                    出让/      工业用      宗大地积                   2066 年 9     锐特 动产权第                    其他       地/其他     98,364.17              月 14 日止                  安路 28 号 14 幢        苏（2020）                  江苏省扬州市高新    扬州奥 扬州市不                    出让/      工业用      宗大地积                   2066 年 9     锐特 动产权第                    其他       地/其他     98,364.17              月 14 日止                  安路 28 号 15 幢        苏（2020）                  江苏省扬州市高新    扬州奥 扬州市不                    出让/      工业用      宗大地积                   2066 年 9     锐特 动产权第                    其他       地/其他     98,364.17              月 14 日止                  安路 28 号 16 幢        苏（2020）                  江苏省扬州市高新    扬州奥 扬州市不                    出让/      工业用      宗大地积                   2066 年 9     锐特 动产权第                    其他       地/其他     98,364.17              月 14 日止                  安路 28 号 17 幢        苏（2020）                  江苏省扬州市高新    扬州奥 扬州市不                    出让/      工业用      宗大地积                   2066 年 9     锐特 动产权第                    其他       地/其他     98,364.17              月 14 日止                  安路 28 号 18 幢        苏（2020）                  江苏省扬州市高新    扬州奥 扬州市不                    出让/      工业用      宗大地积                   2066 年 9     锐特 动产权第                    其他       地/其他     98,364.17              月 14 日止                  安路 28 号 19 幢        苏（2018） 江苏省扬州高新技     扬州 扬州市不 术产业开发区完好 出让/                工业用      宗大地积                2056 年 12     联澳 动产权第 路 5 号 1、2、3、4、其他            地/工业     53,386.73           月 31 日止     奥锐特药业股份有限公司                              向不特定对象刊行可转念公司债券召募说明书                                                       面积（M2）   国有开拓                                   权益 序号 权益东谈主      权证号         坐落                  用途     国有开拓用地      用地使用                                   性质                      房屋面积 权期限                                                     使用权面积            苏（2018）                      江苏省扬州高新技       扬州    扬州市不                   出让/      工业用      宗大地积                    2056 年 12       联澳    动产权第                   其他       地/工业     53,386.73               月 31 日止                      路 5 号 6、7、8 幢            苏（2018） 江苏省扬州高新技       扬州    扬州市不 术产业开发区完好 出让/               工业用      宗大地积                    2056 年 12       联澳    动产权第 路 5 号 9、10、11、 其他          地/其他     53,386.73               月 31 日止            苏（2018）                      江苏省扬州高新技       扬州    扬州市不                   出让/      工业用      宗大地积                    2056 年 12       联澳    动产权第                   其他       地/其他     53,386.73               月 31 日止                        路 5 号 13 幢            苏（2018）                      江苏省扬州高新技       扬州    扬州市不                   出让/      工业用      宗大地积                    2056 年 12       联澳    动产权第                   其他       地/工业     53,386.73               月 31 日止                        路 5 号 14 幢            津（2019）      天津奥    开发区不 天津市开发区海星                   工业用                              2054 年 11       锐特    动产权第         街 19 号             地/工业                             月 14 日止        限定 2023 年 12 月 31 日，刊行东谈主过甚子公司、分公司租借的主要房产情况     如下： 序       出租东谈主       承租东谈主            租借标的                 面积（M2） 用途                  期限 号                                                                  开拓存     2023.03.02-2      浙江凯尚纳                                                        放       024.03.01      米科技有限      奥锐特    天台县八都工业区隆兴路 2 号                                                                  开拓存 2023.10.28-                                                                   放   2024.10.27                        仓库      上海城市房                奥锐特上 武宁南路 488 号灵敏广场 17 层                                  2023.02.21-2                海分公司 02-03-04/16/18 室                                      024.03.10        公司                     武宁南路 488 号灵敏广场 17 层                                  2023.02.21-2                 上海  06 室                                                  024.02.20       地产有限                 奥磊特 武宁南路 488 号灵敏广场 17 层                                  2023.05.11-2                     武宁南路 488 号灵敏广场 17 层                                  2023.02.21-2      上 海 城 市 房 扬州奥锐                     武宁南路 488 号灵敏广场 17 层                                  2023.02.21-2      司          公司                     武宁南路 488 号灵敏广场 17 层                                  2022.08.01-2      奥锐特药业股份有限公司                                     向不特定对象刊行可转念公司债券召募说明书 序           出租东谈主      承租东谈主                 租借标的                  面积（M2） 用途               期限 号       杭州万轮科                              杭州市滨江区西兴街谈江陵路                                        2023.08.01-        有限公司       上海九块饼                                                            办公、                    上海        上海市闵行区潭竹路 58 号 1 幢                              2021.08.01-2                    奥锐特       1101-1113 室                                       026.07.31        有限公司                                                            坐褥                     USA      1250 Broadway,36th Floor,Room                   2022.08.01 至                    Aurisco   3644,NewYork,NY 10001                               历久            （二）无形钞票            限定 2023 年 12 月 31 日，刊行东谈主过甚子公司领有的地皮使用权情况详见本      节“十、主要钞票情况”之“（一）固定钞票”之“1、房屋及建筑物”。            （1）境内商标权            限定 2023 年 12 月 31 日，公司过甚控股子公司在中国境内共取得 32 项注册      商标专用权，该等商标权情况如下：       编                                       坚韧使用商品                         取得     权益             权益东谈主         标志        商标注册号                       权益期限       号                                        /服务类别                         样式     限定 奥锐特药业股份有限公司                           向不特定对象刊行可转念公司债券召募说明书  编                              坚韧使用商品                    取得   权益        权益东谈主      标志   商标注册号                  权益期限  号                               /服务类别                    样式   限定         扬州                                  2023.04.21-   原始        奥锐特                                  2024.04.20    取得         扬州                                  2023.04.28-   原始        奥锐特                                  2033.04.27    取得       （2）境外商标     奥锐特药业股份有限公司                               向不特定对象刊行可转念公司债券召募说明书           限定 2023 年 12 月 31 日，公司根据《商标国际注册马德里协定》和《商标     国际注册马德里协定磋议议定书》请求并得回了世界常识产权组织的国际注册商     标如下：      编                               坚韧使用商品/                        取得    权益            权益东谈主    标志    商标注册号                         权益期限      号                                 服务                           样式    限定           （1）公司主要境内专利情况           限定 2023 年 12 月 31 日，刊行东谈主过甚控股子公司在中国境内共取得与其主     营业务磋议的专利共 47 项，其中发明专利 45 项、实用新式专利 2 项，具体情况     如下：                                                       专利                 取得   权益 序号         权益东谈主         专利称号              专利号                  请求日                                                       类型                 样式   限定                                                       发明                 继受                                                       专利                 取得                 氟替卡松糠酸酯的制                             发明                 继受                       备方法                             专利                 取得                 一种高纯度替诺福韦                             发明                 原始                     的制备方法                             专利                 取得                 高遴荐性制备 6α-氟                           发明                 原始                 代四烯醋酸酯的方法                             专利                 取得          奥锐特、扬州                                       发明                 原始            奥锐特                                        专利                 取得                 过甚制备方法和应用                 甾体环氧化合物进行          奥锐特、浙江                                       发明                 原始           工业大学                                        专利                 取得                     法过甚装配          奥锐特、扬州                 一种乙酰半胱氨酸泡                             发明                 原始                    腾片的制备方法                            专利                 取得            联澳                 一种醋酸阿比特龙的                             发明                 原始                      制备方法                             专利                 取得                     一种奥希替尼                                                       发明                 继受                                                       专利                 取得                      合成方法                      制备方法                             专利                 取得                 一种 9-卤代甾体激素                                                       发明                 原始                                                       专利                 取得                       备方法          奥锐特、浙江 一种甾体激素化合物                             发明                 原始            大学   9-位脱卤的制备方法                            专利                 取得  奥锐特药业股份有限公司                             向不特定对象刊行可转念公司债券召募说明书                                               专利             取得   权益 序号    权益东谈主         专利称号              专利号            请求日                                               类型             样式   限定               一种噁拉戈利要害中                       发明             原始                 间体的制备方法                       专利             取得               一种高效合成噁拉戈                       发明             原始                 利中间体的方法                       专利             取得               一种噁拉戈利钠盐的                       发明             原始                    纯化方法                       专利             取得      奥锐特、浙江   一种吡啶硫脲生息物                       发明             原始        大学     过甚制备方法和应用                       专利             取得               一种 5-乙酰基胞嘧啶                     发明             原始                   的制备方法                       专利             取得               一种甾体化合物 9-位                     发明             原始                   脱卤的方法                       专利             取得               一种化合物及使用该      奥锐特、天津   化合物合成 5-乙酰基                     发明             原始        奥锐特     -1H-吡唑-3-羧酸的                   专利             取得                      工艺               一种合成帕博西尼中      奥锐特、东南                                   发明             原始        大学                                     专利             取得                成帕博西尼的方法               一种生物酶催化制备      奥锐特、浙江                                   发明             原始       工业大学                                    专利             取得                    物的方法      奥锐特、浙江   烯酮还原酶突变体及                       发明             原始       工业大学          其应用                       专利             取得               一种碳负载铁基催化               剂的制备方法过甚抗                       发明             继受               癌扼制剂中间体合成                       专利             取得                     应用               一种醋酸阿比特龙的                       发明             原始                    制备方法                       专利             取得               用于小批量粉体物料                       实用             原始                 密封投料的装配                       新式             取得      扬州奥锐特、   一种能手性纯度内酰                       发明             原始       扬州联澳    胺化合物的制备方法                       专利             取得               一种能手性纯度内酰      扬州奥锐特、                                   发明             原始       扬州联澳                                    专利             取得                   的制备方法               一种能手性纯度内酰      扬州奥锐特、                                   发明             原始       扬州联澳                                    专利             取得                   的制备方法      扬州奥锐特、   高纯度的噻吩并嘧啶                       发明             原始       天津奥锐特   化合物过甚制备方法                       专利             取得               一种二乙二醇缩酮化                       发明             原始                 合物的制备方法                       专利             取得               一种甾体化合物的制                       发明             原始                     备方法                       专利             取得  奥锐特药业股份有限公司                                   向不特定对象刊行可转念公司债券召募说明书                                                       专利                取得    权益 序号     权益东谈主            专利称号                专利号                 请求日                                                       类型                样式    限定                  一种 HIV 扼制剂的制                                                        发明                继受                                                        专利                取得                           晶型     扬州奥锐特、 一种维贝格龙中间体                                   发明                原始      天津奥锐特           过甚制备方法                            专利                取得                  一种醋酸四烯物的制                             发明                继受                          备方法                           专利                取得                  一种可在线蒸汽灭菌                                                        实用                原始                                                        新式                取得                           装配                   一种合成 7a-甲酸甲                                                        发明                继受                                                        专利                取得                          的方法                  一种酿酒酵母卵白酶      扬州联澳、天                                            发明                原始       津奥锐特                                             专利                取得                           应用      扬州联澳、天 一种抒发 GLP-1 访佛                              发明                原始       津奥锐特       物的重组菌过甚应用                             专利                取得                                                        发明                原始                                                        专利                取得                     合物的制备方法                  阿卡替尼晶型 I 的制                           发明                原始                          备方法                           专利                取得                  一种提高多肽可溶性                             发明                原始                     抒发产量的方法                            专利                取得                   一种 Filgotinib 的制                     发明                原始                          备方法                           专利                取得                  一种维贝格龙中间体                             发明                原始                       的制备方法                            专利                取得                  芜地溴铵中间体的制                             发明                原始                          备方法                           专利                取得                  一种 2＇-O-（2-甲氧                                                        发明                原始                                                        专利                取得                           工艺                  一种化合物及采选该      天津奥锐特、                    化合物合成 8-羟基                          发明                原始                   -2,2,14,14-四甲基十                      专利                取得       扬州联澳                     五烷二酸的方法                  一种索马鲁肽的制备      天津奥锐特、                                            发明                原始       扬州奥锐特                                            专利                取得                          中间体   注 1：ZL201611246512.1 号、ZL201910096030.X 号、 ZL201911092021.X 号、ZL202010376763.1   号、ZL202011014184.9 号、ZL202110656803.2 号专利系刊行东谈主与浙江大学、东南大学、浙   江工业大学共有专利，刊行东谈主与浙江工业大学、东南大学、浙江工业大学之间就前述共有专   利不存在纠纷或潜在纠纷；   注 2：实用新式专利的有用期为“自请求之日起十年”；发明专利的有用期为“自请求之日   起二十年”。 奥锐特药业股份有限公司                                  向不特定对象刊行可转念公司债券召募说明书      （2）境外专利情况      限定 2023 年 12 月 31 日，刊行东谈主过甚控股子公司取得境外专利 3 项，具体 情况如下： 序    权益   注册                                      专利                取得   权益                 专利号             发明称号                     请求日 号    东谈主    地                                       类型                样式   限定                                 Method For                                  Preparing      奥锐                                           发明                继受       特                     （氟替卡松糠酸酯              专利                取得                                的制备方法）                                 Method OF                            PREPARING HIGH                              CHIRAL PURITY      扬州                                  LACTAM      奥锐           加拿                 INTERMEDIATE         发明                原始            大                                      专利                取得      扬州                     BRIVARACETAM      联澳                     （能手性纯度内酰                             胺中间体及布瓦西                              坦的制备方法）                                 Method OF                              PREPARING HIGH      扬州                       CHIRAL PURITY      奥锐                           LACTAM                                                   发明                原始                                                   专利                取得      扬州                    BRIVARACETAM（能手      联澳                     性纯度内酰胺中间                             体及布瓦西坦的制                                  备方法）      （三）重要天禀文凭      限定 2023 年 12 月 31 日，公司过甚子公司取得的境内天禀情况如下：      （1）药品坐褥许可证 序号    主体    文凭编号            坐褥地址、坐褥范围                    发证机关        有用期限                        浙江省天台县八都工业园区：原料                        药（富马酸替诺福韦二吡呋酯、地                        塞米松、恩扎卢胺、丙酸氟替卡松、                浙                        浙江省药品                       2022.07.08-                        他斯汀、普瑞巴林、醋酸阿比特龙、                        富马酸丙酚替诺福韦、倍他米松戊                        酸酯、依普利酮、糠酸莫米松）  奥锐特药业股份有限公司                                         向不特定对象刊行可转念公司债券召募说明书 序号           主体     文凭编号             坐褥地址、坐褥范围                     发证机关           有用期限                                 江苏省扬州市高新技巧产业开发                                 区健安路 28 号：片剂（激素类），                                 原料药（多替拉韦钠（仅供注册申              扬州奥       苏                                       江苏省药品             2023.05.26-               锐特    20210027                                   监督料理局             2026.05.26                                 贝派度酸、艾拉戈克钠、替诺福韦                                 艾拉酚胺单富马酸盐、柯拉特龙，                                    激素类（地屈孕酮））              扬州        苏         扬州市邗江经济开发区完好路 5               江苏省药品             2022.08.04-              联澳     20160369      号：原料药（西罗莫司）                  监督料理局             2025.09.20             （2）安全坐褥许可证     序号             主体             文凭编号               发证机关                    有用期                                （ZJ）WH 安许证                                字［2021］-J-1647             （3）危化品登记证 序号            主体        文凭编号                 发证机关                             有用期             （4）排污许可证或固定混浊源排污登记回执 序号            主体         文凭称号                文凭编号                  发证机关           有用期                                                                    天台县行         2022.09.19-                                                                    政审批局          2027.09.18                         固定混浊源排                                                  2020.05.15-                          污登记回执                                                   2025.05.14                                                                    扬州市生        2023.08.30-                                                                    态环境局         2028.08.29                                                                    扬州市生         2020.12.17-                                                                    态环境局          2025.12.16             （5）城镇浑水排入排水管网许可证 序号           主体         文凭称号           文凭编号               发证机关                    有用期                     城镇浑水排入排           浙天审排字               天台县                   2021.10.14-                     水管网许可证             第 37 号            行政审批局                   2026.10.13              扬州奥    城镇浑水排入排           苏 K2022 字         扬州市住房和                 2024.01.02-              锐特     水管网许可证             第 083 号           城乡开拓局                  2029.01.01              扬州     城镇浑水排入排           苏 K2020 字         扬州市住房和                  2020.08.17-              联澳     水管网许可证             第 041 号           城乡开拓局                   2025.08.16             （6）GMP 认证 序号          请求东谈主      认证范围            认证机构              文凭编号                     有用期                    原料药（丙酸氟          浙江省药品监                     替卡松）             督料理局  奥锐特药业股份有限公司                           向不特定对象刊行可转念公司债券召募说明书 序号      请求东谈主     认证范围      认证机构            文凭编号                     有用期                原料药（富马酸                          浙江省药品监                           督料理局                  呋酯）                                        浙江省药品 GMP                原料药（醋酸阿   浙江省药品监          搜检结果公告                 比特龙）      督料理局          （【2021】年第                                          【0055】号）                                        浙江省药品 GMP                 原料药      浙江省药品监          搜检结果公告                （普瑞巴林）     督料理局          （【2021】年第                                          【0051】号）                                        浙江省药品 GMP                          浙江省药品监          搜检结果公告                           督料理局          （【2021】年第                原料药（苯磺贝                   【0036】号）                 他斯汀）                   浙江省药品 GMP 检                          浙江省药品监           查结果公告                           督料理局          （【2023】年第                                          【0091】号）                                        浙江省药品 GMP                  原料药                          浙江省药品监          搜检结果公告                           督料理局          （【2023】年第                松、恩扎卢胺）                                          【0024】号）                                        浙江省药品 GMP 检                原料药（富马酸   浙江省药品监           查结果公告                丙酚替诺福韦)    督料理局          （【2023】年第                                          【0098】号）                                        江苏省药品监督管         扬州奥      片剂      江苏省药品监        理局药品 GMP 符         锐特     （地屈孕酮片）    督料理局         合性搜检结果公告                                        （2023 年第 69 号）                                        江苏省药品监督管          扬州    原料药（激素  江苏省药品监          理局药品 GMP 恰当         奥锐特    类：地屈孕酮）  督料理局            性搜检结果公告                                        （2023 年第 78 号）         根据国度药监局对于贯彻实施《中华东谈主民共和国药品料理法磋议事项的公告》  （2019 年第 103 号公告）的磋议礼貌，自 2019 年 12 月 1 日起取消 GMP 认证，  不再受理 GMP 认证请求，不再披发 GMP 文凭。因此，上表中 GMP 文凭到期后  将不再续期，监管部门将通过日常监管，接续监督企业恰当药品坐褥的磋议要求。         （7）出口原料药讲明 序号       持有东谈主       家具       文凭编号         发证机关         签发日期          有用期 奥锐特药业股份有限公司                        向不特定对象刊行可转念公司债券召募说明书 序号    持有东谈主      家具       文凭编号        发证机关          签发日期            有用期              富马酸替诺福韦                品监督管                二吡呋酯                  理局              贝派度酸、布立西               江苏省药                 坦                   品监督管      （8）原料药登记情况                                                                与制剂共同审 序号    持有东谈主        药品称号                 登标记           剂型                                                                 评审批结果      根据《总局对于调整原料药、药用辅料和药包材审评审批事项的公告（2017 年第 146 号）》，自该公告密布之日，原料药需进行登记料理，不再下发药品注册 批件，而以登标记进行公示。原料药与制剂共同审评审批结果标记“A”默示已 批准在上市制剂使用的原料药。限定文告期末，公司有 9 个原料药家具与制剂共 同审评审批结果标记为“A”，尚有 6 个原料药品种已提交登记但尚未通过与制 剂共同审评审批，与制剂共同审评审批结果标记为“I”。      （9）药品出口销售讲明书 奥锐特药业股份有限公司                                    向不特定对象刊行可转念公司债券召募说明书 编号        主体     签发部门      文凭编号                家具称号       类型        有用期                 浙江省药品                                   已在中国批     2022.01.14-                 监督料理局                                   准上市药品      2024.10.13                 浙江省药品                                   已在中国批     2022.01.14-                 监督料理局                                   准上市药品      2024.10.13          扬州奥    江苏省药品                                   已在中国批    2023.07.24-          锐特     监督料理局                                   准上市药品     2025.07.23                 扬州市邗江          扬州奥                                            未在中国注     2022.02.28-          锐特                                              册药品      2025.02.27                  料理局                 扬州市邗江          扬州奥                                            未在中国注     2022.02.28-          锐特                                              册药品      2025.02.27                  料理局         （10）出进口业务磋议天禀文凭                                    注册 序号        持有东谈主     海激情册编码                              注册海关         有用期至                                   登记日期                                                 中华东谈主民共和国台州海关                                                   驻临海服务处                                                 中华东谈主民共和国上海海关                                                    普陀区站         （11）药品注册文凭 序号       持有东谈主     药品称号             批准文号            剂型     坐褥单元     有用期至         限定 2023 年 12 月 31 日，公司过甚子公司取得的主要境外天禀情况如下：         （1）欧盟 CEP 文凭 序                                                     注册国度/地区         持有东谈主     家具称号            文凭编号/DMF 编号                        有用期 号                                                       /组织                                R0-CEP2015-268-Rev00    欧盟 EDQM    有用留意                                R1-CEP2019-028-Rev01    欧盟 EDQM 奥锐特药业股份有限公司                                      向不特定对象刊行可转念公司债券召募说明书 序                                                       注册国度/地区          持有东谈主         家具称号           文凭编号/DMF 编号                          有用期 号                                                         /组织                                 R0-CEP2019-073-Rev01    欧盟 EDQM          扬州奥                                                           2022.11.07-2           锐特                                                             027.11.06          （2）好意思国 FDA 药品 DMF 编号                                                  发证/ 序号         家具称号         请求日期           剂型                  登标记              状态                                                  认证方           富马酸替诺福            韦二吡呋酯            莫好意思他松糠             酸酯           富马酸替诺福            韦艾拉酚胺           替诺福韦拉酚            氨富马酸盐               松龙                                      中间体，工           （R）-9-（2-膦   2009.02.10                 FDA    DMFNO.22581       已激活                                       艺阶梯 I                                      中间体，工            基）腺嘌呤       2016.07.11                 FDA    DMFNO.30601       已激活                                      艺阶梯 II               化物 奥锐特药业股份有限公司                                   向不特定对象刊行可转念公司债券召募说明书                                               发证/ 序号     家具称号         请求日期          剂型                         登标记              状态                                               认证方      上述家具中，中间体 16α-羟基泼尼松龙、星胞菌素、原料药布瓦西坦、依普 利酮、氟替卡松粗品、醋酸阿比特龙也曾通过了 FDA 的技巧审评，收到了 FDA 出具的 DMF First Adequate Letter。      （3）中国台湾卫生福利部药品许可证 序                                                              批准      家具称号     剂型       发证/认证方                 登标记                          有用期 号                                                              状态      富马酸替      吡呋酯      丙酸氟替       皮质醇      （4）印度药品注册文凭 序号       家具称号            文凭编号                    发证/认证方                     有用期                                               印度卫生和家庭福利部      （5）境外 GMP 认证 序                                                                 有用期/      请求东谈主       认证范围              认证机构                  文凭编号 号                                                                发证日期                                                  DE_HH_01_GMP_2 2018.11.02-2                                 德国汉堡健康及消         DE_HH_01_GMP_2 2018.03.24-2                                   费者保护部              018_0029    023.12.31                                                  DE_HH_01_GMP_2 2018.03.24-2                                  巴西国度                           2022.01.03-2                                  卫生监督局                           024.01.03 奥锐特药业股份有限公司                                向不特定对象刊行可转念公司债券召募说明书 序                                                               有用期/      请求东谈主       认证范围            认证机构              文凭编号 号                                                               发证日期                           医药品及医疗器械                            轮廓料理机构     扬州奥锐      特     十一、上市以来要紧钞票重组情况     公司自 2020 年 9 月上市以来，不存在《上市公司要紧钞票重组料理办法》 中礼貌的组成要紧钞票重组的情况。     十二、境外经营情况     公司为拓展境外业务，在中国香港和好意思国缔造了全资子公司。具体情况如下：       公司称号          香港奥锐特贸易有限公司       成就地间          2017 年 1 月 13 日       注册成本          10,000 元港币       实收获本          10,000 元港币     主要坐褥经营地         香港至极行政区     公司持股比例          100.00%       主营业务          医药中间体、原料药贸易业务                         方针称号                   2023.12.31/2023 年                     总钞票（万元）                                         5,323.45                     净钞票（万元）                                         1,867.64     主要财务数据                     营业收入（万元）                                       12,511.38                     净利润（万元）                                          -418.93                     审计情况                   经天健司帐师审计       公司称号          AURISCO USA INC.       成就地间          2022 年 2 月 3 日       注册成本          0.01 万好意思元       实收获本          50 万好意思元 奥锐特药业股份有限公司                      向不特定对象刊行可转念公司债券召募说明书   主要坐褥经营地     好意思国纽约    公司持股比例     波折持股 100%     主营业务      好意思国商场业务开拓及客户留意                 方针称号                 2023.12.31/2023 年               总钞票（万元）                                    266.03               净钞票（万元）                                    212.39    主要财务数据               营业收入（万元）                                   351.19               净利润（万元）                                    -83.45               审计情况               经天健司帐师审计    十三、文告期内分红情况   （一）公司的利润分拨政策   公司现行有用的《公司轨则》对税后利润分拨政策礼貌如下：   “第一百六十三条 利润分拨原则：公司本着醉心对投资者的合理投资报恩， 同期兼顾公司资金需求以及接续发展的原则，建立对投资者接续、稳定、科学的 报恩机制，保持利润分拨政策的纠合性和稳定性。   利润分拨样式：公司利润分拨可采选现款、股票、现款与股票相勾通或者法 律、法例允许的其他样式分拨利润。   在具备现款分红条件下，公司应当优先采选现款分红进行利润分拨。公司分 配现款股利，以东谈主民币计价和支付。公司股东大会对利润分拨有磋议作出决议后， 公司董事会须在股东大会召开后 2 个月内完成股利（或股份）的派发事项。   股东大会授权董事会每年在轮廓琢磨公司所处行业特色、发展阶段、自身经 营模式、盈利水平以及是否有要紧资金支拨安排等因素，根据上述原则刻薄昔日 利润分拨有磋议。   现款利润分拨的期间间隔、条件及最低比例：在恰当现款利润分拨条件情况 下，公司原则上每年进行一次现款利润分拨；在有条件的情况下，公司不错进行 中期现款利润分拨。   当公司昔日可供分拨利润为正数，且无要紧投资磋议或要紧现款支付发生时， 公司每年以现款格式分拨的利润不少于昔日达成的可供分拨利润的 20%。 奥锐特药业股份有限公司                    向不特定对象刊行可转念公司债券召募说明书   要紧投资磋议或要紧现款支付指以下情形之一： 寥落公司最近一期经审计净钞票的 50%，且寥落 5,000 万元。 寥落公司最近一期经审计总钞票的 30%。   利润分拨股票股利的条件及最低比例：在骄矜现款股利分拨的条件下，若公 司营业收入和净利润增长快速，且董事会合计公司股本规模及股权结构合理的前 提下，不错在刻薄现款股利分拨预案之外，刻薄并实施股票股利分拨预案。   利润分拨需履行的决策表率：进行利润分拨时，公司董事会应起源制定分拨 预案；公司董事会审议通过的公司利润分拨有磋议，应当提交公司股东大会进行审 议。孤苦董事应在制定现款分红预案时发表明确倡导。   孤苦董事不错征蚁合小股东的倡导，刻薄分红提案，并顺利提交董事会审议。   公司昔日盈利但未刻薄现款利润分拨预案，董事会应当在依期文告中败露未 进行现款利润分拨的原因以及未用于现款利润分拨的资金留存公司的用途，并由 公司孤苦董事对此发表磋议的孤苦倡导。   公司根据坐褥经营情况、投资计算和历久发展的需要，或者外部经营环境发 生变化，确需调整利润分拨政策的，调整后的利润分拨政策不得违抗中国证监会 和证券交易所的磋议礼貌；磋议利润分拨政策调整的议案由董事会制定并经孤苦 董事招供后方能提交董事会审议，孤苦董事及监事会应当对利润分拨政策调整发 表孤苦倡导；调整利润分拨政策的议案经董事会审议后提交股东大会以至极决议 审议，公司应安排聚集投票等样式为社会公众股东参加股东大会提供便利，充分 响应股东的要乞降意愿。”   （二）公司最近三年现款分红情况   公司 2021 年、2022 年及 2023 年的利润分拨情况如下：                                      单元：万元                    分红年度合并报表中包摄 占合并报表中包摄于上市  分红年度   现款分红金额（含税）                    于上市公司股东的净利润 公司股东的净利润的比率 奥锐特药业股份有限公司                           向不特定对象刊行可转念公司债券召募说明书                            分红年度合并报表中包摄 占合并报表中包摄于上市  分红年度     现款分红金额（含税）                            于上市公司股东的净利润 公司股东的净利润的比率 最近三年累计现款分红额                                         20,648.41 最近三年达成的年均可分拨利润                                      22,301.40 最近三年累计现款分红额占最近三年 达成的年均可分拨利润的比例 注：2023 年公司利润分拨有磋议经公司第三届董事会第六次会议审议通过，尚需经 2023 年年 度股会大会审议批准   公司最近三年以现款样式累计分拨的利润共计 20,648.41 万元，占最近三年实 现的年均可分拨利润的比例为 92.59%。公司最近三年现款分红情况恰当中国证监会 及《公司轨则》对于现款分红的礼貌，恰当公司的施行情况和全体股东利益。   （三）施行现款分红情况与公司轨则、成人性支拨的匹配性   公司上市后达成的可分拨利润为正巧，且进行现款分红的金额达到《公司章 程》要求的尺度；公司现款分红磋议事项由董事会拟定利润分拨有磋议，孤苦董事、 监事会均发表了得意倡导，经股东大会审议通事后实施，公司现款分红决策表率 合规，恰当《公司轨则》的礼貌。   公司基于日常坐褥经营、开拓神情支拨等业务的施行需求，兼顾分红政策的 纠合性和相对稳定性的要求，本着报恩股东、促进公司稳健发展的轮廓琢磨，实 施磋议现款分红磋议。现款分红与公司的成本支拨需求相匹配。    十四、文告期内刊行债券情况   （一）公司文告期内刊行的债券情况   公司文告期内未刊行公司债券。限定本召募说明书签署日，公司不存在刊行 任何格式的公司债券。   （二）公司偿债能力方针   文告期各期，公司主要偿债能力方针如下： 奥锐特药业股份有限公司                            向不特定对象刊行可转念公司债券召募说明书          神情              2023/12/31       2022/12/31      2021/12/31 流动比率（倍）                            2.73            3.38            4.87 速动比率（倍）                            1.69            1.92            3.06 钞票欠债率（合并）                      23.58%           17.25%          12.59% 钞票欠债率（母公司）                     19.48%           13.65%           9.25%          神情               2023 年                2022 年          2021 年 息税折旧摊销前利润（万元）               41,347.21         31,256.28       24,742.86 利息保险倍数（倍）                      120.91            238.96          299.27    （三）资信评级情况    中证鹏元对本次刊行的可转念公司债券进行信用评级，并对追踪评级作念出了 相应的安排。根据中证鹏元出具的信用评级文告，公司主体信用等第为 AA-，评 级计算为稳定，本期债券信用等第为 AA-。    （四）公司最近三年平均可分拨利润足以支付公司债券一年利息    公司 2021 年、2022 年及 2023 年包摄于母公司统统者的净利润分别为 近期债券商场的刊行利率水平并经合理估量，公司最近三年平均可分拨利润足以 支付公司债券一年的利息。 奥锐特药业股份有限公司                      向不特定对象刊行可转念公司债券召募说明书            第五节 财务司帐信息与料理层分析      本节的财务司帐数据响应了公司最近三年及一期的财务景色、经营效果和现 金流量情况。非经至极说明，本章援用的财务司帐数据均来自 2021 年度、2022 年度和 2023 年度经审计的财务文告。投资者欲对公司的财务景色、经营效果及 司帐政策进行更老成的了解，请阅读财务文告及审计文告全文。      一、与财务司帐信息磋议的要紧事项的判断尺度      公司根据自身所处的行业和发展阶段，财务司帐信息磋议事项的性质和金额 两方面判断其重要性。在判断财务司帐信息磋议事项的性质重要性时，公司主要 琢磨该事项在性质上是否属于日常行为、是否显耀影响本公司的财务景色、经营 效果和现款流量等因素；在判断事项金额大小的重要性时，基于对公司业务性质 的琢磨，公司录取税前利润总额为基准确定可接受的重要性水平，以文告期各期 利润总额的 5%作为公司财务报表合座的重要性水平。      二、最近三年审计情况      公司 2021 年度、2022 年度和 2023 年度财务文告经天健司帐师事务所（特 殊普通合资）审计并出具了天健审（2022）4818 号、天健审（2023）2288 号和 天健审〔2024〕4138 号尺度无保寄望见的审计文告。      三、公司合并财务报表      （一）合并钞票欠债表                                                      单元：万元           神情          2023/12/31     2022/12/31     2021/12/31 流动钞票： 货币资金                    54,583.75       39,174.03      44,461.24 应收账款                    28,721.06       22,069.28      14,072.11 应收款项融资                      357.24         141.52                - 预支款项                        345.52       1,056.85         728.50 其他应收款                       830.71         389.75         619.32 存货                      50,980.00       44,493.88      32,679.75 其他流动钞票                      785.84       1,510.47       1,419.06 奥锐特药业股份有限公司               向不特定对象刊行可转念公司债券召募说明书          神情   2023/12/31        2022/12/31     2021/12/31 流动钞票共计         136,604.12         108,835.77      93,979.98 非流动钞票： 其他权益用具投资         7,929.93           5,530.00       1,530.00 固定钞票            58,196.18          57,763.15      52,704.43 在建工程            28,063.82           7,992.91       4,783.08 使用权钞票            1,572.76           1,662.32       1,838.72 无形钞票            12,139.57          12,271.18       4,041.94 历久待摊用度              690.69          1,136.68                - 递延所得税钞票          1,429.49          1,524.36       1,228.07 其他非流动钞票         10,834.51           6,814.01      12,409.19 非流动钞票共计        120,856.94         94,694.60      78,535.43 钞票整个           257,461.06        203,530.37     172,515.42 流动欠债： 短期借款             4,004.16           2,999.57                - 应付单子            10,886.36           3,470.44                - 应付账款            17,358.39          11,517.91      13,727.68 合同欠债             2,224.88              97.71         896.04 应付职工薪酬           5,046.66           3,998.48       3,022.21 应交税费             1,986.48           1,495.60       1,057.79 其他应付款            8,073.65           8,007.69          99.46 一年内到期的非流动欠债         514.25            623.05         406.37 其他流动欠债                   7.58           6.72          98.28 流动欠债共计          50,102.41          32,217.17      19,307.83 非流动欠债： 历久借款             6,046.32             422.49                - 租借欠债             1,123.56           1,223.49       1,390.94 递延收益             3,401.81             769.04         453.10 递延所得税欠债              28.44            481.04         569.42 非流动欠债共计         10,600.13          2,896.08       2,413.46 欠债共计            60,702.54         35,113.24      21,721.29 统统者权益： 股本              40,619.50          40,619.50      40,100.00 成本公积            58,493.35          55,335.70      49,173.07 奥锐特药业股份有限公司                     向不特定对象刊行可转念公司债券召募说明书          神情         2023/12/31        2022/12/31       2021/12/31 减：库存股                  4,571.60           5,714.50                  - 其他轮廓收益                 2,299.27             100.25          -109.42 专项储备                   2,325.88           2,127.91         2,189.61 盈余公积                   9,422.19          7,141.33         5,482.85 未分拨利润                 88,169.93         68,007.96        53,782.98 包摄于母公司股东权益共计         196,758.52        167,618.16       150,619.10 少数股东权益                           -          798.97           175.03 股东权益共计               196,758.52        168,417.13       150,794.13 欠债和股东权益整个            257,461.06        203,530.37       172,515.42   （二）合并利润表                                                         单元：万元          神情          2023 年            2022 年           2021 年 一、营业总收入               126,253.09        100,807.65        80,336.27 其中：营业收入               126,253.09        100,807.65        80,336.27 二、营业总成本                95,730.00         76,022.97        62,117.49 其中：营业成本                55,655.78         48,767.65        40,864.42 税金及附加                     983.54            762.87           684.80 销售用度                   10,077.67           3,986.26        2,969.96 料理用度                   16,970.92         13,540.92        10,629.69 研发用度                   13,688.63         11,726.37         6,935.07 财务用度                   -1,646.55          -2,761.10           33.54 其中：利息用度                   274.43            101.17            64.38 利息收入                    1,653.04            441.05           826.75 加：其他收益                    785.57            811.68           975.58 投资收益                    3,172.26           -118.63            67.71 公允价值变动收益（损失以“-”号                                                    -                - 填列） 信用减值损失（损失以“-”号填列）        -489.63           -417.16           139.65 钞票减值损失（损失以“-”号填列）        -765.76           -783.31                  - 钞票处置收益（损失以“-”号填列）        -152.81           -149.54           -39.65 三、营业利润                 33,072.71         24,127.72        19,362.07 加：营业外收入                        1.14             1.18             4.78 减：营业外支拨                   165.87             53.65           165.71 奥锐特药业股份有限公司                     向不特定对象刊行可转念公司债券召募说明书          神情          2023 年           2022 年          2021 年 四、利润总额                32,907.98         24,075.24       19,201.13 减：所得税用度                 4,001.03        3,247.33        2,378.50 五、净利润                 28,906.95        20,827.92       16,822.63 （一）按经营接续性分类 号填列）                                   -               -               - 号填列） （二）按统统权包摄分类 损以“-”号填列）                           -34.99         -268.55          -43.17 列） 六、其他轮廓收益的税后净额           2,199.02          209.67           -39.94 七、轮廓收益总额               31,105.97       21,037.59       16,782.69 （一）包摄于母公司统统者的轮廓收 益总额 （二）包摄于少数股东的轮廓收益总                            -34.99        -268.55          -43.17 额 八、每股收益： （一）基本每股收益（元/股）                 0.71            0.52            0.42 （二）稀释每股收益（元/股）                 0.71            0.52            0.42   （三）合并现款流量表                                                       单元：万元          神情          2023 年           2022 年          2021 年 一、经营行为产生的现款流量： 销售商品、提供劳务收到的现款       117,768.55         91,524.08       81,956.98 收到的税费返还                 7,467.10         8,128.35        7,570.36 收到其他与经营行为磋议的现款        16,217.73          5,530.79        2,146.16 经营行为现款流入小计           141,453.39        105,183.21       91,673.50 购买商品、接受劳务支付的现款        46,544.97         49,247.20       42,711.16 支付给职工及为职工支付的现款        25,068.11         20,351.17       15,179.50 支付的各项税费                 5,652.05         4,555.54        4,810.41 支付其他与经营行为磋议的现款        25,627.71         14,388.47        8,815.38 经营行为现款流出小计           102,892.83         88,542.37       71,516.44 经营行为产生的现款流量净额         38,560.56         16,640.84       20,157.06 奥锐特药业股份有限公司                    向不特定对象刊行可转念公司债券召募说明书         神情         2023 年            2022 年        2021 年 二、投资行为产生的现款流量： 收回投资收到的现款                        -     5,000.00      9,613.72 取得投资收益收到的现款                  2.75         25.46         67.71 处置固定钞票、无形钞票和其他历久 钞票收回的现款净额 处置子公司过甚他营业单元收到的 现款净额 收到其他与投资行为磋议的现款                   -             -       200.00 投资行为现款流入小计            6,164.11         5,087.98      9,941.16 购建固定钞票、无形钞票和其他历久 钞票支付的现款 投资支付的现款                 143.84         9,144.09     11,113.72 支付其他与投资行为磋议的现款      12,000.00                 -             - 投资行为现款流出小计          42,691.38         30,766.65     36,175.21 投资行为产生的现款流量净额      -36,527.27         -25,678.67    -26,234.05 三、筹资行为产生的现款流量： 经受投资收到的现款                        -     5,714.50              - 取得借款收到的现款           13,579.31          3,711.68              - 收到其他与筹资行为磋议的现款        5,210.00                 -             - 筹资行为现款流入小计          18,789.31          9,426.18              - 偿还债务支付的现款             6,632.13            99.83              - 分拨股利、利润或偿付利息支付的现 金 支付其他与筹资行为磋议的现款          555.11         5,584.13        436.58 筹资行为现款流出小计          13,887.35         10,917.67      5,248.58 筹资行为产生的现款流量净额         4,901.96         -1,491.49     -5,248.58 四、汇率变动对现款及现款等价物的 影响 五、现款及现款等价物净增多额        7,546.51        -10,179.05    -11,708.03 加：期初现款及现款等价物余额      33,854.63         44,033.68     55,741.71 六、期末现款及现款等价物余额      41,401.14         33,854.63     44,033.68    四、合并报表编制基础、合并报表范围及变化情况   （一）司帐报表编制基础   公司以接续经营假定为基础，按照财政部颁布的《企业司帐准则》以及各项 具体司帐准则及磋议礼貌编制财务报表。 奥锐特药业股份有限公司                             向不特定对象刊行可转念公司债券召募说明书      （二）合并司帐报表的范围及变化情况      公司将其阻挡的统统子公司纳入合并报表范围。文告期内，纳入合并报表范 围的公司情况如下： 序号              公司称号                   2021 年        2022 年       2023 年      公司文告期内，合并报表范围变动情况如下：      （1）合并范围增多                             变动 序号            公司称号                       取得时点         认缴出资额       出资比例                             原因      （2）合并范围减少                     变动   退出合并报表                               2023 年头至处 序号      公司称号                                    处置日净钞票                     原因    范围时间                                 置日净利润      广东省卓肽医      药有限公司 奥锐特药业股份有限公司                       向不特定对象刊行可转念公司债券召募说明书    五、公司文告期内的主要财务方针及非平方性损益明细表   （一）主要财务方针           神情 流动比率（倍）                             2.73              3.38             4.87 速动比率（倍）                             1.69              1.92             3.06 钞票欠债率（合并）                         23.58%           17.25%           12.59% 钞票欠债率（母公司）                        19.48%            13.65%            9.25% 包摄于母公司股东的每股净钞票（元／股）                 4.84              4.13             3.76 应收账款盘活率（次／年）                        4.72              5.30             5.38 存货盘活率（次／年）                          1.14              1.25             1.44 包摄于上市公司股东的净利润（万元）            28,941.94          21,096.46        16,865.80 包摄于上市公司股东的扣除非平方性损益 的净利润（万元） 利息保险倍数（倍）                         120.91            238.96           299.27 每股经营行为产生的现款流量净额（元）                  0.95              0.41             0.50 每股净现款流量（元）                          0.19              -0.25            -0.29 若非特殊说明，上述方针均依据合并财务报表进行计较，方针的计较公式如下： 流动比率=流动钞票/流动欠债 速动比率=（流动钞票-存货-预支账款-1 年内到期的非流动钞票-其他流动钞票）/流动欠债 钞票欠债率=（欠债总额／钞票总额）×100% 包摄于母公司股东的每股净钞票＝包摄于母公司普通股股东的期末净钞票/期末股本总额 应收账款盘活率（次／年）=营业收入/应收账款平均账面余额 存货盘活率（次／年）=营业成本/存货平均账面余额 利息保险倍数＝（利润总额+利息支拨）/利息支拨 每股经营行为产生的现款流量净额=经营行为产生的现款流量净额/期末股本总额 每股净现款流量=净现款流量/期末股本总额   （二）净钞票收益率及每股收益   根据《公开刊行证券的公司信息败露编报司法第 9 号——净钞票收益率和每 股收益的计较及败露》          （2010 年校正）计较的公司文告期内净钞票收益率和每股 收益如下：             神情                     2023 年         2022 年        2021 年 扣除非平方     基本每股收益（元/股）                  0.71             0.52          0.42 损益前       稀释每股收益（元/股）                  0.71             0.52          0.42 扣除非平方损益前加权平均净钞票收益率（%）                 16.09           13.39          11.69 扣除非平方     基本每股收益（元/股）                  0.64             0.51          0.41 奥锐特药业股份有限公司                       向不特定对象刊行可转念公司债券召募说明书             神情                    2023 年       2022 年         2021 年 损益后     稀释每股收益（元/股）                    0.64            0.51        0.41 扣除非平方损益后加权平均净钞票收益率（%）                 14.54       13.13          11.32   公司 2021 年、2022 年和 2023 年的包摄于母公司统统者的净利润（以扣除 非平方性损益前后孰低者计）分别为 16,334.00 万元、20,686.26 万元和 非平方性损益前后孰低者计）分别为 11.32%、13.13%和 14.54%，最近三个司帐 年度加权平均净钞票收益率平均不低于百分之六。   （三）非平方性损益情况   文告期内，公司非平方性损益情况如下：                                                               单元：万元           神情                 2023 年           2022 年          2021 年 非流动钞票处置损益                        3,160.54       -149.54          -39.65 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经 营业务密切磋议，恰当国度政策礼貌、按照 一定尺度定额或定量接续享受的政府补助 除外 除同公司正常经营业务磋议的有用套期保 值业务外，持有以公允价值计量且其变动计 入当期损益的金融钞票、金融欠债产生的公                                   -143.84       -132.37           53.49 允价值变动收益，以及处置以公允价值计量 且其变动计入当期损益的金融钞票、金融负 债和可供出售金融钞票取得的投资收益 因取消、修改股权激发计齐截次性阐发的股                                   -662.53               -              - 份支付用度 除上述各项之外的其他营业外收入和支拨                -164.73        -52.47         -160.94 其他恰当非平方性损益界说的损益神情                       -         13.26         -189.38 减：企业所得税影响数（所得税减少以“－” 默示） 少数股东权益影响额（税后）                     -230.20          0.72          -18.20 包摄于母公司统统者的非平方性损益净额               2,799.41        410.20          531.79   文告期各期，公司包摄于母公司统统者的非平方性损益净额分别为 531.79 万元、410.20 万元和 2,799.41 万元，2021 年和 2022 年公司包摄于母公司统统 者的非平方性损益净额主要系非流动钞票处置损益、计入当期损益的政府补助和 投资收益等，对公司的经营效果无要紧影响。2023 年，公司处置了控股子公司 卓肽医药股权，产生非流动钞票处置损益 3,160.54 万元，同期因处置行动一次 奥锐特药业股份有限公司                      向不特定对象刊行可转念公司债券召募说明书 性阐发的股份支付用度 662.53 万元。      根据界说和原则将《公开刊行证券的公司信息败露解释性公告第 1 号—— 非平方性损益（2023 年校正）》中列举的非平方性损益神情界定为平方性损益的 神情的说明      神情                原因                   金额（万元）            公司收到的与钞票磋议的政府补助，与公司正常经 与钞票磋议的     营业务密切磋议、恰当国度政策礼貌、按照确定的 政府补助摊销     尺度享有、对公司损益产生接续影响，故将其本期            摊销计入其他收益金额界定为平方性损益神情      执行《公开刊行证券的公司信息败露解释性公告第 1 号——非平方性损益 （2023 年校正）》对 2022 年度非平方性损益金额的影响                   神情                        金额（万元） 平方性损益（2023 年校正）》礼貌计较的包摄于母公司统统者的非经                284.94 常性损益净额 相反                                               -125.26      六、公司文告期内司帐政策变更、司帐估量变更及司帐差错更正 情况      （一）司帐政策变更      财政部于 2022 年 11 月发布《企业司帐准则解释第 16 号》（财会〔2022〕     （以下简称“解释第 16 号”）。解释第 16 号礼貌，对于不是企业合并、交 易发生时既不影响司帐利润也不影响应征税所得额（或可抵扣蚀本）、且启动确 认的钞票和欠债导致产生等额应征税暂时性相反和可抵扣暂时性相反的单项交 易，因钞票和欠债的启动阐发所产生的应征税暂时性相反和可抵扣暂时性相反， 应当根据《企业司帐准则第 18 号——所得税》等磋议礼貌，在交易发生时候别 阐发相应的递延所得税欠债和递延所得税钞票。对于在初次实施上述礼貌的财 务报表列报最早期间的期初至本解释实施日之间发生的上述交易，企业应当按 照上述礼貌，将累积影响数调整财务报表列报最早期间的期初留存收益过甚他 磋议财务报表神情。上述司帐处理礼貌自 2023 年 1 月 1 日起实施。 奥锐特药业股份有限公司                     向不特定对象刊行可转念公司债券召募说明书   执行上述司帐政策对 2022 年 12 月 31 日合并钞票欠债表和 2022 年度合并 利润表的影响如下：                                                    单元：万元       合并钞票欠债表神情        调整前              调整金额       调整后 递延所得税钞票                  1,278.26         246.10     1,524.36 钞票整个                   203,284.27         246.10   203,530.37 递延所得税欠债                        236.21     244.83       481.04 欠债整个                    34,868.41         244.83   35,113.24 盈余公积                     7,141.68          -0.35     7,141.33 未分拨利润                   68,006.25           1.71   68,007.96 包摄于母公司股东权益共计           167,616.79           1.37   167,618.16 少数股东权益                         799.07      -0.10       798.97 股东权益                   168,415.86           1.27   168,417.13                                                    单元：万元        合并利润表神情         调整前              调整金额       调整后 所得税用度                    3,254.10          -6.77     3,247.33 包摄于母公司股东的净利润            21,089.51           6.95   21,096.46 少数股东损益                     -268.36         -0.18      -268.55 净利润                     20,821.14           6.77   20,827.92   执行上述司帐政策对 2021 年 12 月 31 日合并钞票欠债表和 2021 年度合并 利润表的影响如下：                                                    单元：万元       合并钞票欠债表神情        调整前              调整金额       调整后 递延所得税钞票                        855.98     372.09     1,228.07 钞票整个                   172,143.33         372.09   172,515.42 递延所得税欠债                        191.83     377.59       569.42 欠债整个                    21,343.70         377.59   21,721.29 盈余公积                     5,483.44          -0.59     5,482.85 未分拨利润                   53,787.99          -5.01   53,782.98 包摄于母公司股东权益共计           150,624.69          -5.59   150,619.10 少数股东权益                         174.95       0.08       175.03 股东权益                   150,799.64          -5.51   150,794.13 奥锐特药业股份有限公司                                   向不特定对象刊行可转念公司债券召募说明书                                                                             单元：万元        合并利润表神情                       调整前                调整金额                调整后 所得税用度                                  2,372.99                5.51           2,378.50 包摄于母公司股东的净利润                          16,871.39                -5.59         16,865.80 少数股东损益                                       -43.25            0.08             -43.17 净利润                                   16,828.14                -5.51         16,822.63    （二）司帐估量变更    文告期内，公司未发生重要司帐估量变更。    （三）司帐差错更正    文告期内，公司未发生司帐差错更正。    七、财务景色分析    （一）钞票组成及变化分析    文告期各期末，公司钞票结构情况如下：                                                                         单元：万元、%   神情             金额         比例             金额              比例          金额                比例 流动钞票      136,604.12       53.06     108,835.77       53.47       93,979.98         54.48 非流动钞票     120,856.94       46.94     94,694.60        46.53      78,535.43          45.52 钞票整个      257,461.06   100.00      203,530.37         100.00    172,515.42          100.00    跟着公司业务规模的约束扩大，文告期内钞票总额呈现接续上升的趋势。报 告期各期末，公司钞票总额分别为 172,515.42 万元、203,530.37 万元和    文告期各期末，公司流动钞票占总钞票的比例分别为 54.48%、53.47%和    文告期各期末，公司流动钞票情况如下： 奥锐特药业股份有限公司                                   向不特定对象刊行可转念公司债券召募说明书                                                                           单元：万元、%      神情                  金额         比例               金额          比例             金额           比例 货币资金           54,583.75     39.96        39,174.03        35.99       44,461.24       47.31 应收账款           28,721.06     21.03        22,069.28        20.28       14,072.11       14.97 应收款项融资             357.24       0.26            141.52      0.13               -           - 预支款项               345.52       0.25         1,056.85       0.97         728.50         0.78 其他应收款              830.71       0.61            389.75      0.36         619.32         0.66 存货             50,980.00     37.32        44,493.88        40.88       32,679.75       34.77 其他流动钞票             785.84       0.58         1,510.47       1.39        1,419.06        1.51 流动钞票共计         136,604.12   100.00       108,835.77      100.00        93,979.98     100.00      公司流动钞票主要由货币资金、应收账款和存货组成。文告期各期末，货币 资金、应收账款和存货占流动钞票的比例分别为 97.05%、97.15%和 98.31%。      （1）货币资金      文告期各期末，公司货币资金情况如下：                                                                               单元：万元           神情                2023/12/31               2022/12/31             2021/12/31 库存现款                                     1.41                   1.66                    2.07 银行进款                              53,499.02                39,019.69               44,459.16 其他货币资金                             1,083.32                  152.67                        -           共计                      54,583.75                39,174.03               44,461.24 其中：存放在境外的款项总额                          349.71               1,398.81                1,579.21      文告期各期末，公司货币资金分别为 44,461.24 万元、39,174.03 万元和 各期末，公司货币资金主要为银行进款，其他货币资金主要系单子保证金。      公司 2022 年末的货币资金余额比较 2021 年有所着落，主要系公司接续鼓吹 IPO 募投神情实施、购置地皮使用权等导致购建固定钞票、无形钞票和其他历久 钞票支付的现款较大所致。      公司 2023 年末货币资金余额增长较快主要系跟着营业收入的增长经营行为 产生的现款流量净额增多所致。公司 2023 年经营行为产生的现款流量净额达到 奥锐特药业股份有限公司                             向不特定对象刊行可转念公司债券召募说明书   （2）应收账款   文告期各期末，公司应收账款情况如下：                                                                 单元：万元         神情           2023/12/31             2022/12/31        2021/12/31 应收账款余额                   30,240.02               23,237.79        14,819.12 减：坏账准备                       1,518.96             1,168.51           747.01 应收账款账面价值                 28,721.06               22,069.28        14,072.11   文告期各期末，公司应收账款账面价值分别为 14,072.11 万元、22,069.28 万 元和 28,721.06 万元，占流动钞票的比例分别为 14.97%、20.28%和 21.03%。   文告期各期末，公司应收账款余额占营业收入比例情况如下：                                                                  单元：万元       神情 应收账款余额              30,240.02                 23,237.79           14,819.12 营业收入               126,253.09                100,807.65           80,336.27 应收账款余额占营业 收入比例   文告期各期末，公司应收账款余额分别为 14,819.12 万元、23,237.79 万元和 势。 额增多外，2022 年末，应收账款余额增多，还系：①2022 年四季度销售额中南 好意思客户比较上年增长较快，因公司对南好意思的客户信用期一般为 4 个月，较其他区 域客户稍长，该部分销售对应的应收账款在 2022 年末仍在信用期内，拉高了期 末应收账款余额；②GSK 在四季度向公司下达大额采购订单，公司交货后阐发 应收账款，限定 2022 年末对 GSK 应收账款余额为 5,373.96 万元，较 2021 年末 的应收账款余额 1,047.20 万元大幅增多。 有所增多，但应收账款余额占营业收入的比例因循稳定。 奥锐特药业股份有限公司                                       向不特定对象刊行可转念公司债券召募说明书      ①应收账款坏账准备计提情况                                                                                      单元：万元    神情      账面               坏账           账面                坏账           账面             坏账            余额               准备           余额                准备           余额             准备 按单项计提                  -               -                -               -              -            - 坏账准备 按组共计提 坏账准备    共计    30,240.02      1,518.96        23,237.79          1,168.51    14,819.12         747.01      文告期各期末，公司应收账款减值准备均按照账龄组共计提。      ②按组共计提坏账准备的应收账款情况                                                                              单元：万元、%    账龄                账面余额                                  坏账准备                                                                                      账面价值              金额                  比例                   金额              计提比例 共计          30,240.02                100.00           1,518.96            5.02       28,721.06    账龄                账面余额                                  坏账准备                                                                                      账面价值              金额                  比例                   金额              计提比例 共计           23,237.79               100.00            1,168.51           5.03        22,069.28    账龄                账面余额                                  坏账准备                                                                                      账面价值              金额                  比例                   金额              计提比例 共计           14,819.12               100.00             747.01            5.04        14,072.11      文告期各期末，公司应收账款账龄在 1 年以内的余额占比分别为 99.96%、 奥锐特药业股份有限公司                                        向不特定对象刊行可转念公司债券召募说明书      ③应收账款坏账准备计提比例情况      文告期内，公司与同行业可比公司应收账款坏账准备计提比例比较情况如下： 可比公司            1 年以内       1-2 年         2-3 年       3-4 年      4-5 年     5 年以上 九洲药业               5.00%     20.00%        50.00%     100.00%    100.00%   100.00% 好意思诺华                5.00%     20.00%        50.00%     100.00%    100.00%   100.00% 司太立                5.00%     10.00%        15.00%      50.00%     80.00%   100.00% 奥翔药业               5.00%     30.00%        80.00%     100.00%    100.00%   100.00% 天宇股份               5.00%     30.00%        80.00%     100.00%    100.00%   100.00% 华海药业               5.00%     20.00%        50.00%     100.00%    100.00%   100.00% 刊行东谈主                5.00%    20.00%         80.00%     100.00%    100.00%   100.00%      如上表所示，公司应收账款坏账准备计提比例与同行业可比公司比较无要紧 相反。      ①2023 年末应收账款前五名客户情况                                                                     单元：万元、%                                                    占应收账款        坏账准备   是否为 序号             客户称号            期末余额                                                     余额比例        期末余额   关联方             共计                  10,562.98            34.93        528.15      ②2022 年末应收账款前五名客户情况                                                                     单元：万元、%                                                    占应收账款        坏账准备   是否为 序号             客户称号            期末余额                                                     余额比例        期末余额   关联方             共计                      11,642.18         50.11       582.11     / 奥锐特药业股份有限公司                                            向不特定对象刊行可转念公司债券召募说明书      ③2021 年末应收账款前五名客户情况                                                                               单元：万元、%                                                       占应收账款               坏账准备   是否为 序号          客户称号                   期末余额                                                        余额比例               期末余额   关联方             共计                        5,900.49              39.82           295.02         /      （3）应收款项融资 万元，金额均较小，均系对应货款所收到的银行承兑汇票。      （4）预支款项      文告期各期末，公司预支款项余额及账龄结构如下：                                                                                 单元：万元、%     神情                    金额        比例               金额             比例            金额          比例     共计             345.52     100.00          1,056.85           100.00     728.50         100.00      文告期各期末，公司预支款项金额分别为 728.50 万元、1,056.85 万元和 账龄主要为 1 年以内。      （5）其他应收款      文告期各期末，公司其他应收款分别为 619.32 万元、389.75 万元和 830.71 万元，占各期末流动钞票的比例分别为 0.66%、0.36%和 0.61%。      文告期各期末，公司其他应收款按账龄分类和计提坏账情况如下： 奥锐特药业股份有限公司                                向不特定对象刊行可转念公司债券召募说明书                                                                       单元：万元、%    神情              账面余额                          坏账准备                                                                           账面价值               金额          比例                金额             计提比例    共计         1,087.03      100.00            256.32              23.58       830.71    神情              账面余额                          坏账准备                                                                           账面价值               金额          比例                金额             计提比例    共计           574.85      100.00            185.11              32.20       389.75    神情              账面余额                          坏账准备                                                                           账面价值               金额          比例                金额             计提比例    共计           806.40      100.00            187.08              23.20       619.32    文告期各期末，公司其他应收款按款项性质分类情况如下：                                                                           单元：万元         神情         2023/12/31               2022/12/31                2021/12/31 出口退税款                      773.26                       250.51                538.77 押金保证金                      287.34                       312.22                256.10 备用金                         26.43                        12.13                 11.53         共计               1,087.03                       574.85                806.40    文告期各期末，公司的其他应收款主要为出口销售形成的出口退税款和房屋 奥锐特药业股份有限公司                                    向不特定对象刊行可转念公司债券召募说明书 租借产生的押金保证金。       （6）存货       文告期各期末，公司存货的组成情况如下：                                                                       单元：万元、%   神情               金额        比例             金额           比例            金额           比例 原材料         8,960.12         17.58     7,799.63          17.53    7,479.08          22.89 在家具         6,337.64         12.43     4,926.12          11.07    3,726.20          11.40 库存商品       20,594.53         40.40    19,212.37          43.18   17,636.17          53.97 半成品        14,915.56         29.26    12,354.07          27.77    3,677.96          11.25 包装物            24.03          0.05        21.92           0.05      12.80            0.04 寄托加工物资         12.62          0.02             -             -           -              - 发出商品               -          0.00        34.58           0.08           -              - 低值易耗物         135.49          0.27       145.19           0.33     147.54            0.45   共计       50,980.00     100.00       44,493.88         100.00   32,679.75         100.00       文告期各期末，公司存货账面价值分别为 32,679.75 万元、44,493.88 万元和       文告期内，公司存货余额逐年增多主要系地屈孕酮原料药磋议原材料、半成 品、库存商品等增长较快。公司于 2021 年达成了地屈孕酮原料药的量产销售， 是全球极少数不错生意化坐褥地屈孕酮原料药的企业之一，公司看好地屈孕酮的 未来发展远景，约束加强地屈孕酮原料药的商场开拓，增多地屈孕酮备货量以满 足商场需求；另一方面，公司顺应行业发展趋势，实施“原料药+制剂”的一体 化发展政策，于 2021 年提交了地屈孕酮片国内注册请求，于 2023 年 6 月取得地 屈孕酮片的药品注册文凭，向地屈孕酮制剂发展延长，未来地屈孕酮原料药的自 用需求将大幅增多。基于地屈孕酮原料药未来的商场需乞降私用需求，同期琢磨 到批量坐褥可有用裁汰坐褥成本，公司进行了坐褥备货，导致 2022 年末及 2023 年末地屈孕酮半成品增长较快。       文告期各期末，公司存货跌价准备情况如下：        奥锐特药业股份有限公司                                          向不特定对象刊行可转念公司债券召募说明书                                                                                                   单元：万元  神情      账面          跌价           账面         账面             跌价        账面               账面                       账面                                                                                                   跌价准备          余额          准备           价值         余额             准备        价值               余额                       价值 原材料     8,960.12           -    8,960.12     7,814.23        14.61    7,799.63         7,479.08            -    7,479.08 在家具     6,337.64           -    6,337.64     4,926.12            -    4,926.12         3,726.20            -    3,726.20 库存商品   21,513.70      919.17    20,594.53   20,055.99       843.62   19,212.37        17,711.09        74.91   17,636.17 半成品    15,302.05      386.48    14,915.56   12,354.07            -   12,354.07         3,677.96            -    3,677.96 寄托加工 物资 包装物        24.03           -        24.03      21.92             -      21.92            12.80             -      12.80 发出商品           -           -           -       34.58             -      34.58                 -            -           - 低值易耗 品  共计    52,285.65    1,305.65    50,980.00   45,352.11       858.23   44,493.88        32,754.67        74.91   32,679.75        情况变化、售价着落，经减值测试，存货成本高于可变现净值所致。公司主要产        品的毛利率较高、存货未发生跌价。           （7）其他流动钞票           文告期各期末，公司其他流动钞票分别为 1,419.06 万元、1,510.47 万元和        钞票主要系待抵扣、认证进项税。           文告期各期末，公司其他流动钞票组成情况如下：                                                                                                   单元：万元                    神情                   2023/12/31               2022/12/31                 2021/12/31        待抵扣、认证进项税                                 768.02                1,493.19                    1,317.61        预缴企业所得税                                          -                         -                    86.69        待摊用度                                       17.82                   17.28                        14.77                    共计                            785.84                1,510.47                    1,419.06           文告期各期末，公司非流动钞票的具体情况如下： 奥锐特药业股份有限公司                                  向不特定对象刊行可转念公司债券召募说明书                                                                          单元：万元、%    神情                 金额        比例               金额           比例             金额             比例 其他权益用具投资       7,929.93       6.56         5,530.00       5.84          1,530.00       1.95 固定钞票          58,196.18    48.15       57,763.15          61.00        52,704.43      67.11 在建工程          28,063.82    23.22           7,992.91       8.44          4,783.08       6.09 使用权钞票          1,572.76       1.30         1,662.32        1.76         1,838.72       2.34 无形钞票          12,139.57    10.04       12,271.18          12.96         4,041.94       5.15 历久待摊用度           690.69       0.57         1,136.68        1.20                -              - 递延所得税钞票        1,429.49       1.18     1,524.36           1.61         1,228.07        1.56 其他非流动钞票       10,834.51       8.96         6,814.01       7.20         12,409.19      15.80    共计       120,856.94    100.00      94,694.60         100.00       78,535.43       100.00    文告期各期末，公司非流动钞票金额分别为 78,535.43 万元、94,694.60 万 元和 120,856.94 万元，占总钞票的比例分别为 45.52%、46.53%和 46.94%。公司 非流动钞票主要由其他权益用具投资、固定钞票、在建工程、无形钞票和其他非 流动钞票组成。    （1）其他权益用具投资    文告期各期末，公司其他权益用具投资分别为 1,530.00 万元、5,530.00 万元 和 7,929.93 万元，占非流动钞票的比例分别为 1.95%、5.84%和 6.56%。    文告期各期末，公司其他权益用具投资情况如下：                                                                              单元：万元            神情                              2023/12/31       2022/12/31       2021/12/31 华翊博奥（北京）量子科技有限公司                             6,399.93             4,000.00                - 源谈医药（苏州）有限公司                                 1,500.00             1,500.00         1,500.00 浙江省天台农村生意银行股份有限公司                               30.00               30.00            30.00            共计                                7,929.93             5,530.00         1,530.00    限定文告期末，公司的其他权益工资投资为持有的华翊博奥（北京）量子 科技有限公司、源谈医药（苏州）有限公司、浙江省天台农村生意银行股份有 限公司股权。2022 年末其他权益用具金额相较 2021 年末增长主要系 2022 年出 资 4,000.00 万元取得华翊博奥（北京）量子科技有限公司股权所致；2023 年末 其他权益用具金额较 2022 年末增多主要系 2023 年阐发对华翊博奥（北京）量 奥锐特药业股份有限公司                                     向不特定对象刊行可转念公司债券召募说明书 子科技有限公司公允价值变动 2,399.93 万元并计入其他轮廓收益所致。    （2）固定钞票    文告期各期末，公司固定钞票情况如下：                                                                                单元：万元、%    神情                 金额       比例             金额             比例               金额          比例 房屋及建筑物      19,137.56     32.88         20,258.85          35.07       20,953.50        39.76 通用开拓            926.16       1.59         862.30            1.49          708.36         1.34 专用开拓        37,950.03     65.21         36,428.89          63.07       30,761.37        58.37 运载用具            182.44       0.31         213.11            0.37          281.19         0.53    共计       58,196.18    100.00         57,763.15      100.00          52,704.43    100.00    文告期各期末，公司固定钞票账面价值分别为 52,704.43 万元、57,763.15 万 元和 58,196.18 万元。固定钞票主要由房屋及建筑物、专用开拓组成，文告期各 期末，房屋及建筑物占固定钞票的比例分别为 39.76%、35.07%和 32.88%，专用 开拓占固定钞票的比例分别为 58.37%、63.07%和 65.21%。最近三年，跟着公司 接续鼓吹包括 IPO 募投神情在内的产能开拓，公司固定钞票规模约束增多。    文告期各期末，公司固定钞票及累计折旧情况如下：                                                                                 单元：万元  时间        类别             原值              累计折旧                账面价值                 成新率          房屋及建筑物          29,185.42            10,047.86        19,137.56            65.57%          通用开拓             2,161.96             1,235.80              926.16         42.84%          专用开拓            60,923.18            22,973.16        37,950.03            62.29%   末          运载用具                 953.51             771.07              182.44         19.13%            共计            93,224.07            35,027.89        58,196.18            62.43%          房屋及建筑物           28,973.73             8,714.88           20,258.85        69.92%          通用开拓                1,911.31           1,049.01             862.30         45.12%          专用开拓             55,912.81            19,483.92           36,428.89        65.15%  年末          运载用具                 902.70             689.59              213.11         23.61%            共计             87,700.54            29,937.40           57,763.15        65.86% 奥锐特药业股份有限公司                                     向不特定对象刊行可转念公司债券召募说明书  时间          类别             原值               累计折旧              账面价值                    成新率         房屋及建筑物              28,337.21            7,383.71        20,953.50              73.94%         通用开拓                 1,553.13             844.77               708.36           45.61%         专用开拓                46,054.34           15,292.97        30,761.37              66.79%  年末         运载用具                     895.21           614.02               281.19           31.41%              共计             76,839.89           24,135.46        52,704.43              68.59%    公司固定钞票折昨年限主要根据自身经营景色进行确定，具体折昨年限与同 行业可比公司比较情况如下：                                                                                        单元：年  固定钞票              刊行东谈主       九洲药业       好意思诺华           司太立     奥翔药业            天宇股份           华海药业   类别 房屋及建筑物            20      8-30       20-40       5-30          5-20             6-30         10-40 通用开拓           3-5         3-7                   3-10              5                           5-7 专用开拓          5-10        7-12                  10-15          5-10                           7-10 运载用具               4      6-10         4-5          5              4             4-5          6-10 注：同行业可比公司数据开端于公开败露的依期文告。    由上表可知，公司固定钞票折旧政策与同行业可比公司不存在要紧相反。    （3）在建工程                                                                                    单元：万元         神情              2023/12/31                2022/12/31                    2021/12/31 在建工程                        27,731.77                       6,455.59                   3,472.05 工程物资                             332.05                     1,537.33                   1,311.03         共计                  28,063.82                       7,992.91                   4,783.08    文告期各期末，公司在建工程账面价值分别为 4,783.08 万元、7,992.91 万元 和 28,063.82 万元，占非流动钞票的比例分别为 6.09%、8.44%和 23.22%。2023 年末在建工程金额较 2022 年末增多 20,070.91 万元，主要系新建年产 308 吨特 色原料药及 2 亿片抗肿瘤制剂坐褥线 2023 年新增 16,096.10 万元及新建年产 奥锐特药业股份有限公司                                        向不特定对象刊行可转念公司债券召募说明书                                                                               单元：万元                                           本期转入                                 工程程度   神情称号        期初余额           本期增多                            其他减少        期末余额                                           固定钞票                                  （%） 新建年产 308 吨 特色原料药及 2 亿片抗肿瘤制剂 坐褥线神情 新建年产 300kg 司好意思格鲁肽原料 药坐褥线及配套 设施神情                      -       1,845.19                -           -        1,845.19      90 建神情 年产 3 亿雌二醇/ 雌二醇地屈孕酮 复合包装片坐褥 线开拓神情     共计        3,738.94   21,301.31         1,647.45                      23,392.79                                                                                单元：万元                                             本期转入                                工程程度    神情称号         期初余额          本期增多                           其他减少         期末余额                                             固定钞票                                 （%） 新建年产 308 吨特色 原料药及 2 亿片抗肿              -     2,849.10                  -           -     2,849.10    5.00 瘤制剂坐褥线 司好意思格鲁肽神情-发 酵楼新建年产 300kg 司好意思格鲁肽原料药                 -      856.68                   -           -      856.68     7.00 坐褥线及配套设施 神情 办公楼装修神情                  -      520.89                   -           -      520.89    70.00 PAX100 神情                -       311.51                  -           -      311.51    68.00 STAB 提真金不怕火改造神情              -      279.50                   -           -      279.50    92.00 能源中心改造神情                 -      256.75                   -           -      256.75    30.00 废气改造神情                   -      244.10                   -           -      244.10    85.00 QC 实验室装修神情               -      181.29                   -           -      181.29    65.00 环保治理工程            246.83        155.62            222.44             -      180.00    80.00 高活性激素固体制                          -        33.16                  -           -       33.16     5.00 剂车间神情 上海奥锐特办公楼 装修神情 奥锐特药业股份有限公司                                  向不特定对象刊行可转念公司债券召募说明书                                         本期转入                                   工程程度    神情称号       期初余额           本期增多                   其他减少         期末余额                                         固定钞票                                    （%） 年产 15 吨醋酸阿比 特龙、4 吨丙酸氟替 卡松坐褥线技改 神情 卓肽医药公司实验 楼装修神情 其他稀薄工程神情       731.24        2,065.46   2,054.08            -       742.62             /     共计        3,472.05       9,445.07   5,169.46     1,292.07     6,455.59             / 注：其他减少系转让历久待摊用度                                                                                单元：万元                                              本期转入                              工程程度    神情称号       期初余额             本期增多                         期末余额                                              固定钞票                               （%） 年产 15 吨醋酸阿比 特龙、4 吨丙酸氟替 卡松坐褥线技改 神情 奥锐特科技公司办                          -         477.90               -        477.90            70.00 公楼装修神情 环保治理工程            233.38           435.84          422.40        246.83            70.00 卓肽医药公司实验                          -         208.51               -        208.51            70.00 楼装修神情 扬州奥锐特厂区建 设工程 DYG5 扩产神情                -       1,140.82      1,140.82                -         100.00 其他稀薄工程神情          952.94         2,120.13      2,341.84          731.24                /     共计          9,065.31         9,144.93     14,738.19         3,472.05               /   （4）使用权钞票   公司自 2021 年 1 月 1 日起执行新租借准则，对历久租借的房屋及建筑物按 新租借准则阐发使用权钞票及租借欠债。公司使用权钞票情况如下：                                                                                单元：万元     神情           2023/12/31                  2022/12/31               2021/12/31 账面原值                         2,555.42                2,345.42                   2,169.21 累计折旧                           982.65                  683.10                    330.49 账面价值                         1,572.76                1,662.32                   1,838.72   （5）历久待摊用度   公司 2021 年末无历久待摊用度，2022 年末和 2023 年末历久待摊用度金额 奥锐特药业股份有限公司                         向不特定对象刊行可转念公司债券召募说明书 分别为 1,136.68 万元和 690.69 万元，为坐褥办公场所装修用度。      （6）无形钞票      文告期各期末，公司无形钞票账面价值分别为 4,041.94 万元、12,271.18 万 元和 12,139.57 万元，占非流动钞票的比例分别为 5.15%、12.96%和 10.04%。报 告期内，公司无形钞票主要为地皮使用权，具体组成情况如下：                                                           单元：万元          神情       2023/12/31         2022/12/31        2021/12/31 地皮使用权                 11,929.09           12,200.53          3,975.09 软件                       210.48               70.65             66.85          共计           12,139.57           12,271.18          4,041.94      （7）递延所得税钞票      文告期各期末，公司递延所得税钞票账面价值分别为 1,228.07 万元、      文告期各期末，公司未经对消的递延所得税钞票组成情况如下：                                                           单元：万元          神情         2023/12/31        2022/12/31       2021/12/31 里面交易未达成利润                  579.91             578.51           574.61 钞票减值准备                     567.73             429.80           201.30 递延收益                       518.97             156.20            80.08 股份支付                       249.53             113.75                - 租借欠债                       228.71            246.10           372.09          共计              2,144.85          1,524.36         1,228.07 司帐准则解释第 16 号》（财会〔2022〕31 号），递延所得税钞票及递延所得税 欠债是与吞并税收征管部门对吞并征税主体征收的所得税磋议的，期末递延所 得税钞票及递延所得税欠债以对消后的净额列示。公司 2023 年期末递延所得税 钞票与递延所得税欠债对消 715.36 万元，对消后公司递延所得税钞票净额为 奥锐特药业股份有限公司                                           向不特定对象刊行可转念公司债券召募说明书    （8）其他非流动钞票    文告期各期末，公司其他非流动钞票账面价值分别为 12,409.19 万元、 组成情况如下：                                                                                        单元：万元          神情                    2023/12/31                 2022/12/31                2021/12/31 预支地皮使用权购置款                                        -                        -                    8,277.00 开拓工程款                                 10,834.51                    6,207.81                     3,872.15 预支购房款                                             -                 606.20                       260.04          共计                           10,834.51                    6,814.01                    12,409.19    （二）欠债组成及变化分析    文告期各期末，公司欠债结构如下表所示：                                                                                    单元：万元、%   神情                金额         比例                 金额              比例                金额                比例 流动欠债          50,102.41       82.54          32,217.17        91.75            19,307.83          88.89 非流动欠债         10,600.13       17.46          2,896.08          8.25            2,413.46           11.11 欠债共计          60,702.54   100.00         35,113.24           100.00        21,721.29             100.00    文告期各期末，公司欠债总额分别为 21,721.29 万元、35,113.24 万元和 欠债的比例分别为 88.89%、91.75%和 82.54%。    文告期各期末，公司流动欠债的具体情况如下：                                                                                    单元：万元、%     神情                     金额           比例               金额           比例                金额              比例 短期借款               4,004.16           7.99        2,999.57          9.31                   -           - 奥锐特药业股份有限公司                                  向不特定对象刊行可转念公司债券召募说明书       神情                   金额        比例              金额          比例           金额           比例 应付单子            10,886.36    21.73          3,470.44       10.77             -           - 应付账款            17,358.39    34.65      11,517.91          35.75    13,727.68        71.10 合同欠债             2,224.88       4.44          97.71         0.30        896.04        4.64 应付职工薪酬           5,046.66    10.07          3,998.48       12.41     3,022.21        15.65 应交税费             1,986.48       3.96        1,495.60        4.64     1,057.79         5.48 其他应付款            8,073.65    16.11          8,007.69       24.86         99.46        0.52 一年内到期的非流 动欠债 其他流动欠债               7.58       0.02           6.72         0.02         98.28        0.51 流动欠债共计          50,102.41   100.00      32,217.17      100.00       19,307.83     100.00      文告期各期末，公司流动负借主要由应付单子、应付账款、应付职工薪酬、 应交税费和其他应付款等组成。      （1）短期借款 该笔借款已于 2023 上半年结清；2023 年末，公司短期借款余额为 4,004.16 万 元，系子公司扬州奥锐特的借款过甚应付利息。      （2）应付单子 元，占流动欠债的比例分别为 10.77%和 21.73%。2022 年末、2023 年末，公司 应付单子增长较快，主要系为提高资金使用效率，通过单子向部分供应商支付货 款所致。      （3）应付账款      文告期各期末，公司应付账款的情况如下：                                                                             单元：万元            神情                     2023/12/31           2022/12/31          2021/12/31 货款                                     7,692.58              6,772.30            8,185.23 工程开拓款                                  5,673.76              3,700.69            4,635.01 用度类款项                                  3,992.05              1,044.91             907.43 奥锐特药业股份有限公司                       向不特定对象刊行可转念公司债券召募说明书           神情           2023/12/31        2022/12/31     2021/12/31           共计              17,358.39         11,517.91      13,727.68   文告期各期末，公司应付账款分别为 13,727.68 万元、11,517.91 万元和 内，公司应付账款主要由货款、工程开拓款和用度类款项组成。   （4）合同欠债   文告期各期末，公司合同欠债分别为 896.04 万元、97.71 万元和 2,224.88 万元，占流动欠债的比例分别为 4.64%、0.30%和 4.44%。公司合同欠债为预收 客户的货款。   （5）应付职工薪酬   文告期各期末，公司应付职工薪酬分别为 3,022.21 万元、3,998.48 万元和 职工薪酬均为已计提尚未披发的职工工资、奖金等。最近三年期末应付职工薪酬 金额逐年高潮，与公司经营规模扩大，职工东谈主数逐年增多的情况相符。   （6）应交税费   文告期各期末，公司应交税费的情况如下：                                                          单元：万元           神情           2023/12/31        2022/12/31     2021/12/31 企业所得税                      1,664.35          1,284.55         860.73 代扣代缴个东谈主所得税                        71.44          59.78          38.02 城市留意开拓税                          10.07           9.82          41.18 房产税                              80.59          78.81          70.07 地皮使用税                        120.05             12.72          12.72 教育费附加                            5.71            4.78          14.28 场所教育附加                           3.80            3.19          15.52 印花税                              21.17          13.65           5.27 增值税                              9.31           28.30                -           共计               1,986.48          1,495.60       1,057.79   文告期各期末，公司应交税费分别为 1,057.79 万元、1,495.60 万元和 1,986.48 奥锐特药业股份有限公司                      向不特定对象刊行可转念公司债券召募说明书 万元，占流动欠债的比例分别为 5.48%、4.64%和 3.96%，余额主要系期末应交 企业所得税。   （7）其他应付款   文告期各期末，公司其他应付款分别为 99.46 万元、8,007.69 万元和 8,073.65 万元，占流动欠债的比例分别为 0.52%、24.86%和 16.11%，具体组成情况如下：                                                           单元：万元          神情           2023/12/31        2022/12/31       2021/12/31 押金保证金                     3,478.00          2,293.19            99.46 应付暂收款                           24.05                -                - 限定性股票回购义务                 4,571.60          5,714.50                  -          共计               8,073.65          8,007.69            99.46 酮片于 2021 年提交了药品注册请求，于 2023 年 6 月取得地屈孕酮片的药品注册 文凭，公司积极拓展销售渠谈，与杭州爱达康医药有限公司、广东龙脉生物科技 有限公司等药品推广服务商签署配合协议，并收取了押金保证金。2）2022 年， 公司实施了股权激发，向核心职工授予了限定性股票，公司根据限定性股票回购 义务阐发了库存股，同期阐发其他应付款 5,714.50 万元；2023 年，限定性股票 第一期解锁条件成就，解锁 20%，其他应付款相应减少 1,142.90 万元。   （8）一年内到期的非流动欠债   （9）其他流动欠债   文告期各期末，公司其他流动欠债分别为 98.28 万元、6.72 万元和 7.58 万 元，金额较小，主要系待转销项税额。   文告期各期末，公司非流动欠债的具体情况如下： 奥锐特药业股份有限公司                                      向不特定对象刊行可转念公司债券召募说明书                                                                            单元：万元、%  神情          金额          比例               金额             比例            金额            比例 历久借款    6,046.32          57.04        422.49           14.59              -             - 租借欠债    1,123.56          10.60       1,223.49          42.25      1,390.94         57.63 递延收益    3,401.81          32.09        769.04           26.55       453.10          18.77 递延所得 税欠债 非流动负 债共计   文告期各期末，公司非流动负借主要由租借欠债、递延收益、历久借款和递 延所得税欠债组成。   （1）历久借款 万元，占非流动欠债的比例分别为 14.59%和 57.04%。2023 年末，公司历久借款 系子公司扬州奥锐特为鼓吹本次募投新建年产 300KG 司好意思格鲁肽原料药坐褥线 及配套设施开拓神情实施向银行借款所致。   （2）租借欠债 年末，公司租借欠债账面价值分别为 1,390.94 万元、1,223.49 万元和 1,123.56 万元，占非流动欠债的比例分别为 57.63%、42.25%和 10.60%。   （3）递延收益   文告期各期末，公司递延收益分别为 453.10 万元、769.04 万元和 3,401.81 万元，占非流动欠债的比例分别为 18.77%、26.55%和 32.09%，均为政府补助， 具体组成情况如下：                                                                                 单元：万元                                                                                与钞票磋议/        神情                   2023/12/31          2022/12/31    2021/12/31                                                                                与收益磋议 先进制造业和当代服务业融 合发展试点补助 企业纳管在线监控开拓补助                         11.66             4.74        17.82       与钞票磋议 外贸服务平台开拓专项资金                             -           12.10         25.30       与钞票磋议 奥锐特药业股份有限公司                          向不特定对象刊行可转念公司债券召募说明书                                                              与钞票磋议/         神情       2023/12/31       2022/12/31   2021/12/31                                                              与收益磋议 技巧改造神情补助              178.18          231.95       191.35    与钞票磋议 省级环境保护专项资金              8.39           12.96         17.54   与钞票磋议 工业与信息化补助              120.70           98.88         79.96   与钞票磋议 邗江区高质地发展专项资金          596.88          408.41       121.12    与钞票磋议         共计          3,401.81          769.04       453.10                /   （4）递延所得税欠债   文告期各期末，公司递延所得税欠债分别为 569.42 万元、481.04 万元和 产折旧和使用权钞票引起的应征税暂时性相反。   （三）营运能力分析   文告期内，公司主要营运能力方针如下：         神情          2023 年               2022 年              2021 年 应收账款盘活率（次/年）                  4.72                5.30                5.38 存货盘活率（次/年）                    1.14                1.25                1.44   最近三年，公司应收账款盘活率分别为 5.38 次/年、5.30 次/年和 4.72 次/年， 应收账款盘活天数分别为 67.84 天和 68.87 天和 77.33 天，与信用期基本匹配。 文告期内，公司回款情况邃密，因客户主要以国际知名药企为主，货款无法收回 风险较低。   最近三年，公司存货盘活率分别为 1.44 次/年、1.25 次/年和 1.14 次/年，略 有着落，主要系公司地屈孕酮磋议存货增多所致。   文告期各期，公司与同行业可比公司的应收账款盘活率对比情况如下：        可比公司         2023 年               2022 年              2021 年 九洲药业                          6.40                7.18                5.44 好意思诺华                           5.14                7.30                6.45 司太立                           4.71                3.72                4.51 奥锐特药业股份有限公司                      向不特定对象刊行可转念公司债券召募说明书        可比公司      2023 年             2022 年           2021 年 奥翔药业                      5.78               7.19             9.59 天宇股份                      5.58               6.15             5.71 华海药业                      3.03               3.43             3.53 可比公司平均值                   5.11               5.83             5.87 刊行东谈主                       4.72               5.30             5.38 注：同行业可比公司数据开端于公开败露的依期文告   由上表可知，公司应收账款盘活率略低于同行业平均水平，高于司太立和华 海药业。   文告期各期，公司与同行业可比公司的存货盘活率对比情况如下：        可比公司      2023 年             2022 年           2021 年 九洲药业                      1.66               1.87             1.86 好意思诺华                       1.31               1.42             1.43 司太立                       1.72               2.55             2.36 奥翔药业                      1.02               1.25             1.12 天宇股份                      0.73               1.05             1.22 华海药业                      0.93               0.99             1.01 可比公司平均值                   1.23               1.52             1.50 刊行东谈主                       1.14               1.25             1.44 注：同行业可比公司数据开端于公开败露的依期文告   由上表可知，公司存货盘活率与同行业平均水平不存在要紧相反。   （四）偿债能力分析   文告期各期，公司主要偿债能力方针如下：        神情       2023/12/31         2022/12/31       2021/12/31 流动比率（倍）                   2.73               3.38             4.87 速动比率（倍）                   1.69               1.92             3.06 钞票欠债率（合并）             23.58%             17.25%           12.59% 钞票欠债率（母公司）            19.48%             13.65%             9.25%        神情        2023 年             2022 年           2021 年 息税折旧摊销前利润（万元）      41,347.21           31,256.28        24,742.86 奥锐特药业股份有限公司                        向不特定对象刊行可转念公司债券召募说明书        神情          2023/12/31        2022/12/31      2021/12/31 利息保险倍数（倍）                120.91             238.96          299.27 注：息税折旧摊销前利润＝利润总额+利息支拨+折旧+摊销。   文告期各期，公司流动比率分别为 4.87 倍、3.38 倍和 2.73 倍，公司速动比 率分别为 3.06 倍、1.92 倍和 1.69 倍，公司钞票欠债率（合并口径）分别为 12.59%、 动比率和速动比率达到较高水平。跟着召募资金逐步插足神情开拓，2021 年、 高水平。2023 年，公司短期借款、应付单子和应付账款增多导致流动比率和速 动比率有所着落。   文告期各期，公司息税折旧摊销前利润分别为 24,742.86 万元、31,256.28 万 元和 41,347.21 万元。最近三年，跟着经营规模的逐步扩大，公司息税折旧摊销 前利润逐年增长。2021 年、2022 年和 2023 年，公司利息保险倍数分别为 299.27 倍、238.96 倍和 120.91 倍，具有较强的偿债能力。   （1）流动比率        可比公司        2023/12/31        2022/12/31      2021/12/31 九洲药业                        3.81              1.80            1.81 好意思诺华                         1.28              1.39            1.48 司太立                         0.77              0.79            1.09 奥翔药业                        2.17              1.52            1.92 天宇股份                        1.15              1.13            1.51 华海药业                        1.40              1.65            1.61 可比公司平均值                     1.76              1.38            1.57 刊行东谈主                         2.73              3.38            4.87   （2）速动比率        可比公司        2023/12/31        2022/12/31      2021/12/31 九洲药业                        2.63              0.84            0.96 好意思诺华                         0.83              0.90            0.90 司太立                         0.38              0.50            0.81 奥锐特药业股份有限公司                           向不特定对象刊行可转念公司债券召募说明书        可比公司           2023/12/31        2022/12/31      2021/12/31 奥翔药业                           1.70              1.01            1.40 天宇股份                           0.41              0.35            0.56 华海药业                           0.77              0.91            0.90 可比公司平均值                        1.12              0.75            0.92 刊行东谈主                            1.69              1.92            3.06   （3）钞票欠债率（合并）        可比公司           2023/12/31        2022/12/31      2021/12/31 九洲药业                         21.37%           32.12%          34.99% 好意思诺华                          50.59%           50.83%          50.56% 司太立                          68.12%           66.59%          54.76% 奥翔药业                         27.44%           36.89%          31.78% 天宇股份                         44.97%           45.52%          36.05% 华海药业                         55.64%           57.33%          56.19% 可比公司平均值                      44.69%           48.21%          44.06% 刊行东谈主                          23.58%           17.25%          12.59%   公司流动比率、速动比率均显耀高于同行业平均水平，钞票欠债率低于同行 业平均水平，偿债能力较强。   （五）公司财务性投资情况   限定 2023 年末，公司可能波及财务性投资的司帐科目分析如下：   科目称号                                具体情况 其他应收款         为出口退税款、押金保证金、备用金等，不波及财务性投资 其他流动钞票        主要为待抵扣、认证进项税额，不波及财务性投资               为持有的华翊博奥（北京）量子科技有限公司、源谈医药（苏州）               有限公司和浙江省天台农村生意银行股份有限公司股权，对华翊博 其他权益用具投资      奥（北京）量子科技有限公司 4,000 万元投资、源谈医药（苏州）有               限公司 1,500 万元投资和浙江省天台农村生意银行股份有限公司 30               万元投资均为财务性投资。 其他非流动钞票       主要为预支开拓工程款，不波及财务性投资 注：2023 年因华翊博奥（北京）量子科技有限公司公允价值变化，公司阐发公允价值变动   限定 2023 年末，公司其他权益用具投资情况如下：                 金额                                        是否属于       神情                   主营业务及与公司业务的磋议性                （万元）                                       财务性投资 奥锐特药业股份有限公司                                   向不特定对象刊行可转念公司债券召募说明书                      金额                                                 是否属于       神情                           主营业务及与公司业务的磋议性                     （万元）                                                财务性投资 华翊博奥（北京）量子                        量子计较，公司盼望未来将量子计较用 科技有限公司                            于新药开发和合成生物学研究                                   慢病原转换药的智能和精确药物瞎想，                                   同属医药行业，与公司主营业务具有相 源谈医药（苏州）有限 公司                                   务交游，出于严慎性原则认定为财务性                                   投资 浙江省天台农村生意                         金融业务，与公司主营业务不磋议，公 银行股份有限公司                          司于 2004 年 9 月投资，投资时间较早   限定 2023 年末，公司的财务性投资为 5,530.00 万元，占 2023 年末包摄于母 公司股东净钞票的比例为 2.81%。最近一期末，公司不存在持有金额较大、期限 较长的交易性金融钞票和可供出售的金融钞票、借予他东谈主款项、寄托搭理等财务 性投资的情形。    八、经营效果分析   （一）营业收入分析   文告期内，公司营业收入情况如下：                                                                  单元：万元、%  神情            金额            比例          金额            比例       金额            比例 主营业务   125,393.63         99.32     100,084.84      99.28   80,045.98      99.64 其他业务       859.46          0.68         722.81       0.72     290.29          0.36  共计    126,253.09        100.00     100,807.65     100.00   80,336.27     100.00   文告期内，公司主营业务收入开端于特色原料药、医药中间体和制剂的销售 收入。其他业务收入主要为原材料销售收入和技巧服务收入，占比极小。最近三 年，公司主营业务收入逐年增长，主要系：                   （1）一方面公司加大了商场开发力度， 增多上风家具的商场销量；            （2）跟着 IPO 募投神情的实施，醋酸阿比特龙、地屈 孕酮等家具产生较好的经济效益；（3）公司于 2023 年 6 月取得首个制剂家具地 屈孕酮片的药品注册文凭，“原料药+制剂”一体化政策平定落地。   文告期内，公司主营业务收入包括原料药及中间体销售收入、制剂销售收 奥锐特药业股份有限公司                              向不特定对象刊行可转念公司债券召募说明书 入和贸易业务收入。特色原料药及中间体，家具附加值较高，是公司主营业务收 入和利润孝顺的主要开端。公司特色原料药及中间体按功能分为心血管类、女性 健康类、呼吸系统类、抗肿瘤类、神经系统类、抗感染类和其他类家具。文告期 各期，公司特色原料药及中间体的收入分别为 70,562.00 万元、91,228.86 万元和 年，跟着公司首个制剂家具地屈孕酮片获批，2023 年达成销售收入 8,985.00 万 元，占主营业务收入的比例达到 7.17%，为公司收入带来了新的增长点。贸易业 务下，公司从外部采购原料药及中间体家具销售给境外客户。文告期各期，公司 贸易业务收入分别为 9,483.98 万元、8,855.98 万元和 10,527.63 万元，占主营业 务收入比例分别为 11.85%、8.85%和 8.40%。    文告期内，公司主营业务收入组成情况如下：                                                                 单元：万元、%   类别        神情                    金额          比例         金额         比例       金额          比例         心血管类     30,041.39      23.96    23,665.60   23.65    18,039.69    22.54         女性健康类    18,885.12      15.06    19,440.39   19.42    16,566.39    20.70         呼吸系统类    16,328.60      13.02    15,192.56   15.18    15,331.32    19.15 特色原料 抗肿瘤类        24,424.54      19.48    14,066.64   14.05     4,037.32     5.04 药及中间   体  神经系统类         7,357.71      5.87    10,043.95   10.04     8,346.94    10.43         抗感染类       1,848.58      1.47     4,659.26    4.66     4,936.44     6.17         其他类        6,995.06      5.58     4,160.46    4.16     3,303.90     4.13         小计       105,881.01     84.44 91,228.86 91.15 70,562.00           88.15        制剂          8,985.00      7.17           -         -          -         -        贸易业务      10,527.63       8.40     8,855.98    8.85     9,483.98    11.85        共计        125,393.63    100.00 100,084.84 100.00       80,045.98   100.00    （1）特色原料药及中间体收入分析    ①心血管类    文告期各期，心血管类家具的收入分别为 18,039.69 万元、23,665.60 万元和 公司心血管类家具主要为依普利酮原料药及中间体，依普利酮制剂用于拯救高血 压、心衰。文告期各期，公司心血管类家具的收入组成情况如下： 奥锐特药业股份有限公司                            向不特定对象刊行可转念公司债券召募说明书                                                               单元：万元     类别           2023 年                 2022 年              2021 年    依普利酮            20,618.44               15,053.63           15,238.42  依普利酮中间体            8,003.66                7,560.31            2,534.44     其他              1,419.29                1,051.66                 266.84     共计             30,041.39               23,665.60           18,039.69   文告期内，公司心血管类家具主要销往欧洲、印度、南好意思地区，跟着公司市 场开拓，包含 MSN 在内的心血管类主要客户需求量增多，销售收入逐年上升。   ②女性健康类   文告期各期，女性健康类家具的销售收入分别为 16,566.39 万元、19,440.39 万元和 18,885.12 万元，占公司主营业务收入的比例分别为 20.70%、19.42%和                                                               单元：万元       类别            2023 年                2022 年            2021 年     地屈孕酮              14,178.40              16,249.79         13,504.38       其他                  4,706.72               3,190.60       3,062.01       共计              18,885.12              19,440.39         16,566.39   公司女性健康类家具销售收入主要由地屈孕酮原料药孝顺。地屈孕酮制剂用 于拯救痛经、子宫内膜异位症、月事周期不司法等。地屈孕酮合成工艺复杂，公 司是面前全球极少数不错生意化坐褥地屈孕酮原料药的企业之一，神情投产后产 生较好的经济效益。2023 年，屈孕酮原料药销售收入有所着落主要系为进一步 扩展商场，公司在 2023 年下调了地屈孕酮原料药的销售单价所致。   ③呼吸系统类   文告期各期，呼吸系统类家具的收入分别为 15,331.32 万元、15,192.56 万元 和 16,328.60 万元，占公司主营业务收入的比例分别为 19.15%、15.18%和 13.02%， 销售收入较为稳重。公司呼吸系统类家具的主要包括氟好意思松（氟好意思松为丙酸氟替 卡松的中间体）、丙酸氟替卡松过甚他中间体，丙酸氟替卡松制剂用于拯救哮喘、 呼吸谈病症、鼻炎。文告期各期，公司呼吸系统类家具的销售收入组成情况如下： 奥锐特药业股份有限公司                            向不特定对象刊行可转念公司债券召募说明书                                                               单元：万元       类别            2023 年               2022 年             2021 年      氟好意思松                  9,165.82               8,886.76       8,439.51  丙酸氟替卡松原料药                1,830.16               3,265.35       2,906.50 丙酸氟替卡松其他中间体               2,552.46               1,644.69       2,120.97       其他                  2,780.16               1,395.76       1,864.34       共计              16,328.60              15,192.56         15,331.32   ④抗肿瘤类   文告期各期，抗肿瘤类家具的收入分别为 4,037.32 万元、14,066.64 万元和 公司抗肿瘤类家具主要为醋酸阿比特龙，醋酸阿比特龙制剂用于拯救搬动性去势 抵牾性前线腺癌。文告期各期，抗肿瘤类家具的销售收入情况如下：                                                               单元：万元     类别           2023 年                 2022 年              2021 年   醋酸阿比特龙           23,221.85               12,250.88            2,693.03     其他              1,202.69                1,815.76            1,344.29     共计             24,424.54               14,066.64            4,037.32 制药获批上市，客户从研发注册小批量采购转向生意化坐褥批量采购，公司销量 大幅增多。   ⑤神经系统类   文告期各期，公司神经系统类家具的收入分别为 8,346.94 万元、10,043.95 万元和 7,357.71 万元，占主营业务收入的比例分别为 10.43%、10.04%和 5.87%。 公司神经系统类家具主要为普瑞巴林，普瑞巴林制剂主要用于拯救抗癫痫、止痛、 抗错愕。文告期各期，公司神经系统类家具销售收入组成情况如下：                                                               单元：万元     类别            2023 年                 2022 年             2021 年    普瑞巴林                   6,854.62               8,455.87       8,114.62     其他                      503.09               1,588.08            232.32     共计                    7,357.71           10,043.95          8,346.94 奥锐特药业股份有限公司                             向不特定对象刊行可转念公司债券召募说明书 欧洲商场销售形成一定冲击所致。    ⑥抗感染类    文告期各期，公司抗感染类家具的收入分别为 4,936.44 万元、4,659.26 万元 和 1,848.58 万元，占主营业务收入的比例分别为 6.17%、4.66%和 1.47%。公司 抗感染类家具主要为替诺福韦。替诺福韦为一种核苷酸逆转录扼制剂酶，制剂主 要用于拯救乙肝病毒感染及艾滋病。文告期各期，公司抗感染类家具的销售收入 情况如下：                                                              单元：万元      类别             2023 年               2022 年            2021 年     替诺福韦                 1,615.44            3,894.83          4,034.85      其他                    233.14                 764.43            901.59      共计                  1,848.58            4,659.26          4,936.44    公司替诺福韦家具除境内销售外，主要销往巴西和印度，最近三年，境内销 售收入及销往巴西和印度的销售收入共计占替诺福韦销售收入的比例分别为 政府订单减少。替诺福韦卑劣制剂商场仿制药企业较多，竞争较为充分,其销售 价钱、毛利率已着落至较低水平，公司以因循现有客户为主，将商场拓展重点转 向其他未来发展远景、竞争款式较好的特色原料药家具。    （2）制剂业务 制剂家具地屈孕酮片 2023 年达成了 8,985.00 万元的销售收入。限定 2023 年末， 公司地屈孕酮片也曾在 24 个省市挂网，进院 1,058 家（含社区门诊）。    （3）贸易业务收入分析    贸易业务主要为骄矜客户对家具的多元化需求，同期也为了留意与开发国外 客户配合关系，利用公司客户渠谈上风栽植合座盈利能力。公司贸易家具一般为 公司不自行坐褥的家具，贸易业务是公司自产业务的有益补充。    文告期各期，贸易业务收入分别为 9,483.98 万元、8,855.98 万元和 10,527.63 奥锐特药业股份有限公司                                       向不特定对象刊行可转念公司债券召募说明书 万元，占主营业务收入的比例分别为 11.85%、8.85%和 8.40%，文告期内占比逐 年着落。    文告期各期，公司主营业务收入区域分散情况如下：                                                                        单元：万元、%  区域             金额            比例           金额            比例          金额            比例  境外    108,946.33           86.88     92,076.46        92.00    76,518.44       95.59  境内    16,447.31            13.12      8,008.38         8.00     3,527.54        4.41  共计    125,393.63         100.00     100,084.84       100.00    80,045.98      100.00    文告期各期，公司主营业务外售收入分别为 76,518.44 万元、92,076.46 万元 和 108,946.33 万元，占主营业务收入的比例分别为 95.59%、92.00%和 86.88%， 公司主营业务收入主要开端于境外售售。    公司的原料药和中间体出口的国度或地区分散较广，欧洲、北好意思洲、南好意思洲 和亚洲等均有波及。公司境外售售收入主要开端于欧盟、印度、巴西、英国、阿 根廷等国度或地区，占文告期各期主营业务境外收入的比例分别为 75.22%、73.24% 和 73.51%。 要系抗肿瘤类家具醋酸阿比特龙和神经系统类家具布瓦西坦的内销收入增多所 致。醋酸阿比特龙在 2022 年和 2021 年的内销收入分别为 1,395.61 万元和 278.76 万元，布瓦西坦在 2022 年和 2021 年的内销收入分别为 1,480.40 万元和 61.06 万 元。2023 年，公司新增制剂销售业务，且均为内销，导致境内收入增长 105.38%。    文告期各期，公司主营业务收入按销售模式分类情况如下：                                                                        单元：万元、%   神情               金额            比例           金额           比例           金额          比例   直销         93,388.38       74.48       73,270.15      73.21      58,491.09    73.07   经销         32,005.25       25.52       26,814.69      26.79      21,554.89    26.93 奥锐特药业股份有限公司                                        向不特定对象刊行可转念公司债券召募说明书  神情               金额            比例           金额               比例                  金额             比例  共计         125,393.63      100.00     100,084.84         100.00              80,045.98      100.00      文告期各期，直销收入占主营业务收入的比例分别为 73.07%、73.21%和      （二）营业成分内析      文告期各期，公司营业成本情况如下：                                                                                  单元：万元、%  神情               金额             比例          金额               比例                 金额              比例 主营业务         55,429.33       99.59       48,544.66            99.54          40,727.00        99.66 其他业务            226.45         0.41           222.99           0.46            137.42          0.34  共计          55,655.78      100.00       48,767.65        100.00             40,864.42       100.00      文告期各期，公司营业成分内别为 40,864.42 万元、48,767.65 万元和 业务收入匹配。      文告期各期，公司主营业务成本按家具类别分类情况如下：                                                                                  单元：万元、% 类别       神情                           金额          比例           金额            比例             金额           比例        心血管类          10,425.44        18.81        8,478.39      17.47         6,322.17       15.52        女性健康类             5,681.67     10.25        4,855.13      10.00         6,324.81       15.53        呼吸系统类             7,920.43     14.29        6,377.73      13.14         6,913.39       16.97 特色原    抗肿瘤类          13,840.66        24.97        9,692.74      19.97         2,414.68        5.93 料药及 中间体    神经系统类             4,099.24     7.40         5,963.10      12.28         5,159.95       12.67        抗感染类                877.32     1.58         2,710.27           5.58     3,195.32        7.85        其他类               2,961.56     5.34         3,302.82           6.80     2,319.19        5.69        小计            45,806.32        82.64       41,380.17      85.24        32,649.51       80.17 制剂                       1,101.27     1.99                -             -                -        - 奥锐特药业股份有限公司                                        向不特定对象刊行可转念公司债券召募说明书  类别         神情                         金额            比例            金额           比例       金额           比例 贸易业务                   8,521.74        15.37       7,164.48      14.76    8,077.50     19.83        共计             55,429.33       100.00      48,544.66     100.00   40,727.00   100.00    文告期各期，公司特色原料药及中间体的成分内别为 32,649.51 万元、 和 82.64%，与特色原料药及中间体的销售收入占主营业务收入的比例 88.15%、    文告期各期，公司特色原料药及中间体的业务成本组成情况如下：                                                                             单元：万元、%   神情                  金额          比例            金额               比例           金额            比例 顺利材料         28,706.67        62.67        25,980.31          62.78      21,037.07     64.43 顺利东谈主工             3,462.26      7.56         3,186.02           7.70       2,483.75      7.61 制造用度         11,907.80        26.00         9,921.39          23.98       7,108.46     21.77 运脚过甚他            1,729.58      3.78         2,292.45           5.54       2,020.24      6.19   共计         45,806.32       100.00        41,380.17        100.00       32,649.51   100.00    文告期各期，公司特色原料药及中间体的业务成分内别为 32,649.51 万元、 文告期内公司特色原料药及中间体的业务成本主要由顺利材料和制造用度组成， 文告期各期占比基本稳定。                                                                              单元：万元、%         神情                                          金额                                比例        顺利材料                                          295.50                            26.83        顺利东谈主工                                          155.96                            14.16        制造用度                                          624.04                            56.67       运脚过甚他                                            25.77                           2.34         共计                                         1,101.27                          100.00 奥锐特药业股份有限公司                                     向不特定对象刊行可转念公司债券召募说明书   文告期各期，公司贸易业务成本组成情况如下：                                                                            单元：万元、%   神情           金额             比例           金额                比例            金额            比例 顺利材料     8,369.90         98.22       6,897.23             96.27      7,756.34        96.02 运脚过甚他      151.84          1.78         267.26              3.73       321.15          3.98   共计     8,521.74        100.00       7,164.48          100.00        8,077.50      100.00   文告期各期，公司贸易业务成分内别为 8,077.50 万元、7,164.48 万元和   （三）毛利及毛利率分析   （1）毛利总体组成情况   文告期各期，公司毛利组成情况如下：                                                                            单元：万元、%   神情            金额             比例            金额              比例             金额           比例 主营业务      69,964.30        99.10       51,540.18           99.04      39,318.98       99.61 其他业务          633.00         0.90           499.82          0.96         152.87        0.39 轮廓毛利      70,597.31       100.00       52,040.00        100.00        39,471.85     100.00   文告期各期，公司主营业务毛利分别为 39,318.98 万元、51,540.18 万元和   （2）主营业务毛利家具组成   文告期各期，主要家具毛利情况如下：                                                                            单元：万元、%          家具               2023 年                     2022 年                  2021 年  类别          称号             金额          比例           金额           比例         金额           比例         心血管类        19,615.95       28.04      15,187.21      29.47     11,717.52     29.80 原料药及    女性健康类       13,203.46       18.87      14,585.26      28.30    10,241.58      26.05 中间体     呼吸系统类          8,408.17     12.02       8,814.84      17.10      8,417.93     21.41         抗肿瘤类        10,583.88       15.13       4,373.90       8.49      1,622.64      4.13 奥锐特药业股份有限公司                                 向不特定对象刊行可转念公司债券召募说明书           家具           2023 年                    2022 年                  2021 年  类别           称号       金额           比例          金额            比例         金额           比例         神经系统类     3,258.47       4.66       4,080.85       7.92      3,186.99      8.11         抗感染类          971.26     1.39       1,948.99       3.78      1,741.12      4.43         其他类       4,033.50       5.77        857.63        1.66       984.71       2.50         小计       60,074.69      85.86      49,848.68      96.72    37,912.49      96.42 制剂                7,883.73      11.27              -         -             -           - 贸易业务              2,005.89       2.87       1,691.50       3.28      1,406.48      3.58      主营业务毛利      69,964.30     100.00      51,540.18    100.00     39,318.98    100.00      文告期各期，公司原料药及中间体业务毛利分别为 37,912.49 万元、49,848.68 万元和 60,074.69 万元，占主营业务毛利的比例分别为 96.42%、96.72%和 85.86%； 原料药及中间体和制剂系主营业务毛利的主要开端。      （1）毛利率总体情况      文告期各期，公司主营业务毛利率和轮廓毛利率及变动情况如下：         神情                2023 年                  2022 年                 2021 年 主营业务毛利率                         55.80%                    51.50%                49.12% 轮廓毛利率                           55.92%                    51.62%                49.13%      文告期各期，公司主营业务毛利率和轮廓毛利率基本接近。      （2）主营业务毛利率分析      文告期各期，公司主营业务毛利率分家具情况如下： 业务类型           家具功能              2023 年                2022 年             2021 年          心血管类                           65.30%              64.17%              64.95%          女性健康类                          69.91%              75.03%              61.82%       呼吸系统类                             51.49%              58.02%              54.91% 原料药及中       抗肿瘤类                              43.33%              31.09%              40.19% 间体       神经系统类                             44.29%              40.62%              38.18%          抗感染类                           52.54%              41.83%              35.27%          其他类                            57.66%              20.61%              29.80% 奥锐特药业股份有限公司                       向不特定对象刊行可转念公司债券召募说明书 业务类型          家具功能      2023 年         2022 年       2021 年          小计                   56.74%      54.64%       53.73% 制剂                            87.74%            /            / 贸易业务毛利率                       19.05%      19.10%       14.83% 主营业务毛利率                       55.80%      51.50%       49.12%      文告期各期，公司特色原料药及中间体的毛利率分别 53.73%、54.64%和 和 19.05%，贸易业务因销售家具种类的不同毛利率存在一定波动。2023 年，公 司新增制剂业务。      文告期各期，心血管类家具毛利率分别为 64.95%、64.17%和 65.30%，最近 三年毛利率基本稳定。      文告期各期，女性健康类家具的毛利率分别为 61.82%、75.03%和 69.91%， 女性健康类家具主要为地屈孕酮原料药，文告期各期，女性健康类家具中地屈孕 酮原料药的销售收入占比分别为 81.52%、83.59%和 75.08%。女性健康类家具 2022 年毛利率上升，2023 年着落主要系：1）毛利率较高的地屈孕酮原料药的销售收 入占比变化；2）2022 年因产量栽植、工艺改进地屈孕酮原料药的单元成本着落。      文告期各期，呼吸系统类家具的毛利率分别为 54.91%、58.02%和 51.49%， 入占比变化所致，丙酸氟替卡松原料药的毛利率文告期内均保持在 70%以上，在 呼吸系统类家具收入占比分别为 18.96%、21.49%和 11.21%。      文告期各期，抗肿瘤类家具的毛利率分别为 40.19%、31.09%和 43.33%，2022 年着落，2023 年回升。抗肿瘤类家具主要为醋酸阿比特龙原料药，占抗肿瘤类 家具销售收入的比例分别为 66.70%、87.09%和 95.08%。受醋酸阿比特龙专利到 期、仿制药上市销售的影响，醋酸阿比特龙原料药的价钱呈现着落趋势；同期， 公司醋酸阿比特龙产量逐年栽植、主要原材料价钱着落导致单元成本着落，2023 年毛利率回升。      文告期各期，神经系统类家具的毛利率分别为 38.18%、40.62%和 44.29%。 公司神经系统类主要家具系普瑞巴林，2023 年，受印度竞争敌手降价影响，公 司对欧洲部分价钱较为明锐的客户销售减少、平均单价上升、毛利率上升。 奥锐特药业股份有限公司                         向不特定对象刊行可转念公司债券召募说明书    文告期各期，抗感染类家具的毛利率分别为 35.27%、41.83%和 52.54%，毛 利率变化主要系销售区域相反所致。公司抗感染类主要家具为替诺福韦，主要销 往南好意思洲、欧洲和亚洲，欧洲商场的销售单价、毛利率较高，南好意思洲次之、亚洲 商场最低。文告期各期，公司销售的替诺福韦中，销售给欧洲商场的收入占比 分别为 4.91%、1.32%和 21.35%，销售给亚洲商场的收入占比分别为 36.94%、24.91% 和 12.40%。销售单价较高的欧洲商场的收入占比在 2023 年增长较快、销售单价 较低的亚洲商场收入占比逐年减少，故替诺福韦家具的毛利率逐年上升。    文告期各期，其他类家具的毛利率分别为 29.80%、20.61%和 57.66%。其他 家具种类较多、单一家具销售收入规模较小，毛利率亦存在相反，不同期间家具 的收入占比不同导致毛利率波动。    （3）同行业毛利率对比分析    文告期各期，公司与同行业可比公司轮廓毛利率对比情况如下：                                      毛利率    可比公司 九洲药业                  37.66%               34.66%        33.33% 好意思诺华                   30.87%               40.10%        37.29% 司太立                   24.29%               24.04%        37.40% 奥翔药业                  55.05%               51.50%        54.79% 天宇股份                  39.17%               25.78%        36.65% 华海药业                  60.42%               62.36%        60.00% 平均值                   41.24%             39.74%          43.24% 刊行东谈主                   55.92%             51.62%          49.13%    文告期各期，公司轮廓毛利率合座高于同行业可比公司的平均水平，高于九 洲药业、好意思诺华、司太立、天宇股份，低于华海药业，与奥翔药业较为接近。虽 然公司与同行业可比公司同属于原料药及医药中间体行业，可是在具体的家具品 种和结构方面存在相反，从而对轮廓毛利率产生一定的影响，同行业可比公司之 间的毛利率亦存在较大相反。    同行业可比公司毛利率平均水平 2022 年着落 2023 年上升，而公司毛利率有 所上升，其中 2022 年公司毛利率栽植主要系女性健康类家具中地屈孕酮原料药 的收入占比栽植所致，其较高的毛利率拉高了公司合座毛利率水平；2023 年， 奥锐特药业股份有限公司                                         向不特定对象刊行可转念公司债券召募说明书 公司新增制剂销售业务，毛利率为 87.74%，拉高了公司的轮廓毛利率水平。      （四）期间用度分析      文告期各期，公司期间用度情况如下：                                                                              单元：万元、%  神情                     占营业                                占营业                       占营业             金额                           金额                             金额                        收入比例                               收入比例                      收入比例 销售用度      10,077.67        7.98          3,986.26            3.95        2,969.96        3.70 料理用度      16,970.92       13.44         13,540.92           13.43       10,629.69       13.23 研发用度      13,688.63       10.84         11,726.37           11.63        6,935.07        8.63 财务用度      -1,646.55       -1.30          -2,761.10          -2.74          33.54         0.04  共计       39,090.67       30.96         26,492.45           26.28       20,568.27       25.60      文告期各期，公司期间用度共计分别为 20,568.27 万元、26,492.45 万元和 司业务规模蔓延，最近三年期间用度逐年增长。      文告期各期，公司销售用度明细如下：                                                                              单元：万元、%      神情                金额              比例           金额              比例            金额           比例 家具推广服务费       3,372.90          33.47                 -             -           -           - 职工薪酬          2,482.94          24.64       1,589.92         39.89       1,347.74       45.38 销售佣金          2,171.15          21.54       1,800.05         45.16       1,352.74       45.55 股份支付             584.38          5.80         103.89          2.61              -           - 其他            1,466.31          14.55         492.40         12.35         269.49        9.07      共计      10,077.67         100.00       3,986.26        100.00       2,969.96      100.00      文告期各期，公司销售用度分别为 2,969.96 万元、3,986.26 万元和 10,077.67 万元，占营业收入的比例分别为 3.70%、3.95%和 7.98%。公司销售用度主要由 家具推广服务费、职工薪酬和销售佣金组成。      家具推广服务费系公司制剂家具地屈孕酮片商场推广过程产生的用度。公 司于 2023 年 6 月取得地屈孕酮片药品注册文凭后主要通过经销模式进行销售， 奥锐特药业股份有限公司                              向不特定对象刊行可转念公司债券召募说明书 并聘任药品推广服务商在各区域进行商场推广行为。      文告期各期，销售用度中职工薪酬分别为 1,347.74 万元、1,589.92 万元和 薪酬最近三年逐年增多。      文告期各期，销售用度中销售佣金分别为 1,352.74 万元、1,800.05 万元和 体和原料药的研发、坐褥及销售业务，主要客户为大型的国际医药集团，营业收 入中 85%以上为外售收入。中间体和原料药的国外商场高大，各个国别的医药政 策环境、政府审批、商场准入司法等纷纷复杂，公司自身资源及元气心灵有限，为开 拓商场、增多销售收入，通过佣金支付对象开拓业务，因此产生销售佣金。 为 103.89 万元、584.38 万元。 本期展会费和磋议差旅费比较同期有所增多，销售用度中其他用度有所增多。      文告期各期，公司料理用度明细如下：                                                                  单元：万元、%        神情                  金额          比例          金额           比例        金额          比例 职工薪酬            8,288.80     48.84       7,036.16      51.96    5,321.58    50.06 折旧与摊销           1,558.82     9.19        1,486.15      10.98    1,172.77    11.03 询查服务费           1,757.56     10.36       1,592.07      11.76    1,148.78    10.81 环保费               749.67     4.42         974.41        7.20     793.34      7.46 办公役旅及业务迎接费      1,188.21     7.00         920.14        6.80     679.45      6.39 股份支付            2,292.81     13.51        407.61        3.01           -         - 停工损失                   -          -             -          -     300.09      2.82 其他              1,135.05     6.69        1,124.37       8.30    1,213.69    11.42        共计      16,970.92   100.00       13,540.92     100.00   10,629.69   100.00      文告期各期，公司料理用度金额分别为 10,629.69 万元、13,540.92 万元和 奥锐特药业股份有限公司                                      向不特定对象刊行可转念公司债券召募说明书 用主要系职工薪酬、折旧与摊销、询查服务费、环保费和办公役旅及业务迎接费， 上述五项用度共计占料理用度的比例分别为 85.75%、88.69%和 79.80%。文告期 内，公司料理用度跟着营业收入的增长而增长。 为 407.61 万元、2,292.81 万元。      文告期各期，公司研发用度明细如下：                                                                      单元：万元、%      神情                金额           比例            金额              比例       金额           比例 职工薪酬          6,213.76       45.39        5,164.67         44.04   3,380.19      48.74 顺利插足          2,414.91       17.64        2,672.05         22.79   1,811.24      26.12 折旧与摊销         1,528.40       11.17        1,029.68          8.78    890.98       12.85 委外研发用度        1,952.59       14.26        1,113.58          9.50    601.34        8.67 股份支付          1,221.05        8.92        1,295.24         11.05    203.86        2.94 其他              357.93        2.61             451.15       3.85     47.46        0.68      共计     13,688.63       100.00      11,726.37         100.00   6,935.07     100.00      文告期各期，公司研发用度金额分别为 6,935.07 万元、11,726.37 万元和 约束加大特色原料药及卑劣制剂的研发插足，最近三年，公司研发用度逐年增多， 占营业收入的比例逐年栽植。研发用度主要系职工薪酬、顺利插足、折旧摊销及 委外研发用度等。 要系公司与上海宣泰医药股份有限公司进行恩扎卢胺片的配合开发，并向其支付 技巧开发费所致。2023 年，公司委外研发用度较 2022 年增多 839.01 万元，增 长 75.34%，主要系公司鼓吹雌二醇片/雌二醇地屈孕酮复合包装片研发进程、加 大原料药新家具研发和工艺改进增多所致。 日，公司与卓肽医药过甚原股东坚韧增资协议，协议约定了卓肽医药未来六年内 （2026 年 12 月 31 日前）的经营主见；根据上述情况，公司向卓肽医药增资时， 奥锐特药业股份有限公司                      向不特定对象刊行可转念公司债券召募说明书 其少数股东对应部分的公允价值与其施行投资总额的差额阐发股份支付金额 万元、1,223.13 万元，2023 年，公司对卓肽医药进行了处置，阐发股份支付金额    文告期各期，公司财务用度明细如下：                                                      单元：万元         神情           2023 年          2022 年          2021 年 汇兑损益                    -358.45        -2,485.74         743.56 利息收入                  -1,653.04          -441.05         -826.75 利息支拨                     274.43          101.17           64.38 手续费                       90.51           64.52           52.37         共计            -1,646.55        -2,761.10          33.54    文告期各期，公司财务用度分别为 33.54 万元、-2,761.10 万元和-1,646.55 万元，财务用度波动主要因汇兑损益变化导致。    （五）其他损益神情分析    文告期各期，公司税金及附加的具体情况如下：                                                      单元：万元         神情           2023 年          2022 年          2021 年 房产税                      214.57          239.99          231.22 城市留意开拓税                  201.72          205.32          178.15 教育费附加                    149.71          128.80           97.14 场所教育附加                    77.69           79.86           70.76 地皮使用税                    243.51           60.86           60.86 印花税                       91.55           46.18           45.11 环境保护税                         4.80            1.86            1.54                共计        983.54          762.87          684.80    文告期各期，公司其他收益的具体情况如下： 奥锐特药业股份有限公司                         向不特定对象刊行可转念公司债券召募说明书                                                                    单元：万元         神情              2023 年            2022 年                   2021 年 与钞票磋议的政府补助                  173.79                139.98                92.15 与收益磋议的政府补助                  594.75                658.43               868.95 代扣个东谈主所得税手续费返还                 17.03                 13.26                14.47         共计                  785.57                811.68               975.58    文告期各期，公司其他收益分别为 975.58 万元、811.68 万元和 785.57 万元， 主要为与日常行为磋议的政府补助。    文告期各期，公司投资收益的具体情况如下：                                                                    单元：万元              神情                      2023 年        2022 年            2021 年 处置子公司产生的投资收益                         3,313.35                  -              - 交易性金融钞票在持有期间的投资收益                             -            11.71        53.49 其他权益用具投资在持有期间取得的股利收入                      2.75             13.75        14.22 处置金融用具取得的投资收益                          -143.84        -144.09                 -              共计                       3,172.26        -118.63           67.71    文告期各期，公司投资收益金额分别为 67.71 万元、-118.63 万元和 3,172.26 万元，2021 年、2022 年金额较小，对公司经营效果无要紧影响。2022 年公司投 资收益为负数，主要系远期外汇业务所致。2023 年投资收益金额较大主要系处 置子公司卓肽医药产生。    文告期各期，信用减值损失分别为 139.65 万元、-417.16 万元和-489.63 万 元（负数代表损失），为应收账款和其他应收款计提或转回的减值准备。 代表损失），为对存货计提的钞票减值准备。    文告期各期，公司钞票处置收益均为固定钞票处置的损失，损失金额分别为 奥锐特药业股份有限公司                         向不特定对象刊行可转念公司债券召募说明书      文告期各期，公司营业外收入明细如下：                                                               单元：万元        神情         2023 年               2022 年                2021 年 其他                          1.14                 1.18                  4.78        共计                   1.14                 1.18                  4.78      文告期各期，公司营业外收入金额较小。      文告期各期，公司营业外支拨明细如下：                                                               单元：万元        神情         2023 年               2022 年                2021 年 对外捐赠                      164.40                44.69             140.48 滞纳金                         0.41                 4.21                  0.73 其他                          1.05                 4.76                 24.51        共计                 165.87                53.65             165.71      文告期各期，公司营业外支拨主要为对外捐赠，金额较小，对公司的盈利能 力未形成要紧影响。      文告期各期，公司所得税用度明细如下：                                                               单元：万元        神情        2023 年                2022 年                2021 年 当期所得税用度             4,716.91                3,631.61             2,630.51 递延所得税用度              -715.88                -384.28              -252.01        共计           4,001.03               3,247.33             2,378.50      最近三年，公司所得税用度逐年增长，与公司利润规模的扩大相匹配。      九、现款流量分析      文告期各期，公司现款流量情况如下：                                                               单元：万元             神情                2023 年            2022 年         2021 年 一、经营行为产生的现款流量净额                38,560.56         16,640.84      20,157.06 奥锐特药业股份有限公司                    向不特定对象刊行可转念公司债券召募说明书           神情             2023 年           2022 年             2021 年 二、投资行为产生的现款流量净额          -36,527.27          -25,678.67      -26,234.05 三、筹资行为产生的现款流量净额            4,901.96           -1,491.49       -5,248.58 四、汇率变动对现款及现款等价物的影响             611.27           350.27          -382.46 五、现款及现款等价物净增多额             7,546.51          -10,179.05      -11,708.03 六、期末现款及现款等价物余额            41,401.14           33,854.63       44,033.68   （一）经营行为产生的现款流量                                                              单元：万元           神情             2023 年           2022 年             2021 年 销售商品、提供劳务收到的现款           117,768.55           91,524.08       81,956.98 收到的税费返还                    7,467.10            8,128.35        7,570.36 收到其他与经营行为磋议的现款            16,217.73            5,530.79        2,146.16 经营行为现款流入小计               141,453.39          105,183.21       91,673.50 购买商品、接受劳务支付的现款            46,544.97           49,247.20       42,711.16 支付给职工及为职工支付的现款            25,068.11           20,351.17       15,179.50 支付的各项税费                    5,652.05            4,555.54        4,810.41 支付其他与经营行为磋议的现款            25,627.71           14,388.47        8,815.38 经营行为现款流出小计               102,892.83           88,542.37       71,516.44 经营行为产生的现款流量净额             38,560.56           16,640.84       20,157.06   文告期各期，公司经营行为产生的现款流量净额分别为 20,157.06 万元、 持正流入，公司资金回收景色邃密。   最近三年，公司销售商品、提供劳务收到的现款和支付给职工及为职工支付 的现款均逐年增长，与公司经营规模的扩大相匹配。合座而言，公司的经营行为 现款流量与公司的收入特征、发展阶段相适合。   文告期内，经营行为现款流量与净利润的匹配关系如下：                                                              单元：万元               神情                 2023 年          2022 年       2021 年 净利润                              28,906.95      20,827.92    16,822.63 加：钞票减值准备                            765.76          783.31             - 信用减值损失                              489.63          417.16      -139.65 奥锐特药业股份有限公司                      向不特定对象刊行可转念公司债券召募说明书               神情                   2023 年           2022 年          2021 年 固定钞票折旧、油气钞票折耗、坐褥性生物钞票 折旧 使用权钞票折旧                               495.79           430.31         330.49 无形钞票摊销                                353.99           349.39         162.99 历久待摊用度摊销                              253.76           155.40                - 处置固定钞票、无形钞票和其他历久钞票的损失 （收益以“－”号填列） 固定钞票报废损失（收益以“－”号填列）                           -                -             - 公允价值变动损失（收益以“－”号填列）                           -                -             - 财务用度（收益以“－”号填列）                      -202.18          -124.17         406.90 投资损失（收益以“－”号填列）                    -3,172.26           118.63          -67.71 递延所得税钞票减少（增多以“－”号填列）                   94.88         -296.29         -597.84 递延所得税欠债增多（减少以“－”号填列）                 -452.61          -88.38          346.04 存货的减少（增多以“－”号填列）                   -7,251.87       -12,597.44       -8,900.53 经营性应收神情的减少（增多以“－”号填列）              -9,817.92        -8,483.28        1,129.37 经营性应付神情的增多（减少以“－”号填列）              17,454.99         7,055.57        5,540.66 其他                                  3,427.57         1,798.41         100.20 经营行为产生的现款流量净额                      38,560.56        16,640.84       20,157.06 注：其他系股份支付及专项储备变化。      （二）投资行为产生的现款流量                                                                    单元：万元             神情                   2023 年           2022 年           2021 年 收回投资收到的现款                                 -        5,000.00          9,613.72 取得投资收益收到的现款                           2.75            25.46            67.71 处置固定钞票、无形钞票和其他历久钞票收回 的现款净额 处置子公司过甚他营业单元收到的现款净额               6,109.43                 -                 - 收到其他与投资行为磋议的现款                            -                -          200.00 投资行为现款流入小计                        6,164.11         5,087.98          9,941.16 购建固定钞票、无形钞票和其他历久钞票支付 的现款 投资支付的现款                             143.84         9,144.09        11,113.72 支付其他与投资行为磋议的现款                  12,000.00                  -                 - 投资行为现款流出小计                      42,691.38         30,766.65        36,175.21 投资行为产生的现款流量净额                   -36,527.27        -25,678.67       -26,234.05 奥锐特药业股份有限公司                            向不特定对象刊行可转念公司债券召募说明书    文告期各期，公司投资行为产生的现款流量净额分别为-26,234.05 万元、 -25,678.67 万元和-36,527.27 万元。文告期内，公司为扩大产能，实施了多项包 括 IPO 募投神情在内的工程神情，新增了多量坐褥新开拓插足，并进行了更新改 造技巧等行为，大规模的投资开拓使得文告期内投资行为产生的现款流量净额为 负。该等插足有助于进一步提高公司的研发、坐褥能力，从而为公司经营事迹的 增长提供保险。    文告期内，投资支付的现款主要包括公司对闲置资金的搭理、2021 年出资 元取得华翊博奥（北京）量子科技有限公司股权。    （三）筹资行为产生的现款流量                                                              单元：万元             神情                    2023 年        2022 年       2021 年 经受投资收到的现款                                   -     5,714.50            - 取得借款收到的现款                         13,579.31       3,711.68            - 收到其他与筹资行为磋议的现款                     5,210.00              -            - 筹资行为现款流入小计                        18,789.31       9,426.18            - 偿还债务支付的现款                          6,632.13         99.83             - 分拨股利、利润或偿付利息支付的现款                  6,700.11       5,233.71     4,812.00 支付其他与筹资行为磋议的现款                         555.11     5,584.13      436.58 筹资行为现款流出小计                        13,887.35      10,917.67     5,248.58 筹资行为产生的现款流量净额                      4,901.96      -1,491.49    -5,248.58    文告期内，公司筹资行为产生的现款流量净额分别为 -5,248.58 万元、 -1,491.49 万元和 4,901.96 万元。 的现款；2023 年，公司筹资行为现款流入主要系银行借款及收回的质押进款收 到的现款。    文告期内，公司筹资行为现款流出主要包括分拨股利、利润或偿付利息支付 的现款及偿还银行贷款支付的现款。2022 年支付其他与筹资行为磋议的现款包 括质押的依期进款 5,090 万元，支付的租借费 494.13 万元。2021 年、2023 年支 奥锐特药业股份有限公司                        向不特定对象刊行可转念公司债券召募说明书 付的其他与筹资行为磋议的现款主要系支付的租借费。      十、成人性支拨分析      （一）文告期内要紧成人性支拨情况 支付的现款分别为 25,061.50 万元、21,622.56 万元和 30,547.54 万元。公司成本 性支拨主要用于购置地皮、厂房、开拓等经营性钞票，平定扩大公司产能和家具 布局，为公司主营业务的接续稳定发展提供了有劲保险。      （二）未来可想到的要紧成人性支拨磋议及资金需求量      限定本召募说明书签署日，公司未来要紧成人性支拨主要为本次募投神情， 即 308 吨特色原料药及 2 亿片抗肿瘤制剂神情（一期）神情、年产 300KG 司好意思 格鲁肽原料药坐褥线及配套设施开拓神情和年产 3 亿雌二醇/雌二醇地屈孕酮复 合包装片坐褥线开拓神情。具体情况详见本召募说明书“第七节 本次召募资金运 用情况”。      十一、技巧转换分析      （一）技巧先进性及具体发扬      公司的技巧先进性及具体发扬详见本召募说明书“第四节 刊行东谈主基本情况” 之“九、技巧水平及研发情况”之“（二）公司核心技巧过甚应用情况”。      （二）在研神情情况      限定 2023 年末，公司主要在研神情情况如下： 序号     在研神情称号     神情类别        适用症或功能主治          研发阶段       雌二醇/雌二醇地屈       孕酮复合包装片 奥锐特药业股份有限公司                      向不特定对象刊行可转念公司债券召募说明书 序号     在研神情称号   神情类别        适用症或功能主治          研发阶段  （三）保持接续技巧转换的机制和安排      公司是一家接续转换的国际化企业，通过多年的接续研发转换和工业化累积， 建立了生物发酵、多手性中心复杂合成、合成生物学、光化学、晶体研究及微粉 技巧、寡核苷酸合成等六大工程技巧转换平台，为公司接续开发和布局复杂、高 壁垒、竞争款式邃密的特色原料药和中间体奠定了邃密的基础。      公司面前共领有 5 个研发中心，领有一支由博士、硕士、本科等学历组成的 专科研究团队，笼罩药品研发、新工艺研发、放大坐褥、分析研发、质地研究等 各个方面，限定 2023 年末，公司共有研发东谈主员 248 名，                               占公司职工比例为 16.31%。 公司配备有种种先进的研发检测开拓，包括 Cytiva、AKTA 寡核苷酸固投合成和 纯化开拓、UPLC-MS、UHPLC-QTof 等完善的分析仪器、低、中、高压制备色 谱仪、高效液相色谱仪、气质联用质谱仪（GC-MS）以及红外光谱仪均分析测 试仪器，为磋议研发效果的滚动提供了有劲的保险。      公司建立了《研发神情料理轨制》，用一套完整科学的研发立项规程来表率 优质研发神情的挑选，确保所立神情的前瞻性和可滚动性。研发神情立项时，项 目负责东谈主在轮廓销售、坐褥、质地等部门提供的商场动态、客户意向及研发风险 分析的基础上编写《可行性文告》，就神情的商场需求、技巧研发及坐褥滚动等 方面作念出可行性分析。由公司总司理、研发副总、质地副总、坐褥副总、财务经 理及 EHS 司理等组成的神情评审委员会负责对神情的可行性进行评估、论证， 必要时聘任外部巨匠参与神情的论证。经过可行性论证的神情，将列入公司年度 研发磋议，下达《研发神情立项决定》，并按以下经由进行研发： 奥锐特药业股份有限公司                        向不特定对象刊行可转念公司债券召募说明书      十二、要紧担保、诉讼、其他或有事项和要紧期后事项    （一）要紧担保    限定本召募说明书签署日，公司不存在为合并报表范围外企业提供担保的情 形。    （二）要紧诉讼、仲裁    限定本召募说明书签署日，公司过甚控股子公司不存在尚未了结的或可想到 的要紧诉讼、仲裁案件。    （三）其他或有事项    限定本召募说明书签署日，公司不存在其他或有事项。    （四）要紧期后事项 换公司债券条件的议案》，公司拟向不特定对象刊行可转念公司债券，本次刊行 的可转债每张面值为东谈主民币 100 元，按面值刊行。召募资金总额不寥落 81,212.00 万元（含本数），扣除刊行用度后，召募资金拟投资于 308 吨特色原料药及 2 亿 片抗肿瘤制剂神情（一期）、年产 300KG 司好意思格鲁肽原料药坐褥线及配套设施 开拓神情、年产 3 亿雌二醇/雌二醇地屈孕酮复合包装片坐褥线开拓神情及补充 流动资金神情。 请股东大会延长公司向不特定对象刊行可转念公司债券具体事宜磋议授权有用 期的议案》《对于延长公司向不特定对象刊行可转念公司债券股东大会决议有 效期的议案》等议案，公司向不特定对象刊行可转念公司债券事宜授权有用期 延长至 2025 年 4 月 18 日。该事项经 2024 年 1 月 18 日召开的 2024 年第一次临 时股东大会审议通过。 券交易所上市审核委员会审议通过。公司本次向不特定对象刊行可转念公司债 券事项尚需得回中国证券监督料理委员会作出得意注册的决定后方可实施。 奥锐特药业股份有限公司                   向不特定对象刊行可转念公司债券召募说明书   经 2024 年 4 月 25 日召开的第三届董事会第六次会议审议通过，公司拟以 实施利润分拨有磋议时股权登记日的总股本 406,195,000 股为基数，向全体股东 每 10 股派发现款红利 2.20 元（含税），剩余未分拨利润结转以后年度,不进行 成本公积金转增股本，不送红股，共计派发现款红利 89,362,900.00 元。该利 润分拨有磋议尚需提交公司 2023 年年度股东大会审议。   除上述已败露事项外，公司不存在其他要紧期后事项。    十三、本次刊行对公司的影响   （一）本次刊行完成后，上市公司业务及钞票的变动或整共磋议   本次召募资金投资神情系围绕公司现有主营业务张开，恰当国度磋议的产业 政策以及公司未来合座政策的发展标的，具有邃密的商场发展远景和经济效益。 本次召募资金投资神情的实施是公司正常经营的需要，将进一步栽植公司原料药 的坐褥能力、拓展家具品类，同期加速公司由原料药向卑劣制剂发展的转型升级， 为公司的可接续发展打下坚实的基础。   本次刊行完成后，公司的总钞票规模将相应提高，营运资金得到补充，公司 的资金实力将有所增强。跟着未来可转债持有东谈主陆续达成转股，公司的钞票欠债 率将平定裁汰，有益于优化公司的成本结构、栽植公司的抗风险能力。同期，因 为募投神情需要一定的开拓期和拓缓期，短期内公司股东的即期报恩存在被摊薄 的风险。本次召募资金投资神情具有邃密的经济效益，神情完全投产后，公司的 盈利能力将得到有用增强。   （二）本次刊行完成后，上市公司阻挡权结构的变化   限定 2023 年 12 月 31 日，公司施行阻挡东谈主彭志恩先生持有桐本投资 100% 的股权，并担任天台铂融、天台铂恩的执行事务合资东谈主，通过桐本投资、天台铂 融、天台铂恩共计阻挡公司 41.88%的股权，比例较高。本次刊行可转债过甚后 续转股不会形成上市公司阻挡权的变动。 奥锐特药业股份有限公司                     向不特定对象刊行可转念公司债券召募说明书               第六节 合规经营与孤苦性      一、刊行东谈主文告期内受到的行政处罚情况   （一）环境保护主宰部门行政处罚 对公司进行现场搜检，搜检发现公司 RTO 废气处理设施出口臭气浓度超标，违 反了《中华东谈主民共和国大气混浊防治法》第 18 条磋议礼貌。台州市生态环境局 于 2020 年 12 月 30 日向公司作出了《台州市生态环境局行政处罚决定书》（台 环罚决字[2020]8-47 号），罚金 158,995.00 元。经公司积极整改后，方针复测合 格。   根据台州市生态环境局出具的《情况说明》《中华东谈主民共和国大气混浊防治 法》第九十九条以及《浙江省生态环境行政处罚裁量基准礼貌》，公司超标排放 混浊物的环境作恶行动情节一般，危害后果较微，不组成要紧环境作恶行动且所 受处罚不属于要紧行政处罚。   （二）济急料理部门行政处罚 场所建立深远的安全警示标记、未依期组织济急援救演习的作恶行动收到杭州市 滨江区济急料理局出具的（杭滨）济急料理罚[2021]43 号《行政处罚决定书》， 被处以罚金共计 20,000 元。   根据《中华东谈主民共和国安全坐褥法》第九十七条、第九十九条和《杭州市安 全坐褥行政处罚裁量基准》的礼貌、奥锐特杭州分公司的《企业信用文告（无违 法非法讲明）》，奥锐特杭州分公司上述作恶行动未导致严重环境混浊、要紧东谈主员 伤一火、社会影响恶下第严重情形发生，磋议罚金亦在磋议罚则的下限范围内作念出， 奥锐特杭州分公司上述作恶行动不属于要紧作恶行动且所受处罚不属于要紧行 政处罚。 奥锐特药业股份有限公司                       向不特定对象刊行可转念公司债券召募说明书    二、刊行东谈主过甚董事、监事、高等料理东谈主员、控股股东、施行控 制东谈主被证券监管部门和交易所采选监管措施或处罚的情况    （一）基本情况 通过二级商场蚁合竞价交易样式屡次买卖公司股票，累计买入股数 24,400 股， 买入金额 551,694.20 元；累计卖出股数 24,400 股，卖出金额 572,831.50 元，本 次短线交易赚钱金额为 20,368.84 元。前述行动违抗了《中华东谈主民共和国证券法》 第四十四条的礼貌，组成短线交易。2022 年 11 月 3 日，公司收到浙江证监局下 发的《对于对杨航采选出具警示函措施的决定》（〔2022〕107 号）；2023 年 1 月 监事杨航赐与监管警示的决定》（上证公监函〔2023〕0014 号）。    （二）整改情况 生默示接受浙江证监局的监管措施决定，会加强自身及家属对磋议法律法例、规 范性文献的学习，并将自觉治服《中华东谈主民共和国证券法》第四十四条对于辞让 短线交易的礼貌，防护此类事情的再次发生。    公司已对上述短线交易情况履行了信息败露义务，短线交易所获收益已全数 上交公司。公司也将进一步加强全体董事、监事、高等料理东谈主员对《证券法》                                  《上 海证券交易所股票上市司法》《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 1 号— 表率运作》《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 8 号——股份变动料理》 等磋议法律法例、表自便文献的学习，教导磋议东谈主员过甚家属严格治服磋议礼貌， 审慎操作，表率买卖公司股票行动，阻绝此类事件再次发生。    根据《中华东谈主民共和国行政处罚法》的磋议礼貌，上海证券交易所出具的监 督责任函及浙江证监局出具的《警示函》不属于行政处罚，上述情形不属于要紧 作恶非法行动，不组成本次刊行的施行性法律重荷。    除以上情况除外，文告期内，公司过甚董事、监事、高等料理东谈主员、控股股 东、施行阻挡东谈主均不存在被证监会行政处罚或采选监管措施及整改情况、被证券 交易所公开责难的情况，以及因涉嫌作恶正在被司法机关立案观望或者涉嫌作恶 奥锐特药业股份有限公司                  向不特定对象刊行可转念公司债券召募说明书 非法正在被证监会立案探望的情况。    三、控股股东、施行阻挡东谈主过甚阻挡的其他企业占用刊行东谈主资源 的情况   文告期内，公司不存在资金被控股股东、施行阻挡东谈主过甚阻挡的其他企业以 借款、代偿债务、代垫款项或者其他样式占用的情况，亦不存在为控股股东、实 际阻挡东谈主过甚阻挡的其他企业担保的情况。    四、同行竞争   （一）刊行东谈主与控股股东、施行阻挡东谈主过甚阻挡的其他企业不存在同行竞争   公司控股股东为桐本投资、施行阻挡东谈主为彭志恩。限定本召募说明书签署日， 除公司外，控股股东、施行阻挡东谈主阻挡的其他企业参见“第四节 刊行东谈主基本情 况”之“三、公司控股股东、施行阻挡东谈主基本情况”之“（三）控股股东及施行 阻挡东谈主顺利或波折阻挡的其他企业基本情况”。   公司控股股东、施行阻挡东谈主过甚阻挡的其他企业均未从事与公司疏通、相似 或组成竞争的业务，公司与控股股东、施行阻挡东谈主过甚阻挡的其他企业不存在同 业竞争。况兼，本次刊行不会导致公司控股股东及施行阻挡东谈主发生变化，不会导 致施行阻挡东谈主、控股股东阻挡的其他公司从事与公司疏通或访佛业务的情况，也 不会导致新增同行竞争的情况。   （二）幸免同行竞争的措施   为幸免在经营行为中与刊行东谈主产生潜在的同行竞争，留意公司中小股东正当 利益，公司控股股东桐本投资出具了《对于幸免同行竞争的承诺函》，承诺如下：   “（1）本企业除顺利持有奥锐特股份外，不存在通过投资关系或其他安排 阻挡或要紧影响任何其他与奥锐特过甚控股子公司从事疏通或相似业务的经济 实体、机构和经济组织的情形。              （2）本企业今后也不和会过投资关系或其他安排 阻挡或要紧影响任何其他与奥锐特过甚控股子公司从事疏通或相似业务的企业。 （3）如奥锐特认定本企业通过投资关系或其他安排阻挡或要紧影响任何其他与 奥锐特过甚控股子公司从事疏通或相似业务的经济实体、机构和经济组织与奥锐 特过甚控股子公司存在同行竞争，则在奥锐特刻薄异议后，本企业将实时转让或 奥锐特药业股份有限公司               向不特定对象刊行可转念公司债券召募说明书 圮绝上述业务。如奥锐特刻薄受让请求，则本企业应无条件按经有证券从业经验 的中介机构评估后的公允价钱将上述业务和钞票优先转让给奥锐特。                              （4）本企业 保证不利用股东地位谋求不当利益，不损害奥锐特过甚控股子公司和奥锐特其他 股东的正当权益。   上述承诺自即日起具有法律效用，对本企业具有法律敛迹力，如有违抗并因 此给奥锐特过甚控股子公司形成损失，本企业景象承担法律包袱。本承诺接续有 效且不可变更或撤废，直至本企业不再对公司有要紧影响为止。”   为幸免在经营行为中与刊行东谈主产生潜在的同行竞争，留意公司中小股东正当 利益，公司施行阻挡东谈主彭志恩出具了《对于幸免同行竞争的承诺函》，承诺如下：   “（1）本东谈主面前莫得顺利或波折经营或者为他东谈主经营任何与公司或其控股 子公司经营的业务疏通、相似或在职何方面组成竞争的业务。                           （2）自本承诺出具 之日起，本东谈主及本东谈主阻挡的企业将不会以任何样式从事，包括但不限于单独或与 他东谈主配合顺利或波折从事与公司或其控股子公司疏通、相似或在职何方面组成竞 争的业务。     （3）本东谈主保证不顺利或波折投资并控股于业务与公司或其控股子公司 疏通、访佛或在职何方面组成竞争的任何经济实体、机构、经济组织的权益，或 以其他任何格式取得该经济实体、机构、经济组织的阻挡权，或在该经济实体、 机构、经济组织中担任高等料理东谈主员或核心技巧东谈主员。                        （4）若本东谈主顺利或波折参 股的公司、企业从事的业务与公司或其控股子公司有竞争，则本东谈主将作为参股股 东或促使本东谈主阻挡的参股股东对此等事项诈欺否决权。                        （5）本东谈主不向其他业务与 公司或其控股子公司疏通、访佛或在职何方面组成竞争的公司、企业或其他机构、 组织或个东谈主提供公司或其控股子公司的专有技巧或销售渠谈、客户信息等生意秘 密。  （6）若未来本东谈主或本东谈主阻挡的其他企业拟从事的新业务可能与公司或其控股 子公司存在同行竞争，本东谈主将本着公司或其控股子公司优先的原则与公司或其控 股子公司协商贬责。         （7）若本东谈主或本东谈主所阻挡的其他企业得回的生意契机与公司 或其控股子公司主营业务发生同行竞争或可能发生同行竞争的，本东谈主承诺将上述 生意契机告知公司或其控股子公司，在告知中所指定的合理期间内，如公司或其 控股子公司作出景象利用该生意契机的坚信回话，则本东谈主及本东谈主阻挡的其他企业 将罢休该生意契机，以确保公司或其控股子公司过甚全体股东利益不受损害；如 果公司或其控股子公司在告知中所指定的合理期间内不予回话或者给予含糊的 奥锐特药业股份有限公司                          向不特定对象刊行可转念公司债券召募说明书 回话，则视为罢休该生意契机。              （8）若公司或其控股子公司今后从事新的业务领 域，则本东谈主及本东谈主阻挡的其他公司或其他组织将不以控股样式或以参股但领有实 质阻挡权的样式从事与公司或其控股子公司新的业务界限有顺利竞争的业务活 动，包括但不限于投资、收购、兼并与公司或其控股子公司今后从事的新业务有 顺利竞争的公司或者其他经济组织。                （9）本东谈主保证促使本东谈主的嫡派支属治服本承 诺，并景象承担因本东谈主及本东谈主的嫡派支属违抗上述承诺而给公司或其控股子公司 形成的一谈经济损失。      上述承诺自即日起具有法律效用，对本东谈主具有法律敛迹力，如有违抗并因此 给公司形成损失，本东谈主景象承担法律包袱。本承诺接续有用且不可变更或撤废， 直至本东谈主不再对公司有要紧影响为止。”      五、关联方及关联交易情况      根据《公司法》《上海证券交易所股票上市司法》《企业司帐准则第 36 号— 关联方败露》      （财会[2006]3 号）、                   《上市公司信息败露料理办法》等法律法例及规 范性文献对于关联方的礼貌，刊行东谈主的主要关联方及关联关系如下：      （一）关联方及关联关系      桐本投资为公司的控股股东，彭志恩为公司的施行阻挡东谈主，其老成情况详见 本召募说明书之“第四节 刊行东谈主基本情况”之“三、公司控股股东、施行阻挡 东谈主基本情况”。      除控股股东桐本投资除外，限定 2023 年 12 月 31 日，其他持有刊行东谈主 5% 以上股份的股东如下： 序号     股东称号     持有刊行东谈主股份数（股）                   持股比例 序号            企业称号                          关联关系 奥锐特药业股份有限公司                          向不特定对象刊行可转念公司债券召募说明书 序号            企业称号                          关联关系      限定 2023 年 12 月 31 日，公司子公司情况如下： 序号            企业称号                          持股比例      公司的董事、监事、高等料理东谈主员过甚关系密切的家庭成员（包括佳偶、年 满 18 周岁的子女过甚佳偶、父母及佳偶的父母、昆仲姐妹过甚佳偶、佳偶的兄 弟姐妹、子女佳偶的父母）均为公司的关联方。公司现任董事、监事、高等料理 东谈主员的具体情况参见本召募说明书之“第四节 刊行东谈主基本情况”之“五、公司 董事、监事、高等料理东谈主员过甚他核心东谈主员情况”磋议内容。      公司董事会于 2023 年 5 月完成换届，刘凤珍、潘桦、杨立荣不再担任公司 孤苦董事，李建文不再担任公司董事；根据《上海证券交易所上市司法》第 6.3.3 条的礼貌，刘凤珍、潘桦、杨立荣、李建文卸任公司董事满 12 个月后，刘凤珍、 潘桦、杨立荣、李建讳疾忌医甚关系密切的家庭成员将不再成为公司的关联自然东谈主。      公司控股股东桐本投资的董事及高等料理东谈主员为公司施行阻挡东谈主彭志恩，监 事为蒋浩。 奥锐特药业股份有限公司                      向不特定对象刊行可转念公司债券召募说明书 除外的法东谈主或者其他组织 序号            企业称号                     关联关系                              董事褚义舟及佳偶刘好意思华共计持股 100％，                              且褚义舟担任执行董事兼司理的企业                              董事褚义舟及佳偶刘好意思华共计持股 100％，                              且褚义舟担任执行董事兼司理的企业                              董事褚义舟持股 38％并担任执行董事的                              企业                              董事褚义舟持股 30％并担任执行董事兼经                              理的企业                              董事褚定军之昆仲褚定镯过甚佳偶刘红艳                              企业                              董事、总司理褚定军之昆仲褚定镯持股                              董事、总司理褚定军佳偶之昆仲葛昌凑持股                              董事李金亮持股 100%并担任执行董事的                              企业                              董事李金亮之佳偶张善伟担任董事长兼经                              理的企业                              董事李金亮之佳偶张善伟担任董事长的                              企业                              董事李金亮之佳偶张善伟担任董事长的                              企业                              董事李金亮之佳偶张善伟担任董事兼司理                              的企业                              董事李金亮之佳偶张善伟担任董事兼总经                              理的企业                              董事李金亮之佳偶张善伟担任董事兼总经                              理的企业                              监事金平之昆仲金毅持股 40％并担任执行                              董事兼总司理的企业                              副总司理信铭雁之昆仲信铭杰持股 71％并                              担任执行董事兼总司理的企业                              副总司理信铭雁之昆仲信铭杰持股 96％并                              担任执行董事兼总司理的企业                              副总司理张丽琴之昆仲张友君施行阻挡并                              担任董事长的企业                              副总司理张丽琴之昆仲张友君持股 40％并                              担任执行董事的企业 奥锐特药业股份有限公司                     向不特定对象刊行可转念公司债券召募说明书 序号            企业称号                    关联关系                             副总司理张丽琴之昆仲张友君施行阻挡并                             担任董事的企业                             副总司理张丽琴之昆仲张友君施行阻挡的                             企业                             副总司理张丽琴之昆仲张友君施行阻挡并                             担任执行董事的企业                             副总司理张丽琴之昆仲张友君施行阻挡并                             担任执行董事的企业                             副总司理张丽琴之昆仲张友君施行阻挡并                             担任董事长的企业                             副总司理张丽琴之昆仲张友君施行阻挡并                             担任董事长的企业                             副总司理张丽琴之昆仲张友君施行阻挡并                             担任董事长的企业                             副总司理张丽琴之昆仲张友君施行阻挡并                             担任董事长的企业                             副总司理张丽琴之昆仲张友君担任董事的                             企业                             副总司理张丽琴之昆仲张友君担任执行董                             事的企业                             副总司理陈杰明持股 20%并担任监事的                             企业                             孤苦董事钟永成持股 50.60%并担任执行董                             事、总司理的企业                             孤苦董事钟永成持股 50.00%并担任执行董                             事、司理的企业                             孤苦董事钟永成持股 55.00%并担任执行董                             事、司理的企业                             孤苦董事钟永成持股 50.60%并担任执行董                             事、司理的企业      台州三点水企业料理询查事务所（普       孤苦董事钟永成持股 50.60%并担任执行事            通合资）             务合资东谈主的企业        浙江中庸联合司帐师事务所           （普通合资）        浙江天平投资询查有限公司            温岭分公司                             孤苦董事陈应春之佳偶邓军持股 12.00%并                             担任董事的企业                             孤苦董事陈应春之佳偶邓军持股 34.00%的                             企业                             孤苦董事苏为科持股 62.30%并担任执行董                             事兼总司理的企业      宁波万盈汰泽企业料理合资企业（有       孤苦董事苏为科之子苏安担任执行事务合            限合资）             伙东谈主的企业 奥锐特药业股份有限公司                      向不特定对象刊行可转念公司债券召募说明书 序号            企业称号                     关联关系       宁波我赢汰泽企业料理合资企业（有       孤苦董事苏为科之子苏安担任执行事务合             限合资）             伙东谈主的企业         宁波文韩企业料理合资企业         孤苦董事苏为科之子苏安担任执行事务合            （有限合资）            伙东谈主的企业                              孤苦董事苏为科之子苏安持股 40.00%，苏                              事兼总司理的企业                              公司前孤苦董事刘凤珍之子李平持股 60％                              并担任执行董事兼总司理的企业                              公司前孤苦董事刘凤珍之子李平持股 51％                              并担任执行董事兼司理的企业                              公司前孤苦董事刘凤珍之子李平持股 100％                              并担任执行董事的企业                              公司前孤苦董事刘凤珍之子李平担任执行                              董事的企业                              公司前孤苦董事刘凤珍之子李平持股 40%                              并担任执行董事兼总司理的企业                              公司前孤苦董事刘凤珍之子李平持股 39%                              并担任执行董事的企业                              公司前孤苦董事刘凤珍之子李平担任执行                              董事的企业                              公司前孤苦董事刘凤珍之子李平担任董事                              长的企业                              公司前孤苦董事潘桦作为经营者的个体工                              商户                              公司前孤苦董事潘桦持股 60.78％并担任董                              事长的企业                              公司前孤苦董事潘桦持股 60.78％并担任执                              行董事兼司理的企业                              公司前孤苦董事潘桦持股 11％并担任执行                              董事的企业                              公司前孤苦董事杨立荣持股 80％并担任执                              行董事兼总司理的企业       杭州盈立企业料理询查合资企业（有       公司前孤苦董事杨立荣持股 95%并施行控             限合资）             制的企业                              公司前孤苦董事杨立荣持股 81.25％并担任                              董事长的企业      根据《上海证券交易所上市司法》第 6.3.3 条的礼貌，刘凤珍、潘桦、杨立 荣、李建文卸任董事满 12 个月后，刘凤珍、潘桦、杨立荣、李建讳疾忌医甚关系密 切的家庭成员顺利或波折阻挡或施加要紧影响的，或由前述关联自然东谈主担任董事、 高等料理东谈主员而形成的关联方将不再成为公司的关联方。 奥锐特药业股份有限公司                            向不特定对象刊行可转念公司债券召募说明书 序号            称号/姓名                          关联关系                                    施行阻挡东谈主彭志恩施行阻挡的企业，已于          HONGKONG TOHE             施行阻挡东谈主彭志恩施行阻挡的企业，已于         TRADINGCO.,LIMITED         2022 年 1 月刊出                                    监事金平之昆仲金毅持股 100％的企业，已                                    于 2021 年 4 月退股                                    副总司理陈杰明之佳偶褚晓静持股 95％并                                    年 3 月 14 日刊出                                    副总司理陈杰明佳偶褚晓静持股 100％并担                                    月 9 日刊出                                    公司前孤苦董事杨立荣东床之父亲杨须干                                    担任董事的企业，已于 2021 年 2 月刊出                                    公司前孤苦董事刘凤珍之子李平也曾担任                                    董事的企业，已于 2022 年 10 月刊出                                    公司前孤苦董事刘凤珍之子李平也曾持股                                    刊出                                    公司前孤苦董事刘凤珍之子李平也曾持股                                    月刊出                                    公司前孤苦董事刘凤珍之子李平也曾担任                                    执行董事的企业，已于 2022 年 11 月离任                                    公司前孤苦董事刘凤珍之子李平也曾担任                                    月离任                                    公司前孤苦董事刘凤珍之子李平也曾担任                                    执行董事的企业，已于 2021 年 12 月离任                                    公司前孤苦董事杨立荣也曾担任董事的企                                    业，已于 2020 年 6 月离任                                    公司前孤苦董事潘桦也曾担任董事的企业，                                    已于 2022 年 5 月离任         台州中衡商务文告有限公司               公司前孤苦董事潘桦担任负责东谈主的企业，已            杜桥分公司                   于 2022 年 3 月刊出                                    文告期内也曾存在的子公司，已于 2020 年 4                                    月刊出                                    孤苦董事苏为科持股 32%并担任执行董事                                    兼总司理的企业，已于 2023 年 7 刊出                                    公司也曾的控股子公司，已退出合并报表                                    范围 奥锐特药业股份有限公司                          向不特定对象刊行可转念公司债券召募说明书   （二）关联交易   参照公司《公司轨则》《关联交易料理办法》等磋议礼貌，将公司与关联方 发生的金额在 3,000 万元以上，且占公司最近一期经审计净钞票完全值 5%以上 的关联交易，或为公司关联方提供的担保等应当提交股东大会审议的关联交易界 定为要紧关联交易，不恰当要紧关联交易认定尺度的为一般关联交易。   公司文告期内不存在要紧关联交易。   （1）出售商品和提供劳务的关联交易                                                               单元：万元   关联方        关联交易内容            2023 年         2022 年          2021 年  卓肽医药         技巧服务费                  13.89              -              -   （2）要害料理东谈主员薪酬                                                               单元：万元         神情            2023 年             2022 年度            2021 年度 要害料理东谈主员薪金                 1,715.62            1,440.50           1,233.29   文告期各期末，公司不存在应收、应付关联方款项。   （三）关联交易的必要性、公允性以及对公司财务景色和经营效果的影响   除要害料理东谈主员薪酬及公司与卓肽医药之间的关联交易之外，公司文告期内 不存在其他关联交易，对公司的财务景色和经营效果无不利影响。   （四）刊行东谈主文告期关联交易的履行表率情况及孤苦董事的倡导   文告期内，公司董事、监事、高等料理东谈主员薪酬的披发也曾过董事会、监事 会及股东大会的审议表率；公司孤苦董事对文告期内董事、高等料理东谈主员的薪酬 情况发表了坚信性倡导。 奥锐特药业股份有限公司                向不特定对象刊行可转念公司债券召募说明书   （五）减少和表率关联交易的措施   为确保股东利益，幸免无须要的关联交易，公司采选一系列措施以减少关联 交易，并制定了表率关联交易的磋议轨制。   公司通过建立健全各项规章轨制来表率关联交易的决策表率、交易的公允性。 股份公司成立后，公司先后通过了《关联交易料理办法》《孤苦董事责任细目》 《防护大股东及关联方占用公司资金料理轨制》等一系列里面阻挡轨制，以强化 对关联交易的审批、决策表率。   控股股东桐本投资已出具《对于表率和减少关联交易的承诺函》，具体如下：   “本公司将奋发减少本公司及本公司施行阻挡的企业与奥锐特之间的关联 交易。如本公司及本公司施行阻挡的其他企业今后与奥锐特不可幸免地出现关联 交易时，将依照商场司法，本着一般生意原则，通过坚韧书面协议，并严格按照 《公司法》、奥锐特《公司轨则》               《关联交易料理办法》等轨制礼貌的表率和样式 履行关联交易审批表率，公谈合理交易。波及到本公司的关联交易，本公司将在 磋议股东大会中规避表决，不利用本公司在奥锐特中的地位，为本公司在与奥锐 特关联交易中谋取不正当利益。   对于奥锐特与本公司发生的关联交易，本公司承诺将保证交易的价钱、磋议 协议条目和交易条件公谈合理，不会要求奥锐特给予与第三东谈主的条件比较更优惠 的条件，在此基础上奥锐特将平定减少此项关联交易占同类交易的比重。   如本公司违抗已作出的磋议承诺，将采选如下具体措施：                           （1）将在中国证监 会指定的信息败露平台上公开说明未履行承诺的原因并公开谈歉；                             （2）如所违抗 的承诺不错络续履行的，将在奥锐特或有权监管部门要求的期限内络续履行承诺； （3）如所违抗的承诺不不错络续履行的，将向奥锐特过甚投资者刻薄补充承诺 或替代承诺，以尽可能保护奥锐特过甚投资者的权益，并将补充承诺或替代承诺 提交奥锐特股东大会审议；            （4）对违抗上述承诺而给奥锐特形成的经济损失，本 公司将承担补偿包袱。”   施行阻挡东谈主彭志恩先生出具了《对于表率和减少关联交易的承诺函》，具体 如下： 奥锐特药业股份有限公司                 向不特定对象刊行可转念公司债券召募说明书   “本东谈主承诺表率和减少与公司发生的关联交易。如本东谈主及本东谈主阻挡的其他企 业今后与刊行东谈主不可幸免地出现关联交易时，将依照商场司法，本着一般生意原 则，通过坚韧书面协议，并严格按照《公司法》                     《公司轨则》、刊行东谈主《关联交易 料理办法》等轨制礼貌的表率和样式履行关联交易审批表率，公谈合理交易。涉 及到本东谈主的关联交易，本东谈主将在磋议董事会和股东大会中规避表决，不利用本东谈主 在刊行东谈主中的地位，为本东谈主在与刊行东谈主关联交易中谋取不正当利益。   对于公司与本东谈主发生的关联交易，本东谈主承诺将保证交易的价钱、磋议协议条 款和交易条件公谈合理，不会要求公司给予与第三东谈主的条件比较更优惠的条件， 在此基础上公司将平定减少此项关联交易占同类交易的比重。如本东谈主违抗已作出 的磋议承诺，将采选如下具体措施：                （1）将在中国证监会指定的信息败露平台上 公开说明未履行承诺的原因并公开谈歉；（2）如所违抗的承诺不错络续履行的， 将在公司或有权监管部门要求的期限内络续履行承诺；                        （3）如所违抗的承诺不可 以络续履行的，将向公司过甚投资者刻薄补充承诺或替代承诺，以尽可能保护公 司过甚投资者的权益，并将补充承诺或替代承诺提交公司股东大会审议；                                （4）对 违抗上述承诺而给公司形成的经济损失，本东谈主将承担补偿包袱。”   面前，公司已建立了有用的里面阻挡轨制、完善的公司治理结构。在《公司 轨则》   《股东大会议事司法》            《董事会议事司法》                    《孤苦董事责任细目》                             《关联交易 料理办法》等轨制中，礼貌了磋议关联交易的规避表决轨制、决策权限、决策程 序等，以保证公司关联交易的合规性、公允性，确保关联交易行动不损害公司和 全体股东的利益。对于必要的关联交易，公司将通过制定严格、详尽的关联交易 协议条目，保证交易价钱的公允性。同期，公司将争取拓宽融资渠谈，以减少借 款、担保方面的关联交易。 奥锐特药业股份有限公司                      向不特定对象刊行可转念公司债券召募说明书               第七节 本次召募资金运用情况      一、本次召募资金使用磋议      本次向不特定对象刊行可转念公司债券召募资金总额不寥落 81,212.00 万元 （含 81,212.00 万元），扣除刊行用度后，召募资金拟用于以下神情：                                                       单元：万元                                                      拟使用召募 序号              神情称号                  投资总额                                                     资金插足金额      年产 300KG 司好意思格鲁肽原料药坐褥线及配套设施建      设神情      年产 3 亿雌二醇/雌二醇地屈孕酮复合包装片坐褥线      开拓神情                共计                      102,028.00     81,212.00      在本次刊行召募资金到位之前，如果公司根据经营景色和发展计算，对部分 神情以自筹资金先行插足的，对先行插足部分，在本次刊行召募资金到位之后予 以全额置换。      如本次刊行施行召募资金（扣除刊行用度后）少于拟使用本次召募资金插足 总额，公司董事会将根据召募资金用途的重要性和紧迫性安排召募资金的具体使 用，不及部分将以自有资金或自筹样式贬责。在不改变本次召募资金投资神情的 前提下，公司董事会可根据神情施行需求，对上述神情的召募资金插足法例和金 额进行恰当调整。      二、本次召募资金投资神情与现有业务或发展政策的关系      公司主要从事特色原料药、医药中间体和制剂的研发、坐褥和销售，悉力于于 打造一流的小分子药物、多肽药物、寡核苷酸药物的研发和坐褥平台。公司本次 募投神情均围绕主营业务开展，扩充特色原料药家具品类、栽植产能，在现有特 色原料药的基础上遴荐商场远景较好、技巧较为老练的制剂家具达成产业化，同 时补充主营业务发展所需流动资金。本次募投神情布局普瑞巴林、苯磺贝他斯汀、 糠酸氟替卡松、卤倍他索丙酸酯和司好意思格鲁肽 5 种特色原料药及醋酸阿比特龙片、 恩扎卢胺片、雌二醇/雌二醇地屈孕酮复合包装片 3 种制剂家具。其中，普瑞巴 奥锐特药业股份有限公司                         向不特定对象刊行可转念公司债券召募说明书 林、苯磺贝他斯汀、糠酸氟替卡松均为公司现有家具，已达成生意化坐褥和销售， 并通过 GMP 恰当性搜检；卤倍他索丙酸酯和司好意思格鲁肽为技巧较为老练的家具， 具备实施产业化坐褥的工艺基础；醋酸阿比特龙片、恩扎卢胺片、雌二醇/雌二 醇地屈孕酮复合包装片为公司在醋酸阿比特龙原料药、恩扎卢胺原料药、地屈孕 酮原料药基础上向卑劣制剂的延长。      三、本次召募资金投资神情的具体情况      （一）308 吨特色原料药及 2 亿片抗肿瘤制剂神情（一期）      公司拟在浙江省天台县苍山产业集中区自有地块内开拓 308 吨特色原料药 及 2 亿片抗肿瘤制剂神情，本神情为一期神情，开拓 307.10 吨特色原料药和 8,000 万片抗肿瘤制剂坐褥线和配套设施，具体包括普瑞巴林、苯磺贝他斯汀、糠酸氟 替卡松、卤倍他索丙酸酯 4 种特色原料药和醋酸阿比特龙片、恩扎卢胺片 2 种抗 肿瘤制剂。      本神情将由公司具体实施。      本神情总投资为 50,859.00 万元，其中开拓投资为 45,868.00 万元，铺底流动 资金为 4,991.00 万元，本次拟以召募资金插足金额为 37,512.00 万元。                                                        单元：万元                                                      拟使用召募 序号        支拨类型      投资总额            成人性支拨金额                                                     资金插足金额          共计           50,859.00         43,331.00      37,512.00 注：限定 2023 年 3 月 31 日公司审议本次向不特定对象刊行可转债的董事会召开前，公司已 先行插足 3,695 万元。 奥锐特药业股份有限公司                               向不特定对象刊行可转念公司债券召募说明书      本神情磋议开拓期为 3 年，本神情建成后，计算所得税后里面收益率为      本神情拟建地址位于浙江省天台县苍山产业集中区内，公司以出让样式取得 国有开拓用地使用权用于神情实施，地皮用途为工业用地。本神情已办理开拓项 目投资备案、已取得环评批复。具体情况如下：      神情称号        神情备案编号/神情代码                环评批复          神情用地                                           台环建〔2023〕 浙（2022）天台县不     目（一期）      （二）年产 300KG 司好意思格鲁肽原料药坐褥线及配套设施开拓神情      公司拟在江苏省扬州市开拓年产 300KG 司好意思格鲁肽原料药坐褥线及配套设 施，达成从小分子药物向多肽类药物的拓展。      本神情将由公司全资子公司扬州奥锐特药业有限公司具体实施。      本神情总投资为 27,939.00 万元，其中开拓投资为 25,000.00 万元，铺底流动 资金为 2,939.00 万元。本次拟以召募资金插足金额为 23,414.00 万元。                                                              单元：万元                                                            拟使用召募 序号        支拨类型           投资总额             成人性支拨金额                                                           资金插足金额          共计                 27,939.00         25,000.00      23,414.00 注：限定 2023 年 3 月 31 日公司审议本次向不特定对象刊行可转债的董事会召开前，公司已 先行插足 1,586 万元。 奥锐特药业股份有限公司                        向不特定对象刊行可转念公司债券召募说明书      本神情磋议开拓期为 2 年，本神情建成后，计算所得税后里面收益率为      本神情拟建地址位于江苏省扬州市邗江区高新技巧产业开发区内，公司以出 让样式取得国有开拓用地使用权用于神情实施，地皮用途为工业用地。本神情已 办理开拓神情投资备案，已取得环评批复。具体情况如下：        神情称号        神情备案编号           环评批复          神情用地 年产 300KG 司好意思格鲁肽和 20                    本神情在扬州奥锐特                    扬邗行审投资备 扬环审批〔2022〕  吨帕罗韦德原料药坐褥线及                         现有地皮上实施，不                    〔2023〕78 号 05-60 号    配套设施开拓神情                             波及新增用地 注：本神情为年产 300KG 司好意思格鲁肽和 20 吨帕罗韦德原料药坐褥线及配套设施开拓神情的 一期神情。      （三）年产 3 亿雌二醇/雌二醇地屈孕酮复合包装片坐褥线开拓神情      公司拟在江苏省扬州市开拓年产 3 亿雌二醇/雌二醇地屈孕酮复合包装片生 产线。      本神情将由公司全资子公司扬州奥锐特药业有限公司具体实施。      本神情总投资为 6,230.00 万元，其中开拓投资为 4,500.00 万元，铺底流动资 金为 1,730.00 万元。本次拟以召募资金插足金额为 3,286.00 万元，其余资金公司 将自筹资金贬责。具体情况如下：                                                      单元：万元                                                    拟使用召募 序号        支拨类型      投资总额           成人性支拨金额                                                   资金插足金额         共计            6,230.00         4,500.00       3,286.00 注：限定 2023 年 3 月 31 日公司审议本次向不特定对象刊行可转债的董事会召开前，公司已 奥锐特药业股份有限公司                    向不特定对象刊行可转念公司债券召募说明书 先行插足 1,213 万元。    本神情磋议开拓期为 1 年，本神情建成后，计算所得税后里面收益率为    本神情拟建地址位于江苏省扬州市邗江区高新技巧产业开发区内，公司以出 让样式取得国有开拓用地使用权用于神情实施，地皮用途为工业用地。本神情已 办理开拓神情投资备案，已取得环评批复。具体情况如下：      神情称号        神情备案编号        环评批复       神情用地 年产 3 亿雌二醇/雌二醇地屈            扬环审批    本神情在扬州奥锐特现有                 扬邗行审投资备 孕酮复合包装片和 3 亿多替             〔2023〕  地皮上实施，不波及新增                 〔2023〕77 号  拉韦钠片坐褥线开拓神情               05-26 号      用地 注：本神情为年产 3 亿雌二醇/雌二醇地屈孕酮复合包装片和 3 亿多替拉韦钠片坐褥线开拓 神情的一期神情。    （四）补充流动资金    本神情拟使用 17,000.00 万元补没收司流动资金。    频年来，公司业务接续快速发展。跟着业务规模的马上扩大，公司仅依靠内 部经营累积和波折融资也曾较难骄矜业务接续快速蔓延对资金的需求。本次公司 拟将召募资金中的 17,000.00 万元用于补充流动资金，恰当公司所处行业发展现 状及公司业务发展需求。召募资金到位后，公司营运资金需求将得到有用骄矜， 钞票结构更加稳健，可栽植抗风险的能力，保险公司的接续稳定发展，具备必要 性和合感性。    同期，本次召募资金补充流动资金的规模不寥落 2024-2025 年流动资金缺口， 补充流动资金规模具有合感性。2024-2025 年流动资金缺口测算情况如下：    （1）测算方法    补充流动资金规模的测算以公司 2024 年至 2025 年营业收入的估算为基础， 按照收入百分比法测算未来收入增长导致的经营性流动钞票和经营性流动欠债 奥锐特药业股份有限公司                               向不特定对象刊行可转念公司债券召募说明书 的变化，进而测算出公司 2024 年至 2025 年对流动资金的需求量。      （2）测算依据和假定      假定公司 2024-2025 年主营业务、经营模式等不会发生较大变化，公司经营 性流动钞票和经营性流动欠债各主要科目占营业收入比例为 2021 年至 2023 年的 平均值。      公司 2020-2023 年合并口径营业收入复合增长率为 20.51%，假定 2024-2025 年收入增长率以 20.51%估算。      （3）测算过程      根据上述测算方法及测算假定，公司流动资金需求测算过程如下：      ①2021 年至 2023 年经营性流动钞票和经营性流动欠债占营业收入比例                                                                 单元：万元        神情         2023 年         2022 年            2021 年       平均值 营业收入             126,253.09       100,807.65        80,336.27   102,465.67 存货                50,980.00        44,493.88        32,679.75   42,717.88 应收账款              28,721.06        22,069.28        14,072.11   21,620.82 预支款项                 345.52             1,056.85      728.50        710.29 应收款项融资               357.24              141.52             -       166.25 经营性流动钞票（A）        80,403.82        67,761.53        47,480.37   65,215.24 经营性流动钞票占营 业收入比例 应付账款              17,358.39        11,517.91        13,727.68   14,201.33 应付单子              10,886.36             3,470.44            -     4,785.60 合同欠债               2,224.88               97.71       896.04      1,072.88 经营性流动欠债（B）        30,469.64        15,086.06        14,623.72   20,059.81 经营性流动欠债占营 业收入比例 流动资金占用额（A）- （B） 流动资金占用额/营业 收入      ②2024-2025 年流动资金缺口 奥锐特药业股份有限公司                          向不特定对象刊行可转念公司债券召募说明书                                                              单元：万元        神情           平均值             2023 年       2024E        2025E 营业收入                100.00%     126,253.09      152,144.38   183,345.31 经营性流动钞票 A            63.65%         80,403.82   96,833.72    116,691.84 经营性流动欠债 B            19.58%         30,469.64   29,785.46    35,893.69 经营性营运资金 A-B          44.07%         49,934.19   67,048.26    80,798.15    根据测算，公司 2024-2025 年流动资金缺口为 30,863.96 万元。公司本次拟 使用召募资金 17,000.00 万元用于补充流动资金，未寥落 2024-2025 年流动资金 缺口，可为公司未来的业务发展提供可靠的流动性保险，具有必要性、合感性。    对于该部分流动资金，公司将严格按照中国证券监督料理委员会、上海证券 交易所磋议礼貌及公司召募资金料理轨制进行料理，根据公司业务发展需要合理 运用。上述流动资金将存放于董事会决定的专项账户，在使用时，公司将严格按 照磋议法例和轨制要求履行相应的审批表率。    补充流动资金到位后，公司的成本实力及抗风险能力将进一步增强，从而降 低公司的财务风险，栽植公司的信用和扩大利用财务杠杆融资的空间，并增强公 司防止财务风险的能力，提高公司的核心竞争力。    四、神情开拓的必要性    公司深耕特色原料药、医药中间体和制剂的研发、坐褥和销售，20 余年间 约束开拓并领会卑劣商场，现家具线笼罩呼吸系统类、心血管类、抗感染类、神 经系统类、抗肿瘤类、女性健康类原料药和中间体。经过多年的发展，公司凭借 自身的技巧上风，领有了较为丰富的原料药家具储备。在此配景下，公司勾通自 身技巧工艺水平、商场拓展能力，遴荐商场远景邃密的原料药扩充产能及产业化 坐褥，达成从小分子药物向多肽药物拓展，进一步丰富公司家具矩阵，提高公司 抗风险能力、提供新的事迹增长点。 奥锐特药业股份有限公司                向不特定对象刊行可转念公司债券召募说明书   频年来，国度约束出台一系列政策促进我国医药行业转型升级，至极是“带 量采购”的鼓吹实施，要求医药制造企业以转换谋发展，通过科技妙技努力阻挡 制形成本，为重大患者提供价廉物好意思的临床药品。由此，“原料药+制剂”一体 化也曾成为我国制药企业的重要发展趋势之一，具备原料药界限相对上风的医药 制造企业，通过其原料药与制剂的协同作用，将有望得回更遍及的商场机遇。通 过本神情的实施，有助于公司凭借“原料药+制剂”一体化的成本上风，充分利 用特色原料药的技巧壁垒发展高端仿制药制剂，提高公司盈利水平。    五、神情开拓的可行性   勾通磋议细分界限商场需求以及公司的技巧和家具储备，本次募投神情布局 普瑞巴林、苯磺贝他斯汀、糠酸氟替卡松、卤倍他索丙酸酯和司好意思格鲁肽 5 种特 色原料药及醋酸阿比特龙片、恩扎卢胺片、雌二醇/雌二醇地屈孕酮复合包装片 3 种制剂家具。其中，普瑞巴林、苯磺贝他斯汀、糠酸氟替卡松均为公司现有家具， 已达成生意化坐褥和销售，并通过 GMP 恰当性搜检；卤倍他索丙酸酯和司好意思格 鲁肽为技巧较为老练的家具，具备实施产业化坐褥的工艺基础；醋酸阿比特龙片、 恩扎卢胺片、雌二醇/雌二醇地屈孕酮复合包装片为公司在醋酸阿比特龙、恩扎 卢胺原料药、地屈孕酮原料药基础上向卑劣制剂的延长。公司具有上述家具丰富 的技巧累积和坐褥料理教诲，为募投神情的实施提供了技巧的基础。   公司从事特色原料药及中间体研发坐褥销售业务寥落 20 年，依托老练的销 售教诲、丰富的家具储备以及严格的质地阻挡，公司得回了全球知名制药企业的 高度招供，与国表里的优质客户建立了历久稳定的配合，并与国表里专科贸易服 务商建立稳定的业务交游，已领有邃密的商场基础和较高的商场知名度。   公司严格按照中国 GMP 表率建立了一套质地料理体系，并确保通盘坐褥质 量料理责任贯彻执行。同期，公司的坐褥质地料理体系亦恰当好意思国、欧盟等表率 商场的 GMP 表率要求，依期或不依期的接受国外客户或药政监管机构的现场审 奥锐特药业股份有限公司                                            向不特定对象刊行可转念公司债券召募说明书 计。公司具备恰当国际和国内表率的药品坐褥制造和料理能力，为本神情的实施 提供重要保险。       六、召募资金使用和神情开拓的程度安排      （一）神情开拓程度      本神情磋议开拓期为 3 年，磋议程度安排如下：      月份 神情 前期责任 施工瞎想 开拓采购 土建施工 安装工程 试 运 行      本神情开拓周期 2 年，磋议程度安排情况如下：           月份 神情 前期责任及瞎想      土建施工      安装工程      试 运 行      本神情磋议开拓期为 1 年，磋议程度安排情况如下：                   月份 神情       前期责任及瞎想       安装采购及安装           试 运 行      （二）开拓投资程度      公司本次募投神情开拓投资资金（不含铺底流动资金）计算使用程度如下： 奥锐特药业股份有限公司                        向不特定对象刊行可转念公司债券召募说明书                                                                  单元：万元                                          插足时间                    开拓投资           神情称号                               第1年         第2年         第3年         共计 （一期） 年产 300KG 司好意思格鲁肽原料药坐褥线及配 套设施开拓神情 年产 3 亿雌二醇/雌二醇地屈孕酮复合包装 片坐褥线开拓神情               共计             33,260.00   23,760.00   18,348.00   75,368.00    七、本次募投神情效益测算假定条件及主要计较过程   （一）308 吨特色原料药及 2 亿片抗肿瘤制剂神情（一期）   本神情开拓期 3 年，运营期 10 年，计较期 13 年。神情运营期内具体经济效 益方针如下：   序号                 方针称号                                 方针   测算假定及过程如下： 方针称号     细分方针                      测算假定及过程                    由各家具单价乘以昔日产量取得，各家具单价参照历史销售单        营业收入        价、商场价钱等因素确定；神情建成后第 5 年（计较期第 8                    年）完全达产                    根据单元原材料成本乘以昔日产量取得，原材料价钱参考公司         外购材料费                    面前采购价钱或商场价钱确定                    燃料能源主要包括水、电力、蒸汽，磋议成本按照年耗用量和         燃料能源                    商场价钱测算得出         东谈主工成本       按照本神情所需办事定员、预期薪资水平进行测算 成本用度    修理费        按固定钞票原值的 3%测算                    房屋建筑物按残值率 5%，在 20 年内直线折旧；其他固定资         折旧摊销                    产按残值率 5%，在 10 年内直线折旧                    包括其他料理用度、制造用度、销售用度及利润分红；料理费                    用、销售用度按照销售收入的一定比例测算，制造用度按固定         其他用度                    钞票原值的一定比例测算；根据公司与上海宣泰签署的恩扎卢                    胺片配合开发合同，恩扎卢胺片的利润总额按约定比例分红 奥锐特药业股份有限公司                     向不特定对象刊行可转念公司债券召募说明书 方针称号     细分方针                   测算假定及过程                 家具增值税率 13%，城建税按增值税的 5%计，教育费附加按        磋议税费     增值税的 3%计，场所教育费附加按增值税的 2%计，所得税                 按照 15%计   （二）年产 300KG 司好意思格鲁肽原料药坐褥线及配套设施开拓神情   本神情开拓期 2 年，运营期 10 年，计较期 12 年。神情运营期内具体经济效 益方针如下：   序号              方针称号                     方针   测算假定及过程如下： 方针称号     细分方针                   测算假定及过程                 由家具单价乘以昔日产量取得，各家具单价参照历史销售单        营业收入     价、商场价钱等因素确定，并在运营期内琢磨一定降幅比例。                 神情建成后第 4 年（计较期第 6 年）完全达产。                 根据单元原材料成本乘以昔日产量取得，原材料价钱参考公司         外购材料费                 面前采购价钱或商场价钱确定                 燃料能源主要包括水、电力、蒸汽，磋议成本按照年耗用量和         燃料能源                 商场价钱测算得出         东谈主工成本    按照本神情所需办事定员、预期薪资水平进行测算 成本用度    修理费     按固定钞票原值的 5%测算                 包括其他料理用度、制造用度、销售用度；销售用度按照销售         其他用度    收入的一定比例测算；料理用度、制造用度按照按其他成本的                 一定比例测算                 房屋建筑物按残值率 5%，在 20 年内直线折旧；其他固定资         折旧摊销                 产按残值率 5%，在 10 年内直线折旧        磋议税费     所得税按照 25%计   （三）年产 3 亿雌二醇/雌二醇地屈孕酮复合包装片坐褥线开拓神情   本神情开拓期 1 年，运营期 10 年，计较期 11 年。神情运营期内具体经济效 益方针如下：   序号              方针称号                     方针 奥锐特药业股份有限公司                       向不特定对象刊行可转念公司债券召募说明书   序号               方针称号                      方针   测算假定及过程如下： 方针称号     细分方针                     测算假定及过程                   由家具单价乘以昔日产量取得，各家具单价按照预测销售价钱                   确定，并在运营期内琢磨一定降幅比例。琢磨到国内注册审批        营业收入                   周期，建成后第三年（计较期第 4 年）动手产生收入，第 7                   年（计较期第 8 年）完全达产                   根据单元原材料成本乘以昔日产量取得，原材料价钱参考公司         外购材料费                   面前采购价钱或商场价钱确定                   燃料能源主要包括水、电力、蒸汽，磋议成本按照年耗用量和         燃料能源                   商场价钱测算得出         东谈主工成本      按照本神情所需办事定员、预期薪资水平进行测算 成本用度    修理费       按固定钞票原值*5%*昔日达产率确定                   包括其他料理用度、制造用度、销售用度及利润分红；销售费                   用按照销售收入的一定比例测算；料理用度、制造用度按照其         其他用度                   他成本的一定比例测算；根据公司与和泽医药签署的配合研发                   协议，公司将利润总额的一定比例分拨给和泽医药                   房屋建筑物按残值率 5%，在 20 年内直线折旧；其他固定资         折旧摊销                   产按残值率 5%，在 10 年内直线折旧                   家具增值税率 13%，城建税按增值税的 7%计，教育费附加按        磋议税费       增值税的 3%计，场所教育费附加按增值税的 2%计，所得税                   按照 25%计    八、本次募投神情商场远景分析及产能消化安排   本次召募资金投资神情均围绕主营业务开展，恰当公司发展政策，波及具体 家具及新建产能情况如下：          募投神情称号                    波及家具       新建产能                             普瑞巴林                300.60 吨/年                             苯磺贝他斯汀                  5 吨/年 （一期）                        卤倍他索丙酸酯               0.50 吨/年                             醋酸阿比特龙片            3,000 万片/年                             恩扎卢胺片              5,000 万片/年 年产 300KG 司好意思格鲁肽原料药坐褥线及配                             司好意思格鲁肽                 300KG/年 套设施开拓神情 年产 3 亿雌二醇/雌二醇地屈孕酮复合包装片      雌二醇/雌二醇地屈孕 坐褥线开拓神情                     酮复合包装片 奥锐特药业股份有限公司                      向不特定对象刊行可转念公司债券召募说明书   （一）商场远景分析   普瑞巴林，由辉瑞研发，是一种 CACNA2D 阻截剂。于 2004 年 07 月获欧 洲药物料理局（EMA）批准上市，2004 年 12 月获好意思国食物药品料理局（FDA） 批准上市，2010 年 04 月获日本医药品与医疗器械局（PMDA）批准上市，2010 年 05 月获中国国度药品监督料理局（NMPA）批准上市。该药物主要用于部分 性癫痫发作的辅助拯救、糖尿病周围精神病变（DPN）磋议的神经性痛楚、带状 疱疹后遗神经痛（PHN）、脊髓毁伤导致的神经痛楚、纤维肌痛的拯救。   根据 WHO 文告自满，2019 年全球行为性癫痫患者约占东谈主类的 8.2‰，世界 癫痫患者总额约有 5,000 多万东谈主。在东谈主口增长、遗传因素和环境因素影响下，每 年有寥落 500 万例的癫痫新病例，况兼癫痫患者东谈主数计算将进一步增多。据中国 最新流行病学贵寓自满，国内癫痫的总体患病率为 7.14‰，年发病率为 28.8/10 万东谈主，1 年内有发作的行为性癫痫患病率为 4.6‰。据此估量中国约有 1000 万东谈主 傍边的癫痫患者，其中约 600 万东谈主是行为性癫痫患者，同期每年新增多癫痫患者 约 40 万东谈主，在中国癫痫也曾成为神经科仅次于头痛的第二大常见病。 仿制药的上市，普瑞巴林原料药破费将呈现较快速增长趋势。公司普瑞巴林现有 产能为 100 吨/年，2022 年产能利用率已达 102.04%，产能已充分利用，急需扩 大产能。   苯磺贝他斯汀是日本田边（Tanabe Seiyaku）公司和日本宇部（Ube Indust ries） 公司联合开发的组胺 H1 受体拮抗剂，于 2000 年 07 月获日本医药品与医疗器械 局（PMDA）批准上市，2009 年 09 月获好意思国食物药品料理局（FDA）批准上市， 鼻炎、荨麻疹、皮肤疾病引起的瘙痒（湿疹、皮炎、痒疹、皮肤瘙痒症）、过敏 性结膜炎引起的瘙痒。2022 年苯磺贝他斯汀磋议制剂全球销售额约 1.3 亿好意思元。   糠酸氟替卡松，由葛兰素史克研发的一种 GR 兴隆剂，于 2007 年 04 月获好意思 奥锐特药业股份有限公司                     向不特定对象刊行可转念公司债券召募说明书 国食物药品料理局（FDA）批准上市，2008 年 01 月获欧洲药物料理局（EMA） 批准上市，2009 年 04 月获日本医药品与医疗器械局（PMDA）批准上市，2012 年 06 月获中国国度药品监督料理局（NMPA）批准上市，单独用药可用于哮喘、 过敏性鼻炎；与维兰特罗的复方制剂，与乌好意思溴铵、维兰特罗的复方制剂均可用 于拯救慢性阻止性肺病（COPD）及成东谈主哮喘。2022 年糠酸氟替卡松磋议制剂全 球销售额达到 69 亿好意思元。   卤倍他索丙酸酯，是一种甾体类局部抗炎药，为超强效皮质类固醇。于 1990 年 12 月获好意思国食物药品料理局（FDA）批准上市，单独用药可用于斑块状银屑 病局部拯救等，与 tazarotene（他扎罗汀）联用可用于斑块状银屑病成年患者的 局部拯救等。相对于其他皮质类激素药物，该药具有用量小，反作用低的特色。   醋酸阿比特龙片，由强生研发的一种 CYP17A1 扼制剂。于 2011 年 04 月获 好意思国食物药品料理局（FDA）批准上市，2011 年 09 月获欧洲药物料理局（EMA） 批准上市，2014 年 07 月获日本医药品与医疗器械局（PMDA）批准上市，2015 年 05 月获中国国度药品监督料理局（NMPA）批准上市。醋酸阿比特龙片可与 泼尼松龙联合使用，用于拯救搬动性去势抵牾性前线腺癌（CRPC）和搬动性高 风险去势明锐性前线腺癌（CSPC）患者；与甲泼尼龙联合使用，用于拯救搬动 性去势抵牾性前线腺癌（CRPC）患者。2022 年醋酸阿比特龙片全球销售额约 31.59 亿好意思元，中国销售额约 1.7 亿好意思元。   醋酸阿比特龙原料药为公司老练家具，公司已取得 GMP 恰当性认证、原料 药注册批件。醋酸阿比特龙片家具专利已过期，处于仿制药放量阶段。通过本项 目实施，公司将新建制剂坐褥线，在醋酸阿比特龙原料药的基础上向卑劣制剂延 伸，进一步增强公司家具的盈利能力。   恩扎卢胺片，由 Medivation（后被辉瑞收购）和安斯泰来（Astellas）配合研 发并上市的首款第二代雄激素受体拮抗剂。于 2017 年 09 月获欧洲药物料理局 奥锐特药业股份有限公司                      向不特定对象刊行可转念公司债券召募说明书 （EMA）批准上市，2018 年 02 月获日本医药品与医疗器械局（PMDA）批准上 市，2020 年 08 月获好意思国食物药品料理局（FDA）批准上市。恩扎卢胺片可用于 拯救去势抵牾性前线腺癌（CRPC）、搬动性去势明锐性前线腺癌（mCSPC）、转 移性激素明锐性前线腺癌（mHSPC）。2022 年恩扎卢胺片全球销售额约 38.3 亿 好意思元，恩扎卢胺胶囊剂全球销售额约 17.5 亿好意思元。   司好意思格鲁肽，由诺和诺德公司原研开发，2017 年 12 月 5 日，司好意思格鲁肽注 射液获 FDA 批准上市；2019 年 9 月，司好意思格鲁肽口服剂获 FDA 批准上市，也 是首个口服 GLP-1 访佛物；2021 年 4 月 29 日，司好意思格鲁肽打针液在国内批准上 市（华文商品名：诺和泰）。作为一种长效降糖药，司好意思格鲁肽打针液只需每周 皮下打针一次，较大程度安闲了患者的用药可怜。面前，司好意思格鲁肽制剂已在全 球 52 个国度上市，2022 年全球销售额达 109.42 亿好意思元。   地屈孕酮（笔名脱氢孕酮）为甾体孕激素类药物，属于自然孕激素，原研厂 商为 Solvay Pharmaceuticals，于 1961 年头次在欧洲批准上市，用于拯救内源性 孕酮不及引起的疾病，如痛经、子宫内膜异位症、继发性闭经、月事周期不司法、 功能失调性子宫出血、经前期轮廓征、孕激素短少所致先兆性流产或民风性流产、 黄体不及所致不孕症。根据药渡数据库数据，2020-2022 年雌二醇/雌二醇地屈孕 酮复合包装片国内商场病院用药销售额分别为 3.86 亿元、4.92 亿元、5.26 亿元。   （二）新增产能消化安排 一致。公司从事特色原料药及中间体研发坐褥、销售业务寥落 20 年，公司得回 了全球知名制药企业的高度招供，与国表里的优质客户建立了历久稳定的配合， 为 5 种特色原料药业务的产能消化提供了较为丰富的客户储备。 以原料药质地和成本上风开拓制剂商场。同期，公司将积极响应国度政策，根据 募投神情家具的施行情况，采选不同的销售策略。对于列入国度蚁合采购的品种， 将谨慎分析商场竞争情况，利用公司的成本上风制定投标策略，积极推动集采中 奥锐特药业股份有限公司                                   向不特定对象刊行可转念公司债券召募说明书 标，使家具快速进入商场。对于未列入集采品种，公司拟与同行内知名的医药销 售代理公司配合，快速扩展商场。    （三）普瑞巴林新增产能消化措施    普瑞巴林，由辉瑞公司研发，制剂主要用于抗癫痫、止痛及抗错愕等。普瑞 巴林起源于 2004 年 7 月 6 日获欧洲药物料理局（EMA）批准上市，之后于 2004 年 12 月 30 日获好意思国食物药品料理局（FDA）批准上市，于 2008 年 2 月 22 日获 国度食物药品监督料理局（CFDA）批准上市；作为首个被好意思国和欧洲共同认证 用于拯救神经痛的药物，曾被《期间周刊》评为“2007 年十大医学跳跃”之一。 根据 WHO 文告自满，2019 年世界癫痫患者总额约有 5,000 多万东谈主，每年有寥落    据 MIDAS 数据自满，2022 年，普瑞巴林磋议制剂全球销售额达 26.96 亿好意思 元。2020 年至 2022 年，普瑞巴林原料药全球破费量分别为 789.26 吨、861.85 吨 和 1,032.83 吨，最近三年复合增长率为 14.39%。普瑞巴林原料药全球破费量最 近三年快速增长，商场空间遍及。商场规模接续增长为公司本次开拓的 300.60 吨/年产能提供充分空间。    （1）公司普瑞巴林原料药产能、产能利用率情况    公司现有普瑞巴林的坐褥采选全化学合成坐褥工艺，受场合、排放等因素限 制，需外采中间体（R-CMH）后进行化学降解、离心、精制等坐褥工序坐褥。 跟着 2018 年制剂专利在欧洲主流国度到期后，仿制药坐褥商对原料药的需求大 幅增长，为骄矜下搭客户的重生需求，公司普瑞巴林产能从 2017 年的 30 吨/年 陆续提高到面前的 100 吨/年，2018 年以来，公司普瑞巴林产能和产能利用率情 况如下：    神情     2023 年       2022 年         2021 年       2020 年      2019 年      2018 年 产能（kg）    100,000.00   100,000.00     100,000.00   60,000.00   50,000.00   50,000.00 奥锐特药业股份有限公司                                     向不特定对象刊行可转念公司债券召募说明书      神情      2023 年        2022 年       2021 年       2020 年          2019 年       2018 年 产量（kg）       78,392.76   102,037.09     101,272.46       59,753.92    69,160.75   64,401.50 产能利用率          78.39%       102.04%       101.27%          99.59%      138.32%      128.80%      由上表可知，2018 年至 2022 年，公司普瑞巴林原料药的产能利用率一直较 高，处于满负荷坐褥状态，2023 年因印度竞争敌手降价对公司欧洲商场销售造 成一定冲击，产能利用率有所着落。      （2）公司普瑞巴林原料药的销售情况      公司自 2006 年动手从事普瑞巴林原料药的研发，质地骄矜国际主流医药市 场的要求，在国际商场具有较高的商场知名度，领有繁密客户。公司已得回欧洲 CEP、好意思国 FDA、中国台湾卫生福利部等认证，并取得了德国 GMP 文凭、通过 境内 GMP 恰当性搜检和与制剂的关联审评审批。                                                                                   单元：kg  销售区域               销量           占比            销量              占比            销量           占比 欧洲区域        14,965.26      20.18%      53,450.00         52.67%       61,866.00     61.16% 亚洲区域 （不含中国） 其他境外区域      27,497.00      37.08%      14,513.92         14.30%       22,753.00     22.49% 境内          18,909.78      25.50%        7,728.09         7.61%          842.00      0.83% 共计          74,147.04    100.00%      101,485.10     100.00%         101,151.50   100.00%      公司境外主要销售区域包括欧洲地区、亚洲地区等，2021 年至 2023 年，公 司普瑞巴林在欧洲商场销量分别为 61,866.00 千克、53,450.00 千克和 14,965.26 千克，占公司普瑞巴林销量的比例分别 61.16%、52.67%和 20.18%；亚洲商场（不 含中国）销量分别为 15,690.50 千克、25,793.09 千克和 12,775.00 千克，占公司 普瑞巴林销量的比例分别 15.51%、25.42%和 17.23%。 着落的原因主要系 2023 年印度竞争敌手普瑞巴林降价对公司欧洲商场销售形成 一定冲击所致。  奥锐特药业股份有限公司                                                   向不特定对象刊行可转念公司债券召募说明书     本次募投神情将在浙江省天台县苍山产业汇注区开拓 300.60 吨普瑞巴林原  料药坐褥线。公司本次新建普瑞巴林坐褥线将使用酶法新工艺和纠合流坐褥技巧，  比较旧工艺的全化学合成法和间歇式釜式坐褥技巧，将大幅简化工艺经由、无需  外购中间体，同期能大幅降愚顽耗和废水排放，从而极大提高经济性，裁汰坐褥  成本。公司根据新工艺的坐褥法子、老成投料情况进行测算，计算本次募投神情  新增的坐褥线产出的普瑞巴林单元成本有望裁汰 50%傍边，使公司在国际商场价  格竞争中处于有益地位。     本次募投神情开拓完成后，原有 100 吨/年坐褥线将平定关停，因此，本次  募投神情实施施行新增普瑞巴林产能规模为 200.60 吨。新增普瑞巴林产能的消  化措施如下：     （1）募投神情效益测算已充分琢磨降价、商场拓展周期等因素     公司勾通历史销售价钱、历次扩产后销售价钱变化、未来的商场竞争等因素，  已在募投神情效益测算中充分琢磨了未来通过降价促进产能消化、商场扩展周期  等因素。    神情         2023 年           2022 年                 2021 年           2020 年         2019 年               2018 年 产能（kg）        100,000.00          100,000.00           100,000.00      60,000.00      50,000.00            50,000.00 单价 （万元/kg）     由上表可知，普瑞巴林价钱较为稳定。2020 年、2021 年公司对普瑞巴林的  产能进行了扩充，产能的增多未导致公司平均销售单价的深远着落。     公司募投神情普瑞巴林预测销售价钱及达产率情况如下：      神情                                                             预测期   年份      2023    2026     2027      2028      2029       2030      2031     2032     2033          2034        2035 单价 （万元/吨） 达产率（%）        /   60.00    70.00    80.00      90.00     100.00     100.00   100.00   100.00    100.00          100.00  注：2023 年非预测期，普瑞巴林计算将于 2026 老迈成投产 奥锐特药业股份有限公司                                    向不特定对象刊行可转念公司债券召募说明书      由上表可知，公司在进行募投神情效益测算时，已充分琢磨商场扩展周期因 素，计算将于神情建成后第 5 年达产；预测未来销售价钱时已琢磨降价因素，正 式投产年份（2026 年）预测销售价钱较 2023 年着落 20.82%，达产年份（2030 年）预测销售价钱较 2023 年着落 24.78%，预测期末（2035 年）预测销售价钱较                募投新增产能预测销售单价已较 2023 年有较大幅度的下滑。 通过降价的样式卤莽有用增多公司家具商场竞争力、有助消化普瑞巴林新增产能。      （2）对现有客户加大销售力度      公司自 2006 年动手从事普瑞巴林原料药的研发，工艺老练稳定，质地骄矜 国际主流医药商场的要求，在国际商场具有较高的商场知名度，领有繁密客户。 本次募投神情普瑞巴林原料药坐褥线开拓完成后，将利用成本上风，接续加大对 现有客户的销售力度，争取更大的商场份额。公司面前在欧洲、南好意思、亚洲等境 外商场、境内商场的主要客户年需求量情况如下：                                                      现有需求规模    计算未来新增需  区域                公司现有主要客户                                                       （吨/年）    求规模（吨/年）        Zentiva, Welding, Industriale Chimica srl, 欧洲                                                        60         20        Vian S.A., Lekhim JSC 等        Asofarma Centroamerica & Caribe,        Laboratorios Pisa S.A. DE C.V., 南好意思洲    Roemmers S.A.I.C.F., Cristalia Podutos             30         10        Quimicos Farmaceuticos Ltda., Gardo S.A.等 亚洲（除   Getz Pharma (Pvt.) Ltd., Aristopharma Ltd.， 中国外）   Sobhan Darou 等 中国     都鲁制药等                                              10          5                     共计                                   125         45 形成一定冲击，公司将利用成本上风，对这部分对价钱明锐的客户主动降价，恢 复并提高商场份额。      （3）新商场及新客户开拓   除对存量客户进行销售外，公司将加大对欧洲、北好意思、日本和境内商场的开 拓力度，拓展新客户，具体如下：   ①欧洲商场   欧洲是公司普瑞巴林的最重要销售商场，计算商场总容量在 600 吨/年以上。 奥锐特药业股份有限公司                                 向不特定对象刊行可转念公司债券召募说明书 竞争敌手主若是印度的 MSN，Hikal Ltd.，Hetero Labs Limited 和国内的华海药业 等。除存量客户外，公司一直悉力于于欧洲商场新客户的开拓。公司已向 Tecnimede-Sociedade Técnico-Medicinal S.A.、Sandoz Private Limited 等客户提交 样品，其他意向客户包括 Teva、Viatris Inc.等。公司与上述客户已有其他原料药 的生意配合，得回客户质地体系招供。在募投项生疏产线投产后，会借助成本优 势向其规模化销售，上述意向客户年采购需求量计算寥落 100 吨。    ②北好意思商场    好意思国和加拿大是普瑞巴林的重要商场之一。根据 IMS 数据，好意思国和加拿大普 瑞巴林原料药用量面前在 165 吨傍边。好意思国和加拿大的原料药竞争敌手主要来自 于印度的仿制药企业如 MSN 和 Hikal Ltd.，公司尚未大规模向北好意思商场销售。公 司普瑞巴林原料药已取得好意思国 DMF，同期已在好意思国成立全资子公司，进行北好意思 商场的拓展，意向客户包括 Pharmascience                 Inc、Sanis Health Inc、Ascend Labs、 Rising Pharma Holding,Inc.等，上述意向客户年采购需求量计算寥落 50 吨。    ③日本商场     日本普瑞巴林原料药用量计算为 100 吨傍边。竞争敌手有来自中国境内的华 海药业、印度供应商和日本原土企业住友化学株式会社。面前普瑞巴林在日本均 价为 78.1 万元/吨。公司自 2021 年和日本客户就普瑞巴林开展配合，已完成样品 销售，意向客户包括 Ohara 等，采购需求量计算寥落 10 吨。     ④境内商场     国内普瑞巴林制剂坐褥企业共 57 家，公司在积极推动国内商场新客户开发， 集团进行研发阶段的家具销售，计算该客户 2024 年采购考证批次，生意化采购 后计算年需求量寥落 5 吨。     要而论之，公司将勾通阻挡降价、接续加大对现有客户的销售力度并鼓吹新 商场及新客户的开拓消化新增的普瑞巴林产能，产能消化措施具有可行性。 奥锐特药业股份有限公司                  向不特定对象刊行可转念公司债券召募说明书     九、募投神情拓展新业务、家具相应的技巧、东谈主才、商场储备情 况     本次募投神情中波及的新家具为卤倍他索丙酸酯和司好意思格鲁肽两种原料药 以及醋酸阿比特龙片、恩扎卢胺片、雌二醇/雌二醇地屈孕酮复合包装片三种制 剂家具。     （一）技巧储备     公司从 2017 年动手进行卤倍他索丙酸酯的工艺研发责任，利用公司的甾体 结构修饰技巧储备，完成了卤倍他索丙酸酯的研发责任。通过对反应工艺的优化， 提高了酯化反应液的纯度，使产出的中间体中的 16-脱酯杂质大大裁汰，使反应 更充分，纯度更高；水解反应通过严格的 pH 阻挡，裁汰了中间体华夏料二氟拉 松的生成，21 位酯化反应也因此得到栽植，成品性量水平得了客户的招供，并 达成了样品销售。     公司从 2016 年动手开拓合成生物学的平台，并以司好意思格鲁肽为主见，利用 合成生物学技巧对司好意思格鲁肽的底盘菌株的代谢通路进行了合理的优化，通过多 基因串联抒发提高 GLP-1 中间体的抒发量，利用无机盐培养基协同批量补料策 略达成 GLP-1 中间体的快速分离，提高了家具纯化效率，利用公司已有的化学 合成的平台，对后续的合成法子进行了转换性研究，裁汰了司好意思格鲁肽原料药的 成本。限定本召募说明书签署日，刊行东谈主已完成司好意思格鲁肽中试、杂质研究和成 品方法学考证，已得回司好意思格鲁肽磋议发明专利 4 项，在请求的发明专利 2 项， 具有较好的技巧和专利储备。     醋酸阿比特龙片的研发核心为醋酸阿比特龙原料药的研发，公司已完成醋酸 阿比特龙原料药的研发责任，并达成了批量对外售售。2023 年 5 月，公司与浙 江和泽医药科技股份有限公司（以下简称“和泽医药”）签署了《寄托研发协议》， 寄托和泽医药按照公司要求进行醋酸阿比特龙片的开发责任。在醋酸阿比特龙片 奥锐特药业股份有限公司                     向不特定对象刊行可转念公司债券召募说明书 坐褥线开拓完成后，公司将进行注册考证批坐褥，开展生物等效性试验并进行注 册呈报。和泽医药具有较强的药品开发实力，且自身已持有“国药准字 H20213613”号醋酸阿比特龙片药品注册批件。因此，公司寄托和泽医药开发醋 酸阿比特龙片的研发风险较低。   公司于 2021 年与上海宣泰医药科技股份有限公司（以下简称“上海宣泰”） 签署《药品配合开发合同》，进行恩扎卢胺片的配合开发。上海宣泰负责处方研 究、临床研究、注册贵寓撰写；公司负责原料药的开发、药品注册呈报并持有合 作家具的上市许可批准文号。限定本召募说明书签署日，刊行东谈主已完成恩扎卢胺 原料药的开发，并通过了 GMP 恰当性搜检；恩扎卢胺片研发已完成中试。   地屈孕酮，由于合成难度较大，除刊行东谈主外，面前国内仅有原研厂家雅培的 进口制剂家具上市。刊行东谈主通过技巧转换，掌捏了地屈孕酮原料药的合成技巧， 并达成了规模化坐褥和销售，产生了较好的经济效益，成为全球范围内少数领有 地屈孕酮原料药规模化坐褥能力的企业之一。限定本召募说明书签署日，公司已 取得地屈孕酮磋议发明专利 2 项，请求中的发明专利 1 项。   公司在达成地屈孕酮原料药规模化坐褥的同期，积极向卑劣制剂发展延长。 地屈孕酮单方制剂家具于 2021 年提交国内药品注册请求，于 2023 年 6 月取得地 屈孕酮片的药品注册文凭。本次召募资金投资神情开拓的雌二醇/雌二醇地屈孕 酮复合包装片坐褥线开拓神情为在地屈孕酮原料药和单方制剂的基础上的进一 步发展延长，地屈孕酮原料药合成技巧、单方制剂的制剂磋议工艺均可运用到雌 二醇/雌二醇地屈孕酮复合包装片的研发、坐褥过程之中。 行雌二醇/雌二醇地屈孕酮复合包装片的配合研发，和泽医药负责药学研究、临 床研究；公司负责工艺考证及稳定性研究，并作为持有东谈主进行注册呈报。限定本 召募说明书签署日，雌二醇/雌二醇地屈孕酮复合包装片的研发已完成工艺考证。   （二）东谈主才储备   限定 2023 年 12 月 31 日，公司共领有 1,521 名在职职工，其中 649 名得回 奥锐特药业股份有限公司                 向不特定对象刊行可转念公司债券召募说明书 本科以上学位。在专科组成方面，公司领有技巧东谈主员 452 名，坐褥东谈主员 776 名、 销售东谈主员 100 名。在此基础上，公司已建立起一支专科、稳定的科研、料理、销 售队伍，具有丰富的研发、坐褥、销售教诲。本次制剂神情启动之前，公司即开 始对磋议家具的遴荐和研发布局，制定相应的研发磋议，引进制剂方面研发、销 售东谈主才。   （三）商场储备   公司从事特色原料药及中间体研发坐褥销售业务寥落 20 年，依托老练的销 售教诲、丰富的家具储备以及严格的质地阻挡，公司得回了全球知名制药企业的 高度招供，与国表里的优质客户建立了历久稳定的配合，为本次募投神情新拓展 的原料药家具奠定了邃密的基础。同期，本次新拓展的原料药家具卤倍他索丙酸 酯、司好意思格鲁肽已达成了样品销售或得回部分下搭客户的质地阐发。   本次新拓展的 3 种制剂家具，公司将加速家具工艺优化和注册认证力度，以 原料药质地和成本上风开拓境内制剂商场。同期，公司将积极响应国度政策，根 据募投神情家具的施行情况，采选不同的销售策略。对于列入国度蚁合采购的品 种，将谨慎分析商场竞争情况，利用公司的成本上风制定投标策略，积极推动集 采中标，使家具快速进入商场。对于未列入集采品种，公司拟与同行内知名的医 药销售公司配合，快速拓展商场。    十、本次召募资金对公司经营料理和财务景色的影响   （一）本次召募资金对公司经营料理的影响   本次召募资金投资神情系围绕公司现有主营业务张开，恰当国度磋议的产业 政策以及公司未来合座政策的发展标的，具有邃密的商场发展远景和经济效益。 本次召募资金投资神情的实施是公司正常经营的需要，将进一步栽植公司原料药 的坐褥能力、拓展家具品类，同期加速公司由原料药向卑劣制剂发展的转型升级， 为公司的可接续发展打下坚实的基础。   （二）本次召募资金对公司财务景色的影响   本次刊行完成后，公司的总钞票规模将相应提高，营运资金得到补充，公司 的资金实力将有所增强。跟着未来可转债持有东谈主陆续达成转股，公司的钞票欠债 率将平定裁汰，有益于优化公司的成本结构、栽植公司的抗风险能力。同期，因 奥锐特药业股份有限公司               向不特定对象刊行可转念公司债券召募说明书 为募投神情需要一定的开拓期和拓缓期，短期内公司股东的即期报恩存在被摊薄 的风险。本次召募资金投资神情具有邃密的经济效益，神情完全投产后，公司的 盈利能力将得到有用增强。 奥锐特药业股份有限公司                     向不特定对象刊行可转念公司债券召募说明书               第八节 历次召募资金运用   公司于 2020 年 9 月完成初次公开刊行上市，限定本召募说明书签署日，除 初次公开刊行股票召募资金外，无其他召募资金行动。    一、上次召募资金数额、资金到账时间以及资金在专项账户的存 放情况   （一）上次召募资金到位及验资情况 奥锐特药业股份有限公司初次公开刊行股票的批复》核准，奥锐特初次向社会公 开刊行东谈主民币普通股股票 4,100 万股，每股面值 1 元，刊行价钱 8.37 元/股，募 集资金总额 34,317.00 万元，减除刊行用度 5,912.87 万元后，召募资金净额 资金到位情况也曾天健司帐师事务所（特殊普通合资）考证，并出具“天健验 〔2020〕375 号”《验资文告》。公司对召募资金专户存储。   （二）上次召募资金存放和料理情况   为了表率召募资金的料理和使用，提高资金使用效率和效益，保护投资者权 益，公司及召募资金投资神情的实施公司扬州奥锐特对召募资金实行专户存储， 在银行缔造召募资金专户。公司连同首发保荐机构安信证券股份有限公司于 2020 年 9 月 7 日分别与中国工商银行股份有限公司天台支行、兴业银行股份有限公司 台州临海支行坚韧了《召募资金三方监管协议》，明确了各方的权益和义务。公 司及扬州奥锐特连同首发保荐机构安信证券股份有限公司于 2020 年 9 月 7 日分 别与中国工商银行股份有限公司天台支行、上海浦东发展银行台州天台支行坚韧 了《召募资金四方监管协议》，明确了各方的权益和义务。   限定 2022 年 12 月 31 日，公司初次公开刊行股票召募资金有 4 个召募资金 专户，期末均无余额。召募资金存放情况如下： 奥锐特药业股份有限公司                              向不特定对象刊行可转念公司债券召募说明书                                                                  单元：万元 账户                                         启动存        2022年12月        金融机构称号             账号                                         备注 称号                                         放金额         31日余额        中国工商银行股 奥锐特    份有限公司天台     1207061129200156445     3,000.00      -                                                                     刊出          支行        兴业银行股份有 奥锐特    限公司台州临海      358520100100239120     6,272.27      -                                                                     刊出          支行 扬州奥    上海浦东发展银                                                   2022 年 12 月 锐特     行台州天台支行                                                      刊出        中国工商银行股 扬州奥                                                              2022 年 12 月        份有限公司天台     1207061129200156569     2,482.73      - 锐特                                                                  刊出          支行               共计                          28,404.13      -       -       二、上次召募资金施行使用情况      限定 2022 年 12 月 31 日，公司上次召募资金使用情况对照表如下： 奥锐特药业股份有限公司                                                                                        向不特定对象刊行可转念公司债券召募说明书                                                                                                                               单元：万元 召募资金总额：28,404.13                                                        已累计使用召募资金总额：27,503.28                                                                         各年度使用召募资金总额： 变更用途的召募资金总额：-                                                           2020 年：19,781.30 变更用途的召募资金总额比例：-                                                         2021 年：6,500.02            投资神情                           召募资金投资总额                                   截止日召募资金累计投资额                                                                                                                               神情达到预                                                                                                               施行投资金额与         定可使用状 序                                 召募前承诺        召募后承诺        施行投资        召募前承诺        召募后承诺        施行投资     承诺投资神情         施行投资神情                                                                                     召募后承诺投资          态日期 号                                 投资金额         投资金额          金额         投资金额         投资金额          金额                                                                                                                金额的差额     年产 15 吨醋酸      年产 15 吨醋酸     阿比特龙、4 吨       阿比特龙、4 吨                                                                                                   已达预定可     丙酸氟替卡松生        丙酸氟替卡松生                                                                                                    使用状态     产线技更神情         产线技更神情     年产 20 吨 TAF、   年产 20 吨 TAF、                                                                                                                               已达预定可                                                                                                                               使用状态     产线开拓神情         产线开拓神情     扬州奥锐特药业        扬州奥锐特药业                                                                                                                               已达预定可                                                                                                                               使用状态     试实验中心神情        试实验中心神情 注 1：年产 15 吨醋酸阿比特龙、4 吨丙酸氟替卡松坐褥线技更神情限依期末插足程度未达到预期的原因系 918.37 万元工程款尚未支付； 注 2：年产 20 吨 TAF、10 吨倍他米松、3 吨布瓦西坦和 3 吨脱氢孕酮坐褥线开拓神情限依期末插足程度为 100.08%，逾额插足的原因是将召募资金账户 的部分利息收入插足至召募资金投资神情； 注 3：扬州奥锐特药业有限公司新建中试实验中心神情限依期末插足程度为 100.16%，逾额插足的原因是将召募资金账户的部分利息收入插足至召募资金 投资神情。 奥锐特药业股份有限公司                                                                      向不特定对象刊行可转念公司债券召募说明书      三、上次召募资金投资神情达告成益情况      限定 2022 年 12 月 31 日，公司上次召募资金投资神情达告成益情况对照表如下：                                                                                                     单元：万元         施行投资神情             截止日投资                       最近三年施行效益                     截止日            是否达到计算                            神情累计产      承诺效益 序号          神情称号                             2022 年      2021 年      2020 年        累计达告成益            效益                             能利用率       年产 15 吨醋酸阿比特龙、4       神情       年产 20 吨 TAF、10 吨倍他       氢孕酮坐褥线开拓神情       扬州奥锐特药业有限公司新       建中试实验中心神情 注 1：年产 15 吨醋酸阿比特龙、4 吨丙酸氟替卡松坐褥线技更神情于 2022 年 4 月一谈完竣插足坐褥，根据可研文告测算，神情建成后,第一年计算达成税 后利润 2,070.92 万元； 注 2：年产 20 吨 TAF、10 吨倍他米松、3 吨布瓦西坦和 3 吨脱氢孕酮坐褥线开拓神情于 2022 年 5 月一谈完竣插足坐褥，根据可研文告测算，神情建成后， 第一年计算达成税后利润 4,957.70 万元。      “年产 20 吨 TAF、10 吨倍他米松、3 吨布瓦西坦和 3 吨脱氢孕酮坐褥线开拓神情”建成后，由于 TAF、倍他米松可与布瓦西坦 和地屈孕酮共线坐褥，刊行东谈主轮廓琢磨家具商场空间、商场竞争情况，2022 年将坐褥线一谈用于布瓦西坦和地屈孕酮坐褥，未进行 TAF 和倍他米松坐褥。 奥锐特药业股份有限公司                     向不特定对象刊行可转念公司债券召募说明书     四、闲置召募资金的使用情况     公司 2020 年 10 月 28 日召开的第二届董事会第三次会议登科二届监事会第 三次会议，以及 2020 年 11 月 13 日召开的 2020 年第二次临时股东大会审议通过 了《对于使用部分闲置召募资金进行现款料理的议案》，公司在不影响召募资金 神情开拓、召募资金使用和公司正常坐褥经营的情况下，可使用不寥落东谈主民币 使用，投资期限自股东大会审议通过之日起一年内有用。上次使用部分闲置召募 资金购买搭理家具不影响公司召募资金投资神情开拓和使用。在上述授权金额及 期限内，公司已于 2021 年 10 月 15 日赎回终末一笔搭理家具 2,000.00 万元至募 集资金专户。     五、上次召募资金结余及结余资金使用情况     在募投神情实施过程中，刊行东谈主合理转念优化各项资源，裁汰神情开拓成本 和用度，使用暂时闲置的召募资金购买结构性搭理家具得回投资报恩，形成的资 金结余为 1,041.14 万元，结余资金占召募资金总额的 3.67%。     琢磨到神情已基本扫尾，公司决定将此资金转为补充流动资金，用于支付项 目后续的尾款和质保金使用。限定 2022 年 12 月 31 日，公司召募资金专户也曾 一谈销户。     六、注册司帐师对刊行东谈主上次召募资金运用所出具的专项文告结 论     天健司帐师事务所（特殊普通合资）出具的《奥锐特药业股份有限公司上次 召募资金使用情况鉴证文告》（天健审（2023）2292 号）合计：奥锐特公司董 事会编制的限定 2022 年 12 月 31 日的上次召募资金使用情况文告、上次召募资 金使用情况对照表和上次召募资金投资神情达告成益情况对照表恰当中国证监 会《监管司法适用指引——刊行类第 7 号》的礼貌，确凿响应了奥锐特公司上次 召募资金使用情况。 奥锐特药业股份有限公司               向不特定对象刊行可转念公司债券召募说明书               第九节 声明    一、刊行东谈主全体董事、监事、高等料理东谈主员声明   本公司及全体董事、监事、高等料理东谈主员承诺本召募说明书内容真实、准确、 完整，不存在罪过记录、误导性阐发或要紧遗漏，按照诚信原则履行承诺，并承 担相应的法律包袱。 全体董事：    彭志恩          褚义舟                   王国平    邱培静          李金亮                   褚定军    陈应春          苏为科                   钟永成 全体监事：    金   平        杨    航                杨丽微 全体高等料理东谈主员：    褚定军          王国平                   信铭雁    陈杰明          张丽琴                   赵珍平    王袖玉          李芳芳                                奥锐特药业股份有限公司                                        年   月   日 奥锐特药业股份有限公司                   向不特定对象刊行可转念公司债券召募说明书    二、刊行东谈主控股股东、施行阻挡东谈主声明   本公司承诺本召募说明书内容真实、准确、完整，不存在罪过记录、误导性 阐发或要紧遗漏，按照诚信原则履行承诺，并承担相应的法律包袱。 控股股东：浙江桐本投资有限公司（盖印） 法定代表东谈主（署名）：               彭志恩                                    奥锐特药业股份有限公司                                            年   月   日 奥锐特药业股份有限公司                   向不特定对象刊行可转念公司债券召募说明书   二、刊行东谈主控股股东、施行阻挡东谈主声明   本东谈主承诺本召募说明书内容真实、准确、完整，不存在罪过记录、误导性陈 述或要紧遗漏，按照诚信原则履行承诺，并承担相应的法律包袱。 施行阻挡东谈主（签名）：               彭志恩                                    奥锐特药业股份有限公司                                            年   月   日 奥锐特药业股份有限公司                     向不特定对象刊行可转念公司债券召募说明书    三、保荐东谈主（主承销商）声明（一）   本公司已对召募说明书进行了核查，阐发本召募说明书内容真实、准确、完 整，不存在罪过记录、误导性阐发或要紧遗漏，并承担相应的法律包袱。 神情协办东谈主签名：               冯景源 保荐代表东谈主签名：               林增进                 李敬谱 法定代表东谈主签名：               周   杰                                         海通证券股份有限公司                                           年   月  日 奥锐特药业股份有限公司                     向不特定对象刊行可转念公司债券召募说明书    三、保荐东谈主（主承销商）声明（二）   本东谈主已谨慎阅读奥锐特药业股份有限公司召募说明书的一谈内容，阐发召募 说明书不存在罪过记录、误导性阐发或者要紧遗漏，并对召募说明书真实性、准 确性、完整性、实时性承担相应法律包袱。 总司理签名：               李   军 董事长签名：               周   杰                                      海通证券股份有限公司                                        年   月  日 奥锐特药业股份有限公司                   向不特定对象刊行可转念公司债券召募说明书   四、刊行东谈主讼师声明   本所及承办讼师已阅读召募说明书，阐发召募说明书内容与本所出具的法律 倡导书不存在矛盾。本所及承办讼师对刊行东谈主在召募说明书中援用的法律倡导书 的内容无异议，阐发召募说明书不因援用上述内容而出现罪过记录、误导性阐发 或要紧遗漏，并承担相应的法律包袱。 承办讼师签名：               王 侃              蒋丽敏          蓝锡霞 讼师事务所负责东谈主签名：                                颜华荣                                      国浩讼师（杭州）事务所                                            年   月   日 奥锐特药业股份有限公司                    向不特定对象刊行可转念公司债券召募说明书    五、司帐师事务所声明   本所及署名注册司帐师已阅读召募说明书，阐发召募说明书内容与本所出具 的审计文告等文献不存在矛盾。本所及署名注册司帐师对刊行东谈主在召募说明书中 援用的审计文告等文献的内容无异议，阐发召募说明书不因援用上述内容而出现 罪过记录、误导性阐发或要紧遗漏，并承担相应的法律包袱。 署名注册司帐师签名：                王建甫                    许红瑾                向晓三                    连查庭 司帐师事务所负责东谈主签名：                                王国海                                天健司帐师事务所（特殊普通合资）                                             年   月   日 奥锐特药业股份有限公司                   向不特定对象刊行可转念公司债券召募说明书   六、资信评级机构声明   本机构及署名资信评级东谈主员已阅读召募说明书，阐发召募说明书内容与本机 构出具的资信评级文告不存在矛盾。本机构及署名资信评级东谈主员对刊行东谈主在召募 说明书中援用的资信评级文告的内容无异议，阐发召募说明书不因援用上述内容 而出现罪过记录、误导性阐发或要紧遗漏，并承担相应的法律包袱。 评级东谈主员签名：               张旻燏               何馨逸（已去职） 评级机构负责东谈主签名：                       张剑文                                中证鹏元资信评估股份有限公司                                            年   月   日 奥锐特药业股份有限公司             向不特定对象刊行可转念公司债券召募说明书 奥锐特药业股份有限公司                 向不特定对象刊行可转念公司债券召募说明书    七、刊行东谈主董事会声明   （一）对于未来十二个月内其他股权融资磋议的声明   自本次向不特定对象刊行可转念公司债券有磋议被公司股东大会审议通过之 日起，公司未来十二个月将根据业务发展情况确定是否实施其他再融资磋议。   （二）对于本次刊行可转念公司债券摊薄即期报恩采选的措施   为了保护投资者的利益，裁汰本次刊行可能摊薄即期报恩的影响，公司拟采 取多种措施保证本次刊行召募资金的有用使用、防止摊薄即期报恩的风险。但需 要教导投资者，制定下述填补报恩措施不就是对公司未来利润作念出保证。   公司拟采选的具体措施如下：   为加强召募资金的料理，表率召募资金的使用，留意投资者的权益，公司已 按磋议法律法例的要求制定了《召募资金使用料理轨制》，本次可转债召募资金 到位后，公司将与保荐机构、召募资金专户开户行签署召募资金专户监管协议， 充分听取孤苦董事的倡导，接续加强公司对召募资金进行专项存储的监督，遵从 表率、安全、高效、透明的原则，注重使用效益。   公司已对本次召募资金投资神情的可行性进行了充分论证，募投神情恰当产 业发展趋势和国度产业政策，具有较好的商场远景和盈利能力。公司将积极调配 资源，实施好募投神情的开拓责任，争取募投神情早日达产并达成预期效益。随 着本次召募资金投资神情的实施，公司的接续经营能力和盈利能力都将得到进一 步增强，本次刊行导致的股东即期报恩摊薄风险将接续裁汰。   本次可转债召募资金到位后，公司将努力提高资金的使用效率，完善并强化 投资决策表率，合理运用各式融资用具和渠谈，加强成本阻挡，全面有用地阻挡 公司经营和管控风险，从而增多销售规模和公司事迹。 奥锐特药业股份有限公司                  向不特定对象刊行可转念公司债券召募说明书   为完善公司利润分拨政策，增强利润分拨的透明度，保护公众投资者的正当 权益，公司已根据《对于进一步落实上市公司现款分红磋议事项的告知》以及《上 市公司监管指引第 3 号——上市公司现款分红（2022 年校正）》，制定了《奥锐 特药业股份有限公司未来三年股东分红报恩计算（2023 年-2025 年）》，并提交股 东大会审议。上述轨制的制定，进一步明确了公司分红的决策表率、机制和具体 分红比例，将有用地保险全体股东的合理投资报恩。未来，公司将络续严格执行 公司分红政策，强化投资者报恩机制，确保公司股东至极是中小股东的利益得到 保护。                               奥锐特药业股份有限公司董事会                                           年   月   日 奥锐特药业股份有限公司                   向不特定对象刊行可转念公司债券召募说明书                 第十节 备查文献    除本召募说明书败露的贵寓外，公司将整套刊行请求文献过甚他磋议文献作    （一）刊行东谈主最近三年的财务文告及审计文告，以及最近一期财务文告；    （二）保荐机构出具的刊行保荐书、刊行保荐责任文告和尽责探望文告；    （三）法律倡导书和讼师责任文告；    （四）董事会编制、股东大会批准的对于上次召募资金使用情况的文告以及 司帐师出具的鉴证文告；    （五）资信评级文告；    （六）中国证监会对本次刊行赐与注册的文献；    （七）其他与本次刊行磋议的重要文献。    投资者于本次刊行承销期间，可在上海证券交易所网站查阅，也可至公司及 保荐东谈主（主承销商）住所查阅。查阅时间为责任日上昼 9:00－11:30；下昼 13:00 －17:00。